財聯社（上海，研究員 馬登科）訊，今日指數情緒共振上漲，市場一片紅火，三大指數集體漲超2%，最強主線碳中和受益相關政策持續推進，主題性投資機會大幅發酵，水泥、鋼鐵、有色等供給方向大漲，餘熱鍋爐、數據中心等也被資金挖掘。
根據財聯社消息，除電力已納入外，石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙、航空剩餘七大行業，將在“順利對接、平穩過渡”的基調下逐步納入全國碳市場。其中擁有良好碳排放數據基礎的水泥、電解鋁行業將可能優先納入全國碳交易市場。
受此消息刺激，有色鋁、水泥板塊開盤飆升，全天走高。其中，鋁、水泥分別有13家、7家漲停，此外，還帶動鋼鐵、資源回收、餘熱鍋爐、數據中心等板塊大漲，碳中和概念幾乎包攬今日漲停股。
業內人士表示，市場炒作是有邏輯的，碳中和首先要控制高排放，代表則是水泥、電解鋁、鋼鐵等相關行業，本質就是，未來這種重污染的行業，還是持續的被限制、被集中，從而利好行業龍頭們，而碳交易是實現高效經濟、減碳的最重要手段，目前碳中和這個貫穿未來40年的大題材才剛剛開始。其實，在上週碳中和開始發酵，鋼鐵行業已經走出持續性，是供給方面趨勢最強的板塊。
源頭減碳是實現碳中和的最重要抓手
在碳中和的背景下，開源節流是主要措施，因此，我國要實現碳中和，就必須將政策着力於工業生產端的減碳，這就會帶來上游週期行業的新一輪供給側改革。
而在我國能源消耗所產生的碳排放佔全國碳排放總量約85%，其中約70%來自於工業生產活動。
從細分行業看，鋼鐵、水泥、石化、電解鋁為國內碳排放量較高的行業，分別佔我國社會碳排放總量18%、16%、6%、5%。這也是將水泥、電解鋁等行業優先納入碳交易的重要原因。
實現碳中和目標的三大路徑和八大投資領域
東吳證券認為，我國二氧化碳的排放來源主要追溯到電力行業（40%），工業能源（38%）、建築行業（10%）和交通運輸業（10%）。為了達成碳中和的目標，在每個領域都需減少碳排放和碳足跡，以儘可能提前實現碳中和。
國金證券指出，從中國現有的能源結構與碳排放狀況來看，我們認為實現碳達峯碳中和的“30·60”目標，至少需要考慮從三條路徑入手：一是控制和減少碳排放，包括限制化石能源的使用，增加清潔能源的使用；二是促進和增加碳吸收，主要包括技術固碳和生態固碳兩種手段；三是通過建立綠色金融體系來支持碳中和目標的實現。由此，衍生出八個領域的投資機會：
第一，碳排放交易領域。在碳排放交易覆蓋的石化、化工、建材、有色、鋼鐵、造紙、電力、航空等八大行業中，具備領先節能減碳技術、生產效率提高、能耗下降的企業，將能夠實現碳配額的剩餘，進而可以在碳交易市場上獲得豐厚收益。
第二，工業領域節能。一是傳統制造業的綠色改造，推動綠色設計產品、綠色工廠、綠色園區、綠色供應鏈；二是污染防治、清潔生產技術、環保監測技術等；三是再生資源利用，再製造、再利用產業的發展。
其餘還有建築潔能、清潔能源、交通潔能、技術固態、生態固碳、綠色金融等領域。