15日，兩市三大股指持續走低，以光伏、風電、新能源車為代表的賽道股更是充分“領跌”。細分板塊跌幅更是在5%上下，其中新能源汽車、鋰電池、麒麟電池等細分板塊跌幅都在5%左右。個股中，寧德時代跌幅近4.6%，報價414.35元/股，市值與萬億僅“一線之隔”，德賽西威、伯特利、德賽電池等更是跌停。
隨着近期新能源賽道的持續下挫，市場風格變化的聲音不絕於耳。任澤平也在其個人公眾號發文稱新能源汽車並非最終解，甚至帶有偽新能源的概念。
市場風格開始切換
由於市場前景可觀和業績預期向好，新能源方向今年以來仍是市場資金偏愛對象，其一度成為二季度市場反彈的急先鋒，而隨着時間進入8月下旬，板塊內部逐步分化，且整體開啓回調至今。
鋰價高漲、新能源賽道整體回調、寧德時代持續大跌市值逼近萬億關口；反之是地產、銀行、消費等板塊的持續走強。種種跡象表明着或許市場風格應經開始切換了。
有分析認為，新能源賽道的調整或於其高估值有關，加之賽道擁擠加大，市場一些的小擾動也會導致板塊大幅回落。同時，在美聯儲或將繼續激進加息的預期下，並不利於成長股估值擴張。
對於新能源板塊近期的調整和震盪，農銀新能源混合基金經理邢軍亮認為，主要有三方面原因：首先，成長賽道前期已積累顯著的超額收益，市場擁擠度升至歷史高位，投資者情緒較為敏感。在此情況下，美聯儲加息預期升温、美債利率上行，打壓了成長股估值；其次，近期人民幣匯率快速調整，上市公司半年報出現部分業績不達預期情況，讓成長板塊遭遇估值與業績調整壓力，眾多因素抑制市場風險偏好；第三，8月以來國內“穩增長”政策持續加碼，市場提前博弈經濟企穩預期。因此，部分資金分流至金融地產和消費，對成長板塊形成擠出效應。
前海開源首席經濟學家楊德龍也隱晦表示，雖長期看新能源替代傳統能源是大勢所趨，細分板塊的表現會更持久一些；不過短期而言，還是建議在底部適當佈局。
新能源汽車並非最終解？
任澤平在個人公眾號“澤平宏觀”發文稱，現在的新能源汽車並非最終解，甚至帶有偽新能源的概念，主要以煤電為主，未來“綠電+儲能”的模式才算真正的新能源，最終夢想。
文中觀點稱，在全球雙碳和能源轉型的大背景下，新能源相關的行業產業是未來經濟最有希望的、最具爆發力的領域。全球新能源行業發展主要包含三大主線賽道領域：從電動化到智能化，從煤電到綠電+儲能，從鋰電池到氫能源電池。
一是新能源相關的消費者應用領域，主要包括新能源汽車、新能源電池、智能駕駛等。新能源車應用蓬勃發展，快速滲透，未來從電動化到智能化，軟件定義汽車時代即將來臨。二是新能源相關的清潔電力能源建設領域，包括電源工程、電網系統建設，未來將從煤電到“綠電+儲能”。現在的新能源汽車並非最終解，甚至帶有偽新能源的概念，主要以煤電為主，未來“綠電+儲能”的模式才算真正的新能源，最終夢想。三是新能源相關的電池技術領域，從鋰電池到氫能源電池，未來發展高資源自給率、成本可控、市場化商用進程可落地的多元化電池技術路線是時代的必然選擇。
按照任澤平的觀點，由於目前新能源車所需要的“電力”仍然是煤電為主，而等到未來光伏、風電等“綠電”為主要電力來源後才算真正的新能源。
機構觀點分歧，提升認知才是“王道”
東吳證券指出，一味地、完全堆積在今年以來的熱門賽道上，還是充滿風險的，建議還是適度的均衡。能源價格將持續下降，降低了部分新能源產業鏈的吸引力。而地產市場有可能熬過最困難時機，消費場景的恢復也在預期內。
興業證券卻給出了相反的觀點，對於後市的新能源行情，其認為新能源接近估值底，新一輪上行或在10月下旬開啓。5、6月份的顯著上漲使得新能源擁擠度一度接近歷史高位。但在經歷7、8月的震盪、分化、休整後，新能源擁擠度已降至中等偏低水位。若後續板塊繼續橫盤震盪，擁擠度也將逐步回到歷史低位。
對於投資者而言，機構的觀點對於自身投資決策而言只能是輔助作用。畢竟若想在股市中長久“生存”下去，努力提升自己的認知才是長久之道。
百尺竿頭須進步,十方世界是全身。