對投資者而言,買賣股票時,一分一秒的時間都格外寶貴,可謂是“失之毫厘謬以千里”。因此,交易系統的穩定性無疑是擺在首要位置的,幾百萬、上千萬的金融數據、行情數據都需要一個穩定的系統來存儲、運轉。
但近期,券商交易系統崩潰的事情卻時常發生。
半日內兩家券商系統故障
5月16日,招商證券、華西證券兩家券商交易系統早盤相繼“崩了”。
早盤開盤後,有投資者反映稱,招商證券系統崩潰,PC與APP端均無法登陸。公司官微於10:32發佈微博稱,“今早招商證券交易系統部分客户登錄出現異常。目前已恢復正常。對此我們深感抱歉。若您有任何疑問,請與您的投資顧問或客户經理聯繫。”
事實上,這已經是招商證券近兩個月第二次出現系統故障問題。 早在3月14日,“招商證券崩了”就曾一路登上熱搜榜。
當日午間,招商證券回應稱,今早開盤後,招商證券集中交易系統所有交易委託都已實時傳送至交易所繫統,但是由於成交回報處理延遲,部分客户在客户端未及時收到成交回報信息,撤單交易受到影響,給客户帶來的不便,深感抱歉。目前正在加緊修復,問題已經有所緩解。系統其他功能正常。
3月15日,招商證券再度發佈聲明,表示“目前故障已排除,系統服務恢復正常。”,“將以此為鑑,舉一反三,提升能力,力爭給您帶來更穩定、更順暢、更貼心的交易體驗和服務。”
彼時,招商證券也因此被深圳證監局採取責令改正監管措施。深圳證監局表示,招商證券應於3個月內完成上述整改工作並向深圳證監局報送整改報告。如今,3個月期限還未到,招商證券卻是再次出現了系統故障問題。
此外,另一家券商APP也“崩了”。有較多投資者在社交平台發佈信息稱,華西證券APP出現故障,交易頁面顯示,“系統提示稱,後台系統繁忙,請求被取消,請稍候重試”。上午11時左右,公司客服回應稱,交易系統已經正常。
再融資動作頻頻有何用途?
交易系統的維護,少不了大筆的資金。近期,各大券商也是頻頻傳出融資的消息,動輒數十億的融資計劃頻頻推出,但交易系統卻接連故障,也有投資者疑惑券商融資所得資金的流向。
近期,券商定增、配股以及債券融資等動作頻頻,包括中原證券、國金證券、國海證券等都公告了相關進展。從募集資金用途來看,投行、兩融、自營業務是此次募資投向的重頭戲。
數據顯示,截至5月13日,包括國金證券、中原證券、國海證券、東方證券、財通證券、中信證券等在內的多家券商都在今年披露增發或配股最新進展,包括新推出大額定增或配股計劃、原有方案獲批等。
國金證券近日公佈了此前非公開發行股票的結果,發行價格為 8.31元/股,發行數量為7億股,募集資金總額為58.17億元,實際募集資金淨額約為57.6469億元。
中原證券4月30日披露非公開發行A股股票預案,發行對象為不超過35名(含35名)的特定投資者,募集資金不超過70億元(含)。
從各家上市券商公告來看,實施定增或配股補充資本金主要用於項目融資、補充流動資金、償還債務等。
2021年券商IT投入超150億元
事實上,除去投行、兩融等業務外,券商對於IT業務投入的資金也一直極高。從已披露的上市券商年報來看,券商在IT上的投入逐年遞增。
據上海 證券報統計,截至4月中旬,有23家券商去年IT總投入達到150.97億元,同比增長34%,券商對數字化轉型的重視程度可見一斑。
具體來看,2021年華泰證券IT投入金額居首,總計達22.28億元,同比增長26.23%,是截至目前唯一一家投入超過20億元的券商,並已經連續兩年位列行業第一。
此外,中金公司、招商證券、海通證券和中信建投去年信息技術投入均超過10億元,分別為13.46億元、11.92億元、11.76億元、10.93億元。作為互聯網券商“一哥”的東方財富,其2021年研發費用達7.24億元,同比增長91.33%。
可以看出,近期系統故障事件的“主角”招商證券,其全年在信息技術的投入接近12億元,位居行業第三。但系統故障的事件依舊難以避免。
對於交易系統故障為何頻出,安信證券相關人士指出,一是,券商交易系統大多為將近15、16年前研發的產品,系統留下的隱患比較多;二是,早期券商的科技大都依賴於供應商,自身研發力量薄弱;三是,資本市場新業務層出不窮,客户交易方式發生了巨大的變化,造成券商IT架構日益複雜。
數字化轉型道阻且長
隨着經濟日益發展,炒股的個人投資者越來越多,股市的成交也在近年來顯著放量,系統擴容逐漸成為了券商的頭號任務,同時在相關應急預案、系統測試、監控體系搭建等方面還應當加強。
波士頓諮詢在《券商數字化轉型破局之道》報告中指出,雖然近年來國內券商從未停止擴充科技人才隊伍的步伐,但相比國際領先投行,科技人才建設水平仍有較大提升空間。
當前,國內業務規模相對可觀,且走在數字化轉型前列的券商機構,其科技人才佔比基本在10%-12%,而同期國際領先投行的這一比例基本維持在25%左右,差距仍然明顯。
隨着投資者數量增長和互聯網、大數據、人工智能等信息技術快速發展,券商的數字化轉型也需要提速。加大研發投入、加快數字化轉型,從根源上避免系統再出問題,遠比事後的“深感抱歉”更為重要。