“華爾街最瘋狂賺錢機器”出手！大舉抄底中概股

日前，著名華爾街大鱷，Steven Cohen旗下對沖基金Point 72 Hong Kong發佈二季度末持倉報告顯示，二季度末，Point 72 Hong Kong 大舉抄底中概股，新建倉阿里巴巴、 唯品會、歡聚時代加倉百勝中國幅度高達1905%。

Steven Cohen， 來源：官網

根據美國監管規定，管理他人資金1億美元以上機構，需在每個季度結束後45天內，向美國證監會提交其季末美股持倉。

Point 72 Hong Kong 的母公司Point 72 Asset Management ，創立於2014年其前身是被稱為華爾街“最瘋狂的賺錢機器”的SAC。截至2022年7月1日，Point 72資產管理規模達261億美元（摺合約1768億人民幣），其僱員數超過2000人，投資團隊超過150個。

Point 72創始人Steve Cohen曾被《商業週刊》評選為華爾街有史以來最有影響力的交易員，他也是美劇《億萬》中金融大鱷Bobby的原型。

據媒體報道，2000年，美國互聯網泡沫破裂，Steve Cohen精準做空美股，在美股崩盤的情況下，斬獲了73%收益，一戰成名。隨後，他利用宏觀和系統性策略，疊加自由裁量的多頭、空頭策略，維持了近20年內年化收益率高達30%的傳奇。後因為內幕交易，Cohen被罰，Cohen被監管暫停了“替他人管理資金”資格。Cohen於是成立自己的家族辦公室Point 72。在監管解禁之後，他又將自己的家族辦公室轉為對沖基金。

圖片來源：互聯網

新建倉唯品會、阿里巴巴

做空標普500

根據whalewisdom 數據，截至2022年第二季度末，point 72旗下香港公司（以下簡稱為 Point 72 HK）的美股組合規模27.15億美元（摺合約183.94億人民幣）。與第一季度末相比，其資產管理規模減少2.01億美元（摺合約13.62人民幣）。

在第二季度，Point 72 HK賣出了732支股票，買入558支股票，換手率高達82.58%。

截至二季度末，Point 72 HK持倉的行業分佈方面，其中，信息技術板塊佔比最大，為22.06%；非必需消費品板塊佔比位列第二，為12.89%；金融板塊佔比位列第三，為12.68%。

圖片來源：whalewisdom

截至2022年6月30日，Point 72 HK 美股組合前10大重倉股為：SPY(跟蹤標普500指數)的看跌期權；VIPS（唯品會），SPY看漲期權，歡聚時代，阿里巴巴，羅素2000看漲期權，QQQ看漲期權，百勝中國，中通快遞，伯克希爾哈撒韋-B.

前10大重倉股中，新買入唯品會、歡聚時代、阿里巴巴、加倉百勝中國、中通快遞，對百勝中國的加倉幅度高達1905%。

Point 72 Hong Kong 持倉中使用了很多看漲和看跌期權。例如，第一大重倉股為SPY(跟蹤標普500指數)的看跌期權，第三是SPY的看漲期權。二季度，Point 72 Hong Kong 加倉看跌期權，同時顯著減持看漲期權。

對跟蹤美股科技股指數的ETF，Point 72 Hong Kong也採取了看漲期權和看跌期權同步操作的方式。期間，同時減持看漲和看跌期權，但看漲期權減持的幅度更大。

百勝中國今年至今股價下跌2.85%，6月中旬之後，股價開始企穩反彈。

百勝中國控股有限公司(Yum China Holdings, YUMC)週一表示，已申請自願將其在香港交易所的第二上市地位轉為第一上市。

根據該交易所規定，該公司將於10月11日召開特別股東大會，以尋求股東批准。如果股東批准此舉且交易所同意，百勝中國將在紐約證券交易所和香港交易所雙重主要上市。

該公司在一份聲明中説：“這一戰略舉措將進一步擴大我們的股東基礎，增加流動性，並緩衝紐交所退市風險。” 對於機構投資者來説，從紐交所轉到港交所交易，並無難度。

二季度，Point72 Hong Kong 大手筆加倉了百勝中國。儘管此前，百勝中國曾預計今年二季度淨流入同比或顯著下降。

8月15日消息，唯品會控股有限公司日前宣佈，計劃於2022年8月19日星期五，在美國市場開盤前發佈其2022年第二季度的財務業績。公司將於2022年8月19日（週五）美國東部時間上午7:30，即北京時間晚上7:30召開電話會議，討論財務業績。對於2022年第二季度，該公司此前曾經預計淨收入總額將在222億元至237億元之間，同比下降約25%至20%。今年第一季度，唯品會總淨營收為252億元，而去年同期為284億元，同比下滑11.3%；歸屬於唯品會股東的淨利潤為11億元，而上年同期為15億元；

從股價走勢來看，唯品會今年以來股價上漲了16.97%。

“A股勞模”頻繁調研

關注工業機械領域

有趣的是，儘管未在內地設立實體，但point72頻繁現身A股上市公司調研，堪稱A股勞模。

wind數據顯示，自2021年以來，Point 72開始加強對A股市場的關注。2021年，Point 72通過現場會議、視頻會議等方式調研82家A股上市公司，完成總調研123次，僅次於高盛集團排名外資機構的第二位。

今年，Point 72更是加快了對A股市場調研的步伐。截至2022年8月17日，Point 72已經通過現場會議、視頻會議、網絡會議等方式調研了81家A股上市公司，完成了122次調研，即將追平2021全年完成的記錄。其中，Point 72調研上證主板公司13家，深證主板公司31家，創業板公司16家，科創版公司21家。在外資機構調研數中，Point 72 暫列第三位。

圖片來源：wind數據

2022年7月以來，Point 72共調研了19家公司，分佈於工業機械、電子元件、基礎化工、區域性銀行、通信設備、電氣部件與設備、特種化工、中藥、建築產品、半導體設備、摩托車製造領域。調研後，公司股價有漲有跌，漲幅最大的為天孚通信的36.10%，跌幅最大的為堅朗五金的27.42%。

值得注意的是，8月以來，Point 72 調研了宇環數控、英維克、三花智控這三家公司，聚焦工業機械行業。

而Point 72 Hong Kong 從未向媒體透露其調研中國A股是為了將來在A股設立實體做準備還是服務於香港的投研團隊。

不過，從調研的次數來看，Point 72 Hong Kong A股覆蓋已經越來越多了。

圖片來源：wind數據