美國銀行業傳來好消息：銀行們存款已經保持穩定！但這幾大因素依舊是它們頭頂上的烏雲……
在進入第二季度財報季時，許多投資者對地區性銀行的預期是最糟糕的。但在本週公佈的財報中，這種情況並沒有出現，至少對大型銀行來説沒有。
許多銀行，包括KeyCorp、阿萊恩斯西部銀行和Zions Bancorp公佈利潤大幅下滑。但與第一季度相比，他們的存款保持穩定或更高，在今年早些時候整個行業的客户紛紛撤資後，這讓他們鬆了一口氣。其他地區性貸款機構包括公民金融集團、 M&T第二季度的存款也有所增加。
對許多投資者來説，這足以算作一個好消息。公民金融集團、美國合眾銀行和KeyCorp的股價本週都上漲了10%或更多。Zions Bancorp的股價上漲了20%以上。
本週，KBW納斯達克銀行指數上漲了近8%，KBW納斯達克地區銀行指數漲幅更大。隨着更多地區銀行在臨近週末時公佈業績，上漲勢頭有所放緩，但兩大股指仍有望創下一年多來的最佳單週表現。投資者總體感覺良好，並積極接受了meme股和加密貨幣等高風險投資。
今年股市出人意料的反彈，讓中型銀行有了更多緩衝，可以安然度過今年的跌宕起伏。到目前為止，監管機構和銀行家在3月份採取的迅速行動，幫助阻止了幾家中型銀行的破產演變成一些人最初擔心的全面系統性危機。
銀行業麻煩未完
但調查結果也表明，美國銀行業的前路依舊艱難。公民金融集團的首席執行官Bruce Van Saun表示，“我認為人們對這一體系的信心已經有所恢復，我仍然認為我們處在一個充滿挑戰的環境中”。
第二季度，銀行不得不支付更多的利息來留住存款人，此前美聯儲一次又一次的加息使得貨幣市場基金等投資比把錢存在銀行更有利可圖。利息支出的快速增長侵蝕了利潤，尤其是普通銀行的利潤，這些銀行通常不像大型銀行那樣擁有財富管理等大型業務。
許多地區性銀行第二季度利潤低於華爾街預期，即便是像Truist Financial 、Fifth Third Bancorp和美國銀行這樣的大銀行也是如此。與此同時，摩根大通和富國銀行的業績超出預期，利潤大幅增長。
一些地區性銀行的利潤下滑尤為明顯，它們的存款表現更為不穩定，阿萊恩斯西部銀行和Zions的利潤同比分別下滑17%和14%。
與一年前相比，各種規模的銀行存款都下降了。但許多中小型銀行不得不更加依賴成本高昂的資金來源來填補缺口，比如來自聯邦住房貸款銀行（Federal Home Loan Bank）系統的貸款或通過第三方中介的存款。
地區銀行的一項關鍵盈利指標淨息差在第二季度大幅下降。淨息差衡量的是銀行對貸款收取的費用與對存款支付的費用之間的差額。Van Saun説:
“這一直是懸在銀行，尤其是地區銀行頭上的一個大問題，淨息差的流失何時會停止？”
監管和商業地產依舊是銀行頭頂的烏雲
許多地區性銀行調低了今年的利潤預期，並已開始囤積更多現金，而不是將其用於發放新貸款，因為它們準備應對可能出台的新監管規定。預計經濟也將放緩，這可能導致更多美國人拖欠貸款。貸款需求已經開始放緩，因為家庭預算受到利率上升和通脹降温但仍處於高位的影響。
一些地區性銀行已經開始在商業地產上受到衝擊，尤其是自疫情以來已經貶值的辦公物業。就連自吹自擂的高盛也在第二季度大幅減記了其房地產資產，其中大部分與寫字樓有關。
M&T表示，受紐約市和華盛頓特區的幾座辦公樓以及紐約州一家大型醫療保健公司的影響，該公司去年同期的淨沖銷額增加了一倍多，達到1.27億美元。PNC金融服務集團的商業房地產貸款的淨沖銷額從上一季度的1000萬美元和去年同期的400萬美元躍升至8700萬美元。
PNC首席執行長Bill Demchak説，他認為即使經濟軟着陸，商業地產，尤其是寫字樓也會遇到麻煩。Demchak在與分析師的電話會議上表示：
“我認為，無論出現什麼情況，我們都會有所準備。但我們需要這些資金，因為我們確實認為辦公空間會出現問題。”