創業板指大跌4.8%，成交額首超4000億低價股大跌

2020年9月9日星期三

重大經濟數據

1.昨日晚間已公佈重要數據

無

2.今日已公佈重要數據

中國8月CPI年率2.4%，預期2.40%，前值2.70%

瑞士8月季調後失業率3.4%，預期3.40%，前值3.30%修正後3.4%

3.今日晚間待公佈重要數據

加拿大至9月9日央行利率決定，預期0.25%，前值0.25%

國際金融頭條

1.歐洲央行週四可能會口頭打壓歐元，拉加德甚至會暗示更多寬鬆

① 歐元上週一度上漲至兩年高位1.20附近，讓歐洲央行決策者感到緊張，並促使投資者和經濟學家關注可能出現某種形式的干預。歐洲央行將於週四決定貨幣政策，歐洲央行主席拉加德和她的同事們可能會考慮以下行動。

② 他們可能會口頭打壓。儘管歐洲央行一再表示不以匯率為目標，但決策者知道他們的言論可能會產生影響。上週歐元升至1.20美元上方後，首席經濟學家Philip Lane説對貨幣政策“很要緊”，從而將其打回。

③ 拉加德甚至可能會暗示更多寬鬆。Axa SA的首席經濟學家Gilles Moec説，她可能將貨幣對通脹的影響，與加快1.35萬億歐元緊急債券購買計劃的步伐聯繫起來。

④ 沒有經濟學家期望本週會降低存款機制利率，但貨幣市場交易員預計明年9月存款利率將下調10個基點，至-0.6％。

⑤ 他們還有另一種選擇：雙重利率。根據3月宣佈的針對定向長期貸款的新條款，歐洲央行可以以低至-1％的利率向銀行提供資金，條件是它們將其貸給公司和家庭。這足以抵消負存款利率。

⑥ 德國商業銀行固定利率策略主管Christoph Rieger説，它不能將任何行動聚焦於匯率，那將立即引發美國政府的強烈反對，並有可能引發貨幣戰爭

2.英鎊看空情緒進一步加強，分析師稱或跌至1.2740美元

① 英鎊多頭在9月處境艱難，遭到多重不利因素的打擊；英鎊兑美元已較9月1日高位1.3481下跌3.8%。英國“無協議”退歐的疑慮升温、以及美股回落引發的美元反彈，都令英鎊多頭遭到擠壓。儘管英鎊跌勢可能放慢，但仍有進一步走低的空間。

② 英國決意修改協議並“以非常明確且有限的方式違反國際法”，從而影響到愛爾蘭邊界問題，這很可能導致“無協議”英退。歐盟已警告英國，如果其違背退歐協議，就不會有協議。

③ 美元指數目前較9月1日低位上漲2%，因美股在8月勁升後展開修正。納斯達克指數較9月2日高位已下跌超過10%，進入技術性修正。

④ 最新的IMM數據顯示，最新一週英鎊多倉增加。而摩根士丹利外匯倉位跟蹤指標在9月7日顯示，G10貨幣中歐元和英鎊的多倉比重最大，也令英鎊承壓。

⑤ 英鎊兑美元技術圖表也偏空，動能指標、5/10/21日移動均線均觸頂或下跌，説明儘管在1.3000下方有不少技術支撐，但英鎊有可能回到200日移動平均水準1.2740

3.美元兑加元隔夜跳漲1%後延續強勢，加拿大央行決議或繼續施壓加元

① 美元兑加元在週三亞市早盤升至1.3257，創8月17日以來逾三週新高，因隔夜國際原油價格再度大幅跳跌，且美股持續暴跌也令全球市場風險情緒受壓，導致加元匯價遭受雙料衝擊；此後，加元匯價自低位略有回升，但整體弱勢格局並無法改觀；

② 投資者同時開始矚目日內稍後的加拿大央行利率決議，而考慮到美國大選帶來的不確定性疊加在了疫情衝擊之上，加拿大央行決議措辭同樣仍大概率偏向謹慎並向美聯儲政策方向接軌，這意味着美元兑加元后市仍有進一步反彈空間，短線目標上看1.3300

