自去年一季度衝高回落後，TMT板塊已蟄伏長達一年之久。在此期間，僅部分消費電子品種在去年下半年有所表現，其餘個股多數漫漫陰跌。但隨着近期市場進入板塊輪動，TMT板塊開始出現復甦苗頭。
今日早盤，芯片板塊領漲兩市，申萬半導體指數半日大漲4.34%，漲幅高居二級行業首位。個股方面，全志科技在昨日收穫20%的漲停後，今日早盤再度大漲13.47%，明顯帶動人氣。中微公司、北京君正、士蘭微等漲幅超8%。
芯片板塊早盤表現
在此之前，顯示面板漲價觸發相關品種股價走強， TCL科技、京東方A股價均維持在歷史高位。之前受外部環境影響而股價大跌的消費電子產業鏈，相關龍頭立訊精密、歌爾股份等，近期股價也逐漸止跌企穩。
資金層面看，部分主力資金流入TMT板塊的趨勢開始顯露。
近期汽車“缺芯”的報道層出不窮，蔚來、大眾、福特等車企紛紛宣佈由於芯片供應不足而減產或關停部分工廠。作為國內車規級半導體供應商之一，全志科技近期股價顯著異動，背後是機構資金的熱切追捧。
昨日，全志科技股價大漲20%收穫漲停。盤後龍虎榜顯示，買入前五出現3家機構席位，合計買入金額高達1.39億元，佔到全天成交總額的15.53%。今日早盤，全志科技繼續高開高走，截至午盤再度上漲13.47%。
全志科技日線走勢
科技類ETF近期份額顯著擴大。據浙商證券測算，在之前的一週內（3月22日至26日），TMT行業相關ETF成交額達到97.1億元，僅次於金融地產行業ETF。
國聯安中證全指半導體ETF（512480.SH）成為上週份額流入最多的場內ETF產品，單週份額流入達54.03億份。從走勢上看，國聯安中證全指半導體ETF本週持續反彈，截至目前周線漲幅已達6.7%。
國聯安中證全指半導體ETF日線走勢
機構策略也逐漸將TMT板塊納入關注重點，認為在經歷長時間調整後，板塊整體性價比開始顯現。
開源證券策略首席牟一凌在近期發佈的報告中，明確認為中小市值中的TMT板塊已經有了挖掘的意義。
牟一凌表示，從資金維度看，雖然當下市場風格分歧仍然較大，但在TMT板塊上的共識正在逐步匯聚。根據測算，近期公募主要加倉除傳媒外的TMT板塊，主要減倉消費及銀行板塊；而以個人持有為主的ETF中，與科技板塊相關的ETF被淨申購，與金融地產以及週期等板塊相關的ETF被淨贖回。這意味着公募與個人對科技板塊的共識正在逐步深化。
牟一凌認為，從業績維度看，TMT板塊已經出現盈利明顯改善信號。中證500成分股構成中，2020年第四季度預期淨利潤佔比提升最快的是TMT和基礎化工行業。如果年報披露和一季報披露後，TMT板塊能夠延續改善趨勢，就證明隨着海外補庫存的開啓，板塊內存在大量可以挖掘的機會。
西部證券最新發布的行業景氣度跟蹤報告中，也重點提及了三大TMT細分領域的高景氣機遇：一是第三代半導體行業迎來高速發展階段；二是芯片緊缺疊加消費復甦支撐面板行業高景氣度；三是5G手機銷量持續提升，智能手機行業景氣度回暖。