當地時間9月2日，《華爾街日報》援引對沖基金文藝復興科技（Renaissance Technologies LLC）的聲明稱，該公司高管將自行支付約70億美元的拖欠税款和罰款，從而與美國國税局（Internal Revenue Service）達成和解。
這可能是歷史上金額最大的税務和解協議。
退休也得交罰金
“我們參與了長達數年的與美國國税局的訴訟程序，在此過程中，我們也提出了Medallion税務報告的正當性。”文藝復興科技CEO彼得·布朗上週在給Medallion投資者的一封信中寫道，“但公司董事會最終決定，同意與美國國税機達成和解，因為這對我們的投資者最有利。”
據悉，此次糾紛與文藝復興科技旗下鼎鼎有名的Medallion基金有關。該基金在2005年至2015年間將短期交易收益轉換為長期利潤。該基金與美國國税局爭論的焦點是，投資者是否應該按較高的短期資本利得率，而不是按期權本身較低的長期資本利得率，來對投資組合收益繳税。
由於涉及金額巨大，且文藝復興科技的高層管理者一直是美國重要政客的“金主”，這場糾紛一直受到金融界和政界的密切關注。
一位基金投資者稱，該公司名下回報率為76%。然而，該對沖基金的外部基金在2020年表現不佳。從2020年12月25日起，Renaissance Institutional Diversified Global Equities Fund(RIDGE)年初至今下跌了22.62%。Renaissance Institutional Diversified Alpha同期下跌了33.58%。
該基金創始人西蒙斯（James Simons）一直是民主黨的長期支持者。他已於今年1月1日從董事長職位上退休，但仍將補繳與交易所得相關的税款，以及6.7億美元的和解金。
“籃子期權”
外界普遍認為，這次罰款與Medallion長期以來堅持的投資方式有關，而“籃子期權”就是其進行獲利的策略。
Medallion通常持有短期投資，一些交易幾乎是在幾秒鐘內達成的。2005年，該基金高管開始青睞“籃子期權”。這是由銀行創造的金融工具，價值與特定的一籃子股票表現掛鈎。Medallion沒有購買股票，而是購買了代表股票回報的期權，該公司還指導銀行如何交易這些標的股票。
“籃子期權”提供了許多好處，例如允許Medallion借入大量資金投資於市場。這對該基金公司來説是一個福音，因為短期資本利得率高於期權本身的長期資本利得率。
數年前，文藝復興科技的法律顧問批准了這一舉措，但後來受到了審查。2014年，美國參議院小組委員會的一份報告稱，這些操作讓文藝復興科技的高管們避開了超過60億美元的税收。該報告稱，該公司“濫用”了複雜的結構，達成了“不合理的節税”。
近年來，一些對沖基金經理也繳納了鉅額税款，包括約翰·保爾森（John Paulson)的10億美元税單，但這些款項並沒有解決與政府的税務糾紛。美國税收政策中心高級研究員史蒂夫·羅森塔爾（Steve Rosenthal）表示，如果美國國税局擁有更多資源來處理複雜案件，文藝復興科技的税務罰款將是一個很好的“先例”。
記者 周秭沫
編輯 程慧