4.布倫特原油6月末以來首次跌破每桶40美元 因需求前景疲軟

由於需求低迷和股市疲軟打壓了市場人氣，倫敦原油期貨自6月末以來首次跌破每桶40美元。布倫特原油期貨週二下跌超過6％，至近三個月來的最低水平。亞洲復甦停滯，美國夏季駕駛高峯季的結束以及OPEC+供應增加預示原油短線前景黯淡。加之股市也走弱，導致原油價格跌破每桶40美元這一關鍵心理關口。“財政支持的缺位開始使市場有些驚慌，”Confluence投資管理公司執行副總裁Grady表示。 “這點在石油市場中體現了出來，人們擔憂需求將減少，此外有傳言稱OPEC減產協議的履行不夠理想。”Rystad能源高級石油市場分析師Masiu表示，“今天的油價走勢明確表明市場現在非常擔心未來的石油需求”。

國內經濟資訊

1.A股收評：創業板指大跌4.8% 成交額首超4000億低價股大跌

9月9日，受外盤影響，A股三大股指低開低走，創業板指盤中最大跌幅達5.4%。截至收盤，滬指跌1.86%，深證成指跌3.25%，創業板指跌4.8%。盤面上，申萬28個一級行業僅鋼鐵板塊逆勢上漲，傳媒、醫藥、農林牧漁板塊跌超4%，創業板低價股盤中大幅跳水。資金面上，兩市成交額再度突破1萬億元，創業板成交額再超滬市達創紀錄的4022億元，北向資金淨流出約40億元。（證券時報）

2.今年以來融資規模超去年全年券商迎來融資窗口期

據wind數據，截至9月8日，2020年以來券商股權融資規模（不包括可轉債）總計996.40億元、債券融資規模（包括可轉債）總計超過11219.78億元，融資總規模遠超去年同期，並已超過去年全年規模，募資用途主要為資本中介及投資業務。業內人士表示，在寬鬆市場環境下，補充長期低成本資金有利於券商做大資產規模。券商持續補充資本、擴大資產規模是大勢所趨，未來券商融資渠道有望進一步拓寬。（中證報）

3.國家統計局：PPI環比漲幅回落，同比降幅收窄

8月份，工業生產持續向好，市場需求繼續恢復，原油、鐵礦石和有色金屬等國際大宗商品價格延續上漲勢頭，帶動國內工業品價格繼續回升。從環比看，PPI上漲0.3%，漲幅比上月回落0.1個百分點。其中，生產資料價格上漲0.4%，漲幅回落0.1個百分點；生活資料價格上漲0.1%，漲幅與上月相同。從調查的40個工業行業大類看，價格上漲的有17個，比上月減少4個；下降的18個，增加3個；持平的5個，增加1個。受國際原油價格變動影響，石油相關行業價格漲勢有所趨緩，其中，石油和天然氣開採業價格上漲3.6%，石油、煤炭及其他燃料加工業價格上漲1.2%，漲幅分別回落8.4和2.2個百分點。其他主要行業中，價格漲幅擴大的有黑色金屬礦採選業，上漲4.3%，擴大1.6個百分點；黑色金屬冶煉和壓延加工業，上漲1.5%，擴大0.4個百分點。價格漲幅回落的有有色金屬冶煉和壓延加工業，上漲3.0%，回落0.1個百分點；農副食品加工業，上漲0.6%，回落0.4個百分點。此外，煤炭開採和洗選業、燃氣生產和供應業價格均由漲轉降，分別下降0.9%和0.2%

4.卓創：“四塊五塊”的豬價恐怕並不容易實現

卓創資訊9月9日發文指出，豬肉價格下滑至冰點甚至打破近五年的低點記錄，行成“四塊五塊”的豬價，恐怕並不容易實現。目前，生豬價格雖然呈下滑態勢，但整體仍然處在較高位，在常規情況下（非瘟發生前）仍然屬於歷史極高點。展望後市，卓創認為10月在需求低迷的情況下豬肉價格或持續下滑，11月末至12月上旬全國進入豬肉消費旺季，預計全國外三元出欄均價低點或降至30.5元-31.5元/公斤。