首月信貸額度吃緊 涉房貸款大幅縮水

銀行開年信貸投放依然勢不可擋。上海證券報記者昨日從多家銀行了解到，截至目前，多家銀行1月信貸投放額度已基本告罄。其中，受房地產融資新規影響，涉房貸款額度出現大縮水。

一家大行的華東某支行負責人向記者透露，該支行1月貸款已沒有餘額，信貸額度特別緊張。

同樣的情況，也出現在另一家股份制銀行身上。該行房產事業部相關人士向記者透露，截至上週，該行涉房類信貸額度已用完，現在還有很多企業排隊，要等有企業還款進來，才能騰出額度。

一家華東地區的城商行還有信貸餘額，但該行公司業務部人士稱，1月份貸款都在“玩命投放”，該行政府平台類貸款回收後，因合規用途越來越少，沒有再重新投放，空出來的額度全部投向民企、小微等領域。

銀行向來有開年衝貸款規模的傳統，也就是業內所説的“開門紅”。秉持“早投放，早收益”原則，銀行一般在一季度會突擊放貸，信貸投放全年表現出“3322”（季度投放額度百分比分別為30%、30%、20%、20%）的季節性規律，而1月通常是全年信貸投放的高峯時間。

2020年比較特殊，受新冠肺炎疫情影響，為支持企業復工復產，一季度銀行信貸投放依然明顯高於上年。比如，去年一季度，建行發放貸款和墊款總額15.98萬億元，較上年末增加9604.86億元，增長6.39%。

在去年人民銀行逆週期貨幣政策、支持企業復工復產的背景下，全年信貸投放超出預期。人民銀行最新金融數據統計顯示，2020年全年累計向實體經濟新增投放的人民幣貸款20.03萬億元，同比多增3.15萬億元，也符合人民銀行目標。

對於今年突擊放貸，除了銀行為“開門紅”搶收益、部分銀行對公需求特別旺盛等因素外，記者獲悉，也還有別的原因左右貸款規模。

據上述大行人士透露，一般年底時，地方國資委會控制銀行負債率，貸款規模會出現下降，但很多信貸審批已經完成。到次年初，銀行再加大放款，所以通常來看，1月份信貸投放自然反彈比較厲害。

不過市場另有判斷。華創證券固收團隊昨日發佈報告認為，從信貸供給來看，很明顯在今年偏強的基本面環境和不再訴求逆週期加力的政策環境下，銀行早投放的動機或有所減弱。但綜合多個因素來看，年初融資需求改善確定性相對較高，但信貸投放既受到流動性改善的助推，又受到結構性政策的抑制，還存在投放節奏思路轉變的影響，年初信貸還衝不衝，存在不確定性。

從人民銀行年前會議內容來看，貨幣政策表述確實出現細微變化——從“合理充裕”到“合理適度”。據此，去年的非常規貨幣政策或將回歸常規化，今年流動性整體可能發生變化。

至於新年伊始涉房貸款額度就出現大縮水，是業內意料之中的事。

上述股份行房產信貸早早放完，就跟額度緊張有關。該行房產事業部人士向記者透露，去年一季度涉房（房地產融資）信貸規模為300億元，今年一季度封頂只有100億元，大幅縮水三分之二。“監管部門同時管控增速和增幅，我們短期內也不能增加多少。”他説。

這主要是受到監管部門加強商業銀行房地產貸款集中度管理的決定影響。該決定分檔設置房地產貸款餘額佔比上限和個人住房貸款餘額佔比上限，並於2021年1月1日起實施。

根據去年上市銀行半年報數據來看，至少10餘家上市銀行涉房類貸款超出紅線。儘管上述股份行的相關指標在“紅線”內，但仍然主動壓縮了涉房類貸款規模。