暴漲的比特幣，最大的殺豬盤？

編者按：本文來源創業邦專欄金角財經，創業邦經授權轉載。

這段時間，幣圈的人很感謝一個人，馬斯克。

不久前，特斯拉15億美元加持比特幣的消息，直接導致了比特幣本輪的瘋狂上漲。

2021年2月20日，比特幣總市值衝破1萬億美元大關，超越2個茅台。

2月22日，比特幣價格上破58000美元關口，持續刷新歷史新高。年初，比特幣價格僅28000美元左右。不到兩個月時間，累計漲幅已逾90%。

對於買入比特幣僅一個多月時間的特斯拉來説，其從比特幣狂漲中所獲取的利益已高達約10億美元，比其2020年全年的盈利還要多出近3億美元。

“造車不如炒幣”已經成為現實。

這場比特幣的“狂歡盛宴”，除了馬斯克的神助攻，還有眾多大型投資機構和散户們的跑步“入場”。

比特幣真是人類貨幣的未來？還是一場泡沫？

科技大佬、金融大鱷瘋狂入場

2010年，一枚比特幣，價值0.0025美元，換算成人民幣，不到一毛錢。十年後，2021年，比特幣價格突破58000美元。

什麼概念？

十年前，你投資100塊錢，今天就是20億。

投資回報率是2000多萬倍。

如果以58000美元一枚來計算，比特幣市值高達1.21萬億美元。市值僅次於蘋果、微軟、沙特阿美、亞馬遜、谷歌，在全球資產市值排名中位列第6。秒殺騰訊一類的中國互聯網巨頭公司。

如今，一個比特幣買一輛特斯拉已經實現。再漲下去，“一幣一別墅”的夢想也指日可待。

如果説，特斯拉是引爆比特幣的這輪暴漲導火索，那麼給比特幣火上添柴的，就是各大投資機構。

2021年1月，貝萊德向美國證券交易委員會提交的招股説明書文件顯示，該公司將把比特幣期貨作為一項合格投資項目納入到兩隻基金中，此舉旨在將加密貨幣世界帶到客户面前。

貝萊德的入局意味着，截至目前，世界四大投行（摩根大通、高盛、摩根史坦利、貝萊德）已完全進駐比特幣市場。

在中國，知名機構入局比特幣則早已不是秘密。

早在2014年，紅杉中國就已投資比特幣虛擬交易平台火幣網；2017年，紅杉中國入股比特大陸，並於2018年再次追投，其共同投資方包括IDG資本、新天域資本等。

全球範圍內，更多的投資機構開始躍躍欲試。如今不少華爾街投資機構將比特幣作為“數字黃金”進行配置單，因為他們認為，比特幣已經成為對抗全球貨幣氾濫與通脹壓力上升的新工具。

去年，美國、中國、歐元區、日本和其他八個大型經濟體的總貨幣供應量已經高達14萬億美元。

根據彭博社彙編的數據，上述12個大型經濟體的總貨幣供應量規模已激增至94.8萬億美元，增幅超過了自2003年以來所有年份的數據。

從這個數字來看，全球貨幣放水似乎已經失去了制約，造成的結果就是貧富差距越來越大，通貨膨脹越來越嚴重。不少人開始尋求放棄信用貨幣，持有更優質資產。

比特幣正好符合他們的需求。

比特幣具備不可增發性，總量被限定在2100萬枚，同時具備去中心化特徵，所以他們認為，比特幣可以有效抵禦央行放水，抗衡通貨膨脹。

可事實又是怎樣的？

華爾街大佬、科技企業巨頭、金融大鱷們，紛紛下場，和無數散户一起跑步進入“比特幣”這個巨大的財富遊戲裏，似乎給人一種感覺：比特幣成了未來的財富所在地。

然而，事實果真如此嗎？

在國內，比特幣始終面臨着身份難題。

比特幣作為一種去中心化的貨幣，沒有統一的發行機構，不需要中央銀行這樣的機構來記賬，不需要政府擔保，直接點對點交易。

在比特幣的擁躉者看來，中心化的問題很多，比如權力機構不需要經過你的同意，就可以無窮無盡地印鈔票，掠奪你的財富；你在銀行的錢，實際上不是你的錢，而是銀行對你的負債。

而比特幣是一個完全脱離銀行，只依靠互聯網運行的貨幣系統，即使是政府執法部門，也無法查封或沒收比特幣；除非徹底關停互聯網，否則也無法封殺比特幣網絡。在比特幣系統裏，你能真正掌握你的錢，而不是通過銀行間接掌握你的錢。

但是，正是由於去中心化所帶來的絕對自由，讓比特幣有了另一種風險。

眾所周知，比特幣不是我國法定貨幣而是一種虛擬貨幣，不能和人民幣一樣交易使用。

簡單地説，比特幣在國內沒有合法身份。

北京仲裁委員會仲裁員王謹曾在《從比特幣的法律性質談比特幣糾紛的裁決思路》中指出，我國目前對比特幣的管制態度，主要包括以下三個方面：

比特幣不是貨幣，而是商品，它不能在國內兑換成法定貨幣，只能永遠在虛擬世界中流轉。

這就是比特幣在國內的真實地位。在某種程度上，這是一個違法的行為。

比特幣的脆弱性，也正體現在缺乏監管。

據統計，單單是2018年，黑客就竊取了價值17億美元的加密貨幣；2019年，這一數字是40億美元；2020年，這樣的事情也並沒有減少。而一旦發生，很難找到人為此負責。

