一個國家的經濟走向與政治態度息息相關。中美貿易戰爭衍生出來的中澳關係惡化，嚴重影響着世界煤炭市場的走勢。現在演變成澳洲在中國的煤炭市場徹底“煤戲”，蒙古、俄羅斯、印尼等國家“搶佔”中國市場。
當然説起煉焦煤，蒙古和澳大利亞是我國進口煉焦煤市場的兩大巨頭。澳洲煉焦煤的退出為蒙古進口煉焦煤市場提供了商機，蒙古煉焦煤抓住機遇未來必將持續增長。
一、蒙古煉焦煤黑馬實力顯現
眾所周知，2020年第四季度，澳煤被禁之後，貿易商將目光轉向蒙古進口煉焦煤市場！今年8月份，蒙古煉焦煤月度進口量首次微超澳洲煉焦煤，之後澳洲煉焦煤月度進口量便一路下降。2020年10月份，我國進口蒙古煉焦煤325.82萬噸，同比增加13.98%；而我國進口澳洲煉焦煤僅152.9萬噸，同比下降21.45%。
圖1：2020年1月到10月中國分別從澳洲和蒙古進口的煉焦煤月度情況
其實，2019年時，蒙古進口煉焦煤這匹黑馬已經顯示出他的實力。2019年全年，我國從蒙古進口煉焦煤3374.98萬噸，同比增長632.76萬噸，增幅23.07%，佔總進口量的45.03%；我國從澳大利亞進口煉焦煤3102.96萬噸，同比增長37.27萬噸，增幅1.22%，佔總進口量的41.40%。2019年，蒙古煉焦煤的年度進口量首次超越澳洲煉焦煤，成為我國煉焦煤進口量最大的國家。
圖2：2015年至今中國分別從澳洲和蒙古進口的煉焦煤年度進口情況
2020年，意想不到的新冠病毒“黑天鵝”事件影響，中蒙煤炭口岸加強管理、嚴控新冠疫情的蔓延，蒙古煉焦煤進口量大幅下降。2020年1月到10月，我國從蒙古進口煉焦煤1972.57萬噸，同比減少了970.40萬噸，降幅32.97%。
分月度分析蒙古煉焦煤進口情況：
2020年2月初到3月底，因我國新冠疫情爆發且中蒙雙方高度重視疫情防護，中蒙邊境口岸關閉，蒙古煉焦煤大幅下降。
4月到9月，中蒙口岸不斷加強和完善新冠病毒預防工作，專門開設了“綠色通道”為煤炭進口保駕護航，蒙古煉焦煤進口量穩步回升。
10月份，十一假期、下旬沙塵暴天氣以及口岸走私檢查影響，進口量環比小幅下降，同比仍呈正增長態勢。
11月份，蒙古國本土疫情爆發，口岸疫情防控再次加嚴，甘其毛都通車數急劇下降，11月底時甘其毛都口岸通車數只有400車左右，預計11月到12月蒙古煉焦煤的進口量將大幅下降。
圖3：2020/2019年蒙古煉焦煤月度進口情況
考慮這個問題之前，我們首先連接我國進口煉焦煤市場基本情況。我國主要從澳大利亞、蒙古、俄羅斯、加拿大、美國和印尼等國家進口煉焦煤。其中澳大利亞和蒙古煉焦煤佔總進口量的85%以上。2019年全年，我國從蒙古和澳大利亞兩個國家進口的煉焦煤佔總煉焦煤進口量的86.43%。蒙古和澳大利亞是我國進口煉焦煤的兩大巨頭！
注：內環為2018年分國別進口情況，外環為2019年分國別進口情況
圖4：2019/2018年分國別煉焦煤進口量佔比情況
近期，澳洲總理或許意識到失去中國市場的澳洲已經陷入了困難境地，再次“變臉”，頻頻向中國示好。11月24日，澳洲總理表示想要與中國“快樂共存”；12月1日，表示澳洲正努力保持與我國的工作關係；12月3日，再次強調澳洲與中國應互惠互利，想與中國尋求建設性的合作機會。但仍未對我國外交部提出的問題正面回應。短期內（至少2021年一季度）澳煤大量進口的可能性較小。
疫情期間，中蒙開通的貨物運輸“綠色通道”為恢復並擴大煤炭進口發揮了重要作用。2020年9月份，我國進口蒙古煉焦煤388.97萬噸，環比增長26.58%，同比增長8.37%，成為了2018年以來的月度進口最高值。8月底到10月底，蒙古煉焦煤通關的兩大口岸通車數維持較高水平，這主要得益於中蒙“綠色通道”為蒙古煤進口保駕護航。
11月份，蒙古本土疫情爆發，蒙古國第一時間在南戈壁省設“綠色區”，蒙古礦業與重工業部部長戈·雲登親自率工作組現場辦公確保公司、口岸正常運轉，保證礦產品的出口。11月23日-30日，甘其毛都口岸日均通車數大概252車/天。策克口岸日均通車數大概242車/天。
2020年9月中旬，中蒙雙方達成關於《中華人民共和國和蒙古國政府關於中蒙邊境口岸及其管理制度的協定》修訂補充。補充中提到：中蒙兩國將在扎門烏德/二連浩特鐵路口岸的基礎上，再增開嘎順蘇海圖/甘其毛都、西伯庫倫/策克、畢其格圖/珠恩嘎達布其等三個邊境鐵路口岸，將極大地推動增加蒙古國的出口量及過境貨物的運輸量。
2020年11月18日，蒙古國召開的內閣例會內容有：
（1）塔温陶勒蓋——宗巴彥鐵路的建設將於2021年第三季度完成；
（2）塔温陶勒蓋——嘎順蘇海圖鐵路的建設將於2022年第三季度完成；
（3）宗巴彥——杭吉鐵路線的建設設計將於明年開發並於2024年完成。
以上規劃，在中蒙邊界形成較為完善的鐵路運輸體系，建成後將大大降低煤炭的運輸成本。
綜合以上利好因素分析，長遠角度而言，蒙古煉焦煤進口量將大概率持續增加。但短期內（2020年11月-12月），疫情防控仍是控制蒙煤進口量的關鍵因素。考慮到現階段蒙古本土疫情的實際防控情況，以及甘其毛都、策克口岸的通車水平，今日智庫預計2020年11月和12月總計仍可進口380萬噸左右的蒙古煉焦煤。
來源：今日智庫