中芯國際科創板19天閃電過會 大股東股價已上漲53%

新京報貝殼財經訊（記者 梁辰）6月19日盤後，上交所官網披露，中芯國際集成電路製造有限公司（以下簡稱“中芯國際”）科創板首發獲通過。

科創板上市委2020年第47次審議會議結果公告顯示，19日上午召開的會議審議結果是同意中芯國際發行上市（首發）。中芯國際創造了科創板新的紀錄：6月1日公佈申報材料，4日接受一輪問詢，7日進行回覆，10日公告上會審核，19日通過。此前，最快企業是中國通號用時66天。

此前新京報貝殼財經曾報道，2018年3月，中國證監會就出台了“關於開展創新企業境內發行股票或存託憑證試點若干意見”。受益於此，中芯國際選擇了“市值200億元人民幣以上”作為科創板上市的依據。

作為該公司大股東，大唐電信午後股價一度漲幅達10.01%，報15.83元，封上漲停板。收盤前十分鐘左右開始下跌。6月19日，大唐電信收盤價為15元，當日漲幅為4.24%。6月1日至今，大唐電信股價已上漲約53.22%。同日，中芯國際港股收盤價為22.9港元，跌幅為1.29%。6月1日至今漲幅約為32.68%。

招股書申報稿顯示，中芯國際股權較為分散，任何單一股東持股比例均低於30%。截至2019年底，第一大股東為持股17%的大唐香港，第二大股東為持股15.76%的鑫芯香港，其餘股東持股比例均小於5%。

中芯國際此次計劃融資金額200億元人民幣，聯席保薦機構（主承銷商）為海通證券和中金公司，聯席主承銷商為國泰君安、中信建投、國開證券和摩根士丹利華鑫證券。招股説明書（上會稿）披露，本次初始發行的股票數量（行使超額配售選擇權之前）不超過16.86億股，佔發行後總股本比例不超過25%。以此募集資金用於投資12英寸芯片SN1項目、儲備研發資金以及補充流動資金。

2000年4月，中芯國際成立。2004年，該公司在美國和香港實現兩地上市。2019年5月，由於成交低迷和成本太高，該公司宣佈從紐約交易所退市，轉向場外交易市場進行交易，而一級市場交易將集中在港交所進行。此前，中芯國際公告顯示，董事會認為，人民幣股份發行將使公司能通過股本融資進入中國資本市場，並於維持其國際發展戰略的同時改善其資本結構；人民幣股份發行符合公司及股東的整體利益，有利於加強公司的可持續發展。

值得注意的是，在上述會議結果公告中，上市委仍要求中芯國際對14納米和28納米等較先進製程產品市場定位及未來應用前景；超過3億美元的28納米制程集成電路晶圓代工在手訂單是否構成虧損，是否預計了相關損失，以及毛利率持續負是否構成上述固定資產和在建工程減值跡象；如上市後，在資本公積金運用、股份優先認購安排、獨立董事股權激勵等方面，與中國內地現行證券法律法規要求的差異等問題發表明確意見。

經過數十年發展，中芯國際可以為其客户提供0.35微米至14納米多種技術節點、不同工藝平台的集成電路晶圓代工及配套服務，而其主營業務集成電路晶圓代工收入已超過90%。對於中芯國際來説，其雖然是中國大陸第一家提供14納米技術節點的晶圓代工企業，並且第一代14納米FinFET技術已經進入量產，第二代進入客户導入階段。但全球最先進的量產工藝已經進入7納米至5納米階段，而3納米有望在2022年前後進入市場。這些都導致中芯國際需要對新技術進行投入，追趕同業者。

技術投入對中芯國際來説只是其中一塊較大的資金缺口。原材料硅片的採購成本逐年增加，而上游設備供應商的合同陸續到期，需要重新簽訂合同等各種需求也使得資金逐步吃緊。因此，對中芯國際而言，A股上市是快速融資的通道之一。

新京報貝殼財經記者 梁辰 編輯 李薇佳 校對 李項玲