2018年9月18日，日本交易所Zaif宣佈遭受黑客攻擊，黑客從其熱錢包中盜走了比特幣、比特幣現金和MonaCoin等鉅額資金。被盜的資金價值總計70億日元（約合4.3億元人民幣），其中客户資產損失約2.8億元人民幣。包括了近6000枚比特幣，如今，這6000枚比特幣的價值更是已經達到了3.48億美元（約合人民幣22.5億元）。

被盜走的比特幣儘管偶有被追回的案例，但也很難被全額追回。對於個人投資者來説，遭遇比特幣丟失，稱得上是一出人間慘劇。

就算投資者的比特幣安穩躺在賬户裏，也要經歷過山車一般的驚險和刺激。

就在2020年底及2021年1月份，比特幣從1萬美元一路飆升至4.2萬美元，但緊接着2021年1月11日，比特幣就快速跌至3萬美元，日跌幅近20%。有數據顯示，這一天之內，逾20萬人爆倉，涉及金額近140億元，可謂是——天堂地獄，只在一天時間。

雖然人人都想站在“一夜暴富”的神話中央成為故事主角。可於大眾投資者而言，先不説能否拿到類似的暴富劇本，光是在比特幣“暴漲暴跌”的交易情景上，就已經能排除掉一大批人了。

人們對於比特幣的認識，經歷了一個曲折的歷程。

在比特幣的發展初期，曾有一個美國的程序員花費10000枚比特幣買了兩個披薩，並且在論壇上炫耀。

到如今，這兩個披薩的價格，最高等於5.8億美元，約合人民幣37.5億元。

從無法理解，到被人追捧，再到如今的全民狂歡，比特幣已經在登堂入室。

比如微軟創始人比爾蓋茨（Bill Gates）曾在2018年接受CNBC採訪時直言，“比特幣IC0完全是投機性的。”但比爾蓋茨在近日接受採訪卻表示，他沒有持有比特幣，也不會去做空比特幣。這意味着，比爾蓋茨從原來的比特幣批評者已然轉變為看法中立。

被奉為“女版巴菲特”的方舟投資（ARK Invest）首席執行官伍德（Cathie Wood）卻強烈看好比特幣。此前，在接受雅虎財經訪問時，伍德稱，“比特幣已經準備好迎接機構投資者的入局，它是第一個真正意義上全球性數字貨幣，但市值還不及蘋果的一半。”

無論是大佬，還是普通投資者，對比特幣的信任和追捧，很大一部分來自於其總量恆定的特徵。

作為一種虛擬貨幣，比特幣總量只有2100萬枚，天然沒有貨幣超發的可能性，也就斷絕了通貨膨脹帶來的貨幣貶值。從這個意義上來説，比特幣似乎可以一直升值。

但是，比特幣還遠遠不是真實的貨幣，作為一種虛擬商品來説，其價值支撐何在？上漲的邏輯是什麼？

是比特幣不會貶值只會升值的預期嗎？

事實上，比特幣每次暴漲暴跌都是發生在熱點事件出現、新聞媒體推波助瀾、一大批新人湧入準備大賺一筆的時候。

例如馬斯克和比特幣，很難説到底是誰蹭了誰的熱點。

特斯拉憑藉比特幣在兩個時間內賺回了幾乎是去年的全年利潤，比特幣則靠着特斯拉和馬斯克的名人效應，在短時間內幾乎翻倍。

比特幣的歷史已經表明了，這是一種商品，一種具有貯藏手段職能的數字貨幣，僅有商品屬性，還不具備貨幣屬性。

比特幣的上漲動力，不是來自於其本身價值的改變，而是人們的“信仰”。

但人們信仰的，真的是一個所謂的去中心化的貨幣嗎？

目前的比特幣市場現狀是，大多數的比特幣被極少數的機構投資者持有，他們的意志控制着比特幣的流通。

從比特幣的誕生來看，的確沒有中心，但在比特幣的世界裏，掌握了絕大部分比特幣的地址（人），已經成為隱形的中心，他們，掌控着比特幣世界的絕對話語權。

這些隱形人，是比特幣世界真正的統治者。

而普通的小魚小蝦，既無法決定比特幣的漲跌和走向，也難以成熟比特幣過山車一樣的暴漲暴跌，在這個深水區裏，散户們的命運如同浮萍。而他們信仰的比特幣，既無法促進商品流通，也不能促進經濟發展，剩下的價值恐怕只有炒作。

本文為專欄作者授權創業邦發表，版權歸原作者所有。文章系作者個人觀點，不代表創業邦立場，轉載請聯繫原作者。如有任何疑問，請聯繫