決策分析：中美都有新消息！美元堅挺、黃金衝高回落 聚焦美國通脹及美聯儲官員

FX168財經報社(香港)訊 週一(11月8日)新的一週開始，亞洲交易時段市場相對穩定，亞股漲跌互現，美國期貨則略微走軟，美元隨公債收益率攀升而走高，現貨黃金衝高回落重返1815附近，原油價格漲超1%。本週來看，市場關注美國通脹數據以及美聯儲官員講話。

截止收盤，澳大利亞S&P/ASX200指數收盤下跌0.06%；日經225指數收盤下跌0.35%；韓國KOSPI指數收盤下跌0.26%。

A股全線小幅收漲，截止收盤，滬指漲0.2%，深證成指漲0.32%，創業板漲0.82%。總體而言，市場情緒有所回暖，個股紅多綠少，賺錢效應較好，兩市成交額連續第12個交易日突破萬億。港股承壓下行，恆指跌0.5%左右，恆生科技指數跌近1.5%。

納斯達克指數期貨跌0.4%，之前連續10個交易日該指數上漲，漲勢看起來已經過度。標普500指數期貨跌0.2%。

週一，風險資產從樂觀的美國10月非農就業報告中獲得支撐，但本週晚些時候將面臨美國通脹數據的又一次考驗，該數據可能會影響到未來利率走勢。

消息面上，美國基礎設施法案獲得通過，中國週末公佈強勁的貿易數據。

美國國會通過了一項拖延已久的1萬億美元基建法案，令投資者歡欣鼓舞，但一項更廣泛的社會保障計劃仍未獲批准。

美國國會眾議院5日晚投票通過總額約1萬億美元的跨黨派基礎設施投資法案。該法案早先已獲得參議院批准，至此已在美國會兩院獲得通過，隨後將送交總統拜登簽署生效。該兩黨法案是拜登基礎設施計劃的第一階段，議案長達2700頁，要求美國對基礎設施建設增加大量投資。拜登承諾將創造就業機會並提高美國的競爭力。

該法案包括為現有聯邦公共工程項目提供資金，同時在5年內新增約5500億美元投資，用於修建道路、橋樑等交通基礎設施，更新完善供水系統、電網和寬帶網絡等。美國會參議院於8月通過了該項法案。

週末公佈的數據還顯示，中國10月份的出口超出預期，實現了創紀錄的貿易順差，不過進口不及預期再度表明國內需求放緩，尤其是在中國收緊人員流動限制以控制疫情的情況下。中國央行公佈的10月末外儲規模結束兩連跌，出口韌性料緩和強勢美元的衝擊。

匯市方面，美元週一在本週伊始開盤持穩，但未突破上週五高點，美指交投在94.30附近，跟隨美債收益率攀升而走高。

市場的利率預期瞬息萬變，而央行官員誓言即便通脹飆升也要維持低利率，外匯交易員正試圖在這兩者之間釐清匯率未來的走向。

“央行已經扭曲了一大部分市場，抬高了股市和債市，”新西蘭銀行駐惠靈頓的策略師Jason Wong説。

“匯市被捲入其中，不知道情況究竟會如何，”他説，市場似乎處於觀望狀態，但風險上升，特別是中國經濟放緩帶來全球影響。

興業研究最新展望稱，年內美指上行動能減弱，進入盤整蓄勢的可能性較大。當前美聯儲已進入加息評估期，未來通脹和就業數據的表現都將影響美聯儲政策評估。

本週來看，市場重點關注週三的美國10月CPI數據以及多位美聯儲官員的講話。

預計週三美國將要公佈的消費者物價同比為上漲5.8%，美聯儲能否堅持對加息保持耐心，市場對此的信念將受到重大考驗。

勞動力市場緊繃加上全球供應鏈混亂，應該會導致週三公佈的美國消費者物價再次呈現較高通脹率，若數據高於預期，可能重新引發關於美聯儲提前加息的討論。

分析師指出，另一項衡量核心通脹截尾均值的指標已經大幅回升至同比上漲3.6%。

Grant Thornton首席經濟師Diane Swonk稱，房屋與能源成本將推動CPI上漲。她預期，名義CPI的按年升幅為5.7%。

“月度報告中CPI同比增幅截尾均值若再次加速，將強化我們的觀點，即美聯儲已經落後於形勢，”CBA高級經濟學家兼貨幣策略師Kim Mundy説。“FOMC收緊貨幣政策等的時間越久，其收緊程度更大以便讓通脹重新受控的可能性就越高。”

BNY Mellon Wealth Management首席投資官Leo Grohowski也表示，藍籌業績與利率走勢是主導美股後市的關鍵，但美聯儲上週已經向市場釋出不會急於加息的信息，因此通脹數據變得不大重要，而藍籌業績普遍佳，因此通脹數據料對大盤影響有限。

除此之外，市場還關注美聯儲官員言論。美聯儲主席鮑威爾將於週一出席關於性別與經濟的研討會，另於週二出席經濟包容性的線上研討會。週二同場出席的還有美聯儲其他官員，加國央行、英國央行與歐洲央行官員。

另外，本週出席公開活動的美聯儲官員還有副主席克拉裏達(Richard Clarida)、紐約聯儲主席威廉斯(John Williams)，以及舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)等。

CIBC Private Wealth Management投資總監David Donabedian認為，鮑威爾雖表達無意在短期內加息的觀點，但相信其他聯儲官員的態度可能有所不同，也會對市況有一定影響。

其他方面，現貨黃金日內衝高回落，在觸及1820美元后漲勢乏力，目前重返1815附近，日內幾乎持平。

日內焦點及風向標：

17:30 歐元區11月Sentix投資者信心指數

21:10 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

22:00 美聯儲副主席克拉裏達發表講話

23:00 波士頓聯儲臨時主席Kenneth Montgomery在“高槓杆對於金融動盪風險和實體經濟活動的影響，以及適當的政策應對”會議上致歡迎詞

23:30 美聯儲主席鮑威爾在美聯儲舉辦的多樣性大會上致開幕詞

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元在上週五探底回升後持續整固，目前交投在1.1560附近，低於主要均線。技術面看，4小時圖來看，MACD紅色動能柱小幅擴張，RSI指標交投在50水平附近，KDJ指標向上逼近超買水平，指示價格短線或繼續反彈。短期初步支撐位於1.1510，初步阻力位則可看1.1600。

英鎊：英鎊/美元在英銀決議的暴擊後低位徘徊，目前交投在1.3485附近，試圖在大跌後站穩腳跟。技術面看，4小時圖來看，MACD綠色動能柱逐步減弱接近消失，RSI指標持穩於50水平下方，KDJ指標反彈逼近50水平，暗示價格短線或進一步企穩。短期初步支撐位於1.3420，初步阻力位則可看1.3500。

日元：美元/日元延續前幾日的高位盤整格局，目前持穩於113.55附近。技術面看，4小時圖來看，MACD綠色動能柱小幅減弱，RSI指標持穩於50水平附近，KDJ指標持穩於50水平下方，預計價格短線或進一步震盪，短期初步支撐位於113.00，初步阻力位於114.00。