新京報貝殼財經訊 2月18日，中國證監會網站公佈了對政協十三屆全國委員會第四次會議提案的答覆。在對《關於通過金融改革創新為旅遊產業賦能的提案》答覆中，證監會表示，一直以來,我會牢固樹立和貫徹落實創新、協調、綠色、開放、共享發展理念,高度重視旅遊業企業發展各項工作,通過大力推進多層次資本市場建設,持續拓寬旅遊業企業直接融資渠道,支持上市旅遊業企業併購重組。積極支持處於不同發展階段符合條件的旅遊業企業通過資本市場做大做優做強。
一、持續完善股票發行制度,不斷提高直接融資比重
近年來,我會積極完善多層次資本市場體系建設,穩步推進新股發行常態化,穩定市場預期,持續提升資本市場服務旅遊業企業和實體經濟的能力。完善上市公司再融資制度,加大對旅遊業上市企業的支持力度。
為貫徹落實黨中央、國務院關於推進註冊制改革的決策部署,落實修訂後的《證券法》,我會於2020年6月制定並實施《創業板首次公開發行股票註冊管理辦法(試行)》《創業板上市公司證券發行註冊管理辦法(試行)》等規章制度,按照市場化、法治化原則,嚴格落實以信息披露為核心的證券發行註冊機制,優化首發、再融資基本發行條件,提升註冊工作效率、提高融資便捷性:一是將首發發行條件中可以由投資者判斷的事項轉化為更加嚴格的信息披露要求,強調按照重大性原則把握企業的法律合規性和財務規範性問題。二是設立多元包容的發行上市條件,綜合考慮預計市值、收入、淨利潤等因素設置多套上市標準。三是精簡優化再融資發行條件,區分向不特定對象發行和向特定對象發行,差異化設置各類證券品種的再融資條件。同時,針對“小額快速”融資設置簡易程序。
我會將繼續深入總結試點經驗,及時研究新情況、解決新問題,適時提出在證券交易所其他板塊實行股票公開發行註冊制的方案。進一步提升註冊效率,不斷提高直接融資比重,積極大力支持符合條件的旅遊企業在滬深證券交易所上市融資,更好服務經濟高質量發展大局。
二、支持符合條件的旅遊企業在新三板掛牌融資
新三板自設立以來,在支持旅遊業企業發展,拓展直接融資渠道方面發揮了積極作用。截至2021年6月30日,新三板有旅遊行業掛牌公司31家(累計掛牌67家)。2013年以來,旅遊業掛牌企業累計在新三板發行股票52次,融資30.31億元;披露收購報告書4次,涉及交易金額5170.75萬元,披露重大資產重組報告書4次,涉及交易金額1.33億元,充分體現了資本市場促進旅遊產業發展的功能。
2019年10月以來,我會啓動深化新三板改革,着力完善基礎制度,提升市場功能。一是優化發行制度,引入向不特定合格投資者公開發行(以下簡稱公開發行)制度,完善定向發行制度,取消單次融資新增股東35人限制,允許小額內部融資實施自辦發行,提高融資效率,降低融資成本。二是優化市場結構,設立精選層,承接完成公開發行、具有發展潛力的優質掛牌企業。三是優化多層次資本市場有機聯繫,建立轉板上市制度,為中小企業打通成長壯大的多元化市場通道,完善多層次資本市場之間的互聯互通機制。四是優化投資者結構,降低合格投資者門檻,引入公募基金等長期資金,促進投融資兩端平衡。五是優化交易制度,在精選層實行連續競價交易機制增加基礎層、創新層集合競價撮合頻次,提高市場效率。六是優化監管制度,實施分類監管,提高違法成本。目前,已初步形成了新三板“基礎層、創新層、精選層”層層遞進、激勵中小企業不斷成長的良性市場結構,進一步提升了支持企業融資發展的能力。
我會將立足服務中小企業的“初心”,堅持新三板市場定位,持續深化新三板改革,完善市場基礎制度,提升市場功能,進一步發揮新三板在構建新發展格局、推動旅遊產業的作用,努力為經濟增長注入新動能。提升直接融資服務能力,繼續支持企業在新三板掛牌,通過公開發行、定向發行等方式實現融資發展。持續深化新三板改革,做精做細精選層,堅持精選層市場定位,發揮示範引領作用,進一步豐富融資品種,提升服務經濟高質量發展的能力和水平。支持符合條件的精選層企業轉板上市,打通旅遊業企業利用多層次資本市場持續發展壯大的上升通道,進一步優化資本市場支持旅遊產業的市場發展。堅持監管與服務相結合,探索實施分類監管,提升市場服務的針對性和實效性,助力更多旅遊業中小企業發展壯大。
三、支持符合條件的旅遊企業發行公司債券、穩步發展資產證券化
我會大力支持符合條件的旅遊企業發行公司債券。2020年3月,修訂後的《證券法》正式實施,我會明確公開發行公司債券實施註冊制,由證券交易所負責受理、審核,我會履行發行註冊程序。公開發行公司債券註冊制的落地,進一步提升了交易所債券市場服務實體經濟融資的能力。2016-2021年6月,旅遊企業通過交易所債券市場累計發行公司債券126只,融資911億元。
積極支持符合《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》相關條件的,具有穩定、可持續現金流的各類優質基礎資產設立資產證券化產品。2016-2021年6月,依託景區、酒店等旅遊資產累計發行企業資產支持證券35只,融資566億元。
我會將繼續規範發展交易所債券市場,切實支持符合條件的旅遊企業通過交易所債券市場融資發展。
四、持續深化簡政放權,支持旅遊業企業通過併購重組做優做強
近年來,我會持續優化併購重組監管制度,積極支持旅遊業企業藉助上市公司併購重組實現轉型升級、做優做強。一是積極服務多元投融資需求。實現上市公司向特定對象發行可轉債作為併購支付和配套融資工具“試點轉常規”,為上市公司實施併購重組提供更多制度便利。二是持續深化簡政放權,大幅提高審核效率。2020年,全市場需我會審核的併購重組項目僅佔2.79%,平均審核用時約40天。
我會將持續大力推動併購重組市場化改革,積極支持符合條件的旅遊業企業開展併購重組,發揮上市公司引領帶動作用,為旅遊業高質量發展賦能。
編輯 宋鈺婷