文/萬永強(智通財經研究中心總監)。
美國總統拜登在首次外交政策演講中闡明瞭其執政方針，那就是聯合盟友，不過也談到了“只要符合美國的利益，我們就準備與北京合作”，從這一點看，資本市場是持歡迎態度的。恆指在關鍵點位，穩在了所有均線的上方。截止收盤，恆指報29288.7點，漲0.6%，成交金額2393.7億港元。
今日市場的焦點就是國內流媒體平台快手(01024)的順利登陸港股，總市值超過1.2萬億港元。在全部港股中按總市值排在第8，僅次於建設銀行(00939)。IPO認購踴躍，認購人數最終高達142.3萬人，認購合共109.94億股股份，超額認購超過1200倍，個人認購者數量超過螞蟻金服創造歷史之最，凍結資金超1.26萬億港元，刷新港股紀錄。高熱度之下，開盤開得很高，之後獲利盤湧出，最終上漲160.9%，和暗盤170%漲幅比較接近。
快手和抖音走的是差異化道路，如南北文化、人羣定位、推送模式等等。不可否認都聚焦了很大的流量，但高速增長期已經過去，未來重點看其廣告業務是否出現超預期。操作上建議先觀察，後面啓動的催化在於納入各種指數及港股通。
快手的火爆直接帶起了流媒體的熱潮，美國流媒體巨頭Netflix持續飆升，市值超1.8萬億港元。恆騰網絡(00136)藉機大拉了一把，公司此前全資收購了儒意影業，旗下的“南瓜電影”是當前國內最火的流媒體平台之一。有媒體在吹南瓜電影正打造中國版的Netflix，這就有點誇張了。另外直播類的天鴿互動(01980)也被帶動。
昨日表現最火爆的智通2月金股嘉裏物流(00636)出消息了：中國快遞巨頭順豐控股(002352)據稱考慮收購嘉裏物流的少數股權，嘉裏物流還可能將一些資產出售給母公司。這屬於強強聯手，合作共贏。嘉裏物流搭上國內快遞龍頭將不斷提升其效率，而對於順豐而言，嘉裏在東南亞一帶的巨大優勢也有助於順豐海外事業的拓展。後市繼續看高一線。
投資者關注度較高的中芯國際(00981)公佈了四季度業績，實現營業收入66.71億元，同比增長10.3%；歸母淨利潤為12.52億元，同比增長93.5%，但扣非淨利潤同比下滑82%至4047萬元。業績不是太理想，今天出現下跌10.62%也不難理解。
市場的熱點再度聚焦春節大消費板塊，基本上圍繞吃喝玩樂這條線展開，首當其衝的是澳門博彩業，澳門應變協調中心日前稱本週將有10萬劑國藥集團的滅活疫苗抵澳，農曆新年前後可安排接種；另有10萬劑mRNA疫苗預計會在2月下旬抵澳，當局會在3月安排接種。如果這塊措施得力，對博彩業會有促進。板塊集體走強，昨日解盤點到的銀河娛樂(00027)繼續漲6.29%。
春節各地預計出台相應刺激消費的政策，包括海昌海洋公園(02255)、昨日提到的影視類的華誼騰訊(00419)更是大漲17.09%、航空類的中國南方航空(01055)、中國東方航空(00670)等等。而事實證明，最具生命力的還是吃，呷哺呷哺(00520)、海底撈(06862)、頤海國際(01579)相當堅挺。
銀行股方面依然表現堅挺，昨日提到的龍頭郵儲銀行(01658)再度上漲3.21%。今天冒起來的是地產股，地產融資收緊後，一二線樓市熱度分化，一線城市樓市受到資金熱捧，繼深圳上海後北京開啓上漲模式。2021年1月百城住宅價格指數一線城市月環比漲13.31%。在政策收緊之下，地產的分化不可避免，但活下來的就是王者，像萬科(02202)這種穩健的品種值得擁有。
日前貴州省發改委發佈《貴州省長江經濟帶發展負面清單實施細則》指出：禁止電解鋁等行業違規新增產能項目，對確有必要新建的必須嚴格按照國家有關產能置換政策執行，禁止新建、擴建其他法律法規和相關政策明令禁止的落後產能項目。這相當於新一輪的供給側改革，如果各地跟進的話，對電解鋁行業將帶來利好，龍頭中國宏橋(01378)受益明顯。
最後，2月金股依然表現堅挺：天虹紡織(02678)漲5.16%、錦欣生殖(01951)漲3.97%、金蝶國際(00268)漲3.44%。
恆指重新回到上升通道，做多的力量不斷在尋找新的突破口，內在的結構分化也需要引起重視。