紅星資本局7月23日消息，隨着公募基金產品紛紛發佈二季報，基金經理在二季度的投資風向、調倉情況已不再是秘密。
今年一季度，海富通基金經理呂越超將在管的4只基金，從重倉新能源變為重倉AI，被稱為“最激進”的基金經理。在二季度中，紅星資本局發現，呂越超繼續押注人工智能賽道，不過重倉股再出現“大換血”。
截至目前，海富通股票混合是呂越超任職回報最高的一隻基金。呂越超從2016年11月25日起擔任基金經理，先是與基金經理黃峯共管216天，任職回報3.11%。2017年6月30日起，呂越超獨自管理該基金產品，任職回報102.49%。
依舊重倉AI 前十持倉股“大換血”
紅星資本局注意到，2022年年底、今年一季度和今年二季度，海富通股票混合的前十持倉調整幅度大，甚至直接換了重倉賽道。
在2022年的操作中，海富通股票混合重點圍繞泛新能源和重新定義汽車兩條主線。截至年末，製造業佔該基金淨值比例的91.81%，信息傳輸、軟件和信息技術服務業僅佔0.53%。
而在海富通股票混合今年一季報的十大重倉股中，已找不到新能源的身影。
海富通股票混合今年一季報顯示，十大重倉股為崑崙萬維（300418.SZ）、三六零（601360.SH）、藍色光標(300058.SZ)、寒武紀-U（688256.SH）、科大訊飛（002230.SZ）等，多為AI概念股。
“在一季度的操作中，本基金總體把握住了市場的節奏變化和結構轉換，降低了新能源板塊的配置權重，較好地把握了TMT板塊的投資機會，組合調整取得了明顯的超額收益。”呂越超在該基金一季報表示。
到了二季度，呂越超依然看好人工智能賽道，但前十持倉股除了保留科大訊飛(002230.SZ)、金山辦公(688111.SH)外，也發生了較大變化。
二季度的前十持倉股為具體為中際旭創（300308.SZ）、姚記科技(002605.SZ)、名臣健康(002919.SZ)、科大訊飛、新易盛(300502.SZ)、焦點科技(002315.SZ)、金山辦公、愛旭股份(600732.SH)、天孚通信(300394.SZ)、南方傳媒(601900.SH)。前十持倉佔基金資產淨值比例為47.47%。
從二季度基金資產組合情況來看，屬於信息傳輸、軟件和信息技術服務的股票公允價值，佔海富通股票混合基金資產淨值比例的44.63%，是所投行業中最高的。
↑截圖自天天基金網
呂越超在該基金的二季報中表示，“在二季度的操作中，本基金繼續在人工智能的大方向上積極尋找投資機會，重點佈局了算力和應用相關的細分方向，總體上取得了一定的超額收益。”
二季度海富通股票混合的淨值增長率為8.55%，同期基金業績比較基準收益率為-4.31%，基金淨值跑贏業績比較基準12.86個百分點。
在管4只基金投資風格趨同
不僅是海富通股票混合捨棄新能源擁抱AI，紅星資本局注意到，呂越超目前管理着4只基金（A類C類份額合併計算），無論是資產組合、重倉賽道、以及重倉股等，都差異不大。
4只基金的前十大持倉中，均有中際旭創、科大訊飛、金山辦公、新易盛、姚記科技等公司股，重合度較高。
紅星資本局發現，在其餘三隻基金二季報的基金投資策略和運作分析中，對於投資AI的描述，出現了與海富通股票混合相同的説法。
比如，呂越超均提到“目前處於經濟增長驅動結構的轉型優化期，也有較多企業深度融合本輪AI創新浪潮，從AI+軟件到算力產業鏈，再到更基礎的半導體設計與設備，市場對國內增長新動能也存在較高期待。”以及“在二季度的操作中，本基金繼續在人工智能的大方向上積極尋找投資機會，重點佈局了算力和應用相關的細分方向，總體上取得了一定的超額收益。”
以海富通科技創新混合（A/C）為例，在2022年的操作中，海富通科技創新混合（A/C）則是重點圍繞泛新能源和重新定義汽車兩條主線進行投資。
今年以來，呂越超緊跟市場熱點調倉，管理規模增加。據天天基金網顯示，呂越超今年一季度末的基金資產總規模為56.18億元，到了二季度末，上升至65.44億元。
其中，海富通股票混合的總份額和淨資產規模上升明顯。從2022年末的22.72億元，到今年一季度末的25.03億元，再到二季度末的31.97億元。尤其是一季度押注AI表現出亮眼成績之後，二季度期間，新增申購11.79億份。
↑截圖自天天基金網
從收益來看，呂越超管理的所有產品截至一季度末全部盈利。4只基金在二季度的表現，相對來説，不如一季度那麼亮眼。
截圖為海富通股票混合階段漲幅
紅星新聞記者 盧月佳 俞瑤
編輯 楊程