本文來源：時代週報 作者：陶書寧
儘管賈躍亭身在美國，樂視網也已退市多年，但餘波仍然攪動市場。近日，兩家曾為樂視網提供過保薦服務的券商被處罰。
3月20日，山西證券（002500.SZ）發佈公告，子公司中德證券因在樂視網2016年非公開發行項目中，保薦業務涉嫌違法違規而遭受處罰。證監會擬決定對中德證券責令改正，給予警告，“沒一罰二”，沒收業務收入約566萬元，並處以約1132萬元罰款。
平安證券作為樂視IPO項目的保薦人也於近日遭到處罰。深圳證監局擬對平安證券責令改正並暫停保薦機構資格三個月，對樂視網IPO項目的保薦代表人和時任保薦業務負責人認定為不適當人員5-10年，其他相應的合規業務等相關人員被採取了監管談話等措施。
資深投行人士王驥躍向時代週報記者表示，平安證券此次遭處罰或將影響其保薦項目進度。Wind數據顯示，目前平安證券保薦的申報企業有28家，其中2家IPO企業的申報材料已報送證監會，分別是甬矽電子(寧波)股份有限公司、崑山亞香香料股份有限公司。
樂視餘波曾致近百家IPO項目暫停
樂視網於2010年登陸創業板，其從上市到退市，經歷過兩次債券發行、兩次重組以及一次非公開發行股票項目，先後有7家券商、3家會計事務所、2家律師事務所以及其他中介機構為其提供過服務。
涉及券商包括平安證券、興業證券（601377.SH）、華泰聯合、德邦證券、中信建投（601066.SH）、中泰證券（600918.SH）以及中德證券，另有華普天健、信永中和、利安達3家會計師事務所以及信利律師事務所、金杜律師事務所為其提供過服務。
2016年後，樂視造假風波爆發，證監會事後認定樂視網涉嫌信批違規、欺詐發行。據證監會調查，樂視早在2007年就開始財務造假，其中2007年虛增收入939.95萬元，虛增利潤870.23萬元，虛增利潤佔當期披露利潤總額的59.27%；2008年虛增收入4615.52萬元，虛增利潤4308.25萬元，虛增利潤佔當期披露利潤總額136.00%；2009年虛增收入9375.76萬元，虛增利潤8883.18萬元，虛增利潤佔當期披露利潤總額186.22%。
因涉嫌未勤勉盡責，多家曾為樂視網提供服務的券商、會計事務所等中介機構被證監會立案調查。今年1月18日，中德證券因為擔任樂視網2016年定增項目的保薦機構和主承銷商而被立案調查，一同遭調查的還有該項目的律所北京市金杜律師事務所，審計機構信永中和。
據時代週報記者統計，受上述三家機構被立案調查事件影響，今年1月末有近百家企業IPO項目一度被“暫停”，如奧比中光、清越科技、晶合集成、僑源氣體等。
同時期，還有20餘家企業再融資、併購重組項目也一度受到波及。晶澳科技（002459.SZ）1月26日公告稱，證監會決定中止對公司2021年度非公開發行股票申請的審查，原因是公司為此次發行聘請的律師事務所(北京市金杜律師事務所)因其為其他公司提供的法律服務被證監會立案調查。
如今，對中德證券的調查已落下帷幕。根據山西證券公告，中德證券作為樂視網非公開發行項目保薦券商，分別於2015年6月12日和9月1日出具《發行保薦書》申報稿和最終稿，保薦業務收入566.04萬元。證監會表示，中德證券在樂視網2016年非公開發行保薦業務中存在未完整獲取和編制前十大客户銷售情況，以及未對業務發生的真實性進行有效核查等問題。
證監會擬決定對中德證券給予警告，沒收業務收入566.04萬元，並處以1132.08萬元罰款；對兩名保薦代表人進行警告，並分別處以15萬元罰款。
另一方面，曾為樂視網提供過服務的券商等中介機構目前還捲入了鉅額訴訟。據山西證券公告，平安證券、中德證券、中泰證券及前述3家會計師事務所，連同賈躍亭等14名自然人，被上海君盈資產管理合夥企業(有限合夥)等2000名投資者提起民事訴訟，要求賠償因樂視網虛假陳述行為造成的投資損失共計45.71億元。
三度受罰，面臨考驗
市場對於平安證券遭處罰有些許意外，此前在樂視網相關中介機構遭立案調查時，平安證券一直平安無事。
王驥躍認為，平安證券此次被處罰或將影響其保薦項目的進度。Wind數據顯示，目前平安證券保薦的申報中企業有28家，其中24家企業審核狀態為輔導備案登記受理，2家企業審核狀態為已報送證監會，分別是甬矽電子(寧波)股份有限公司、崑山亞香香料股份有限公司。
“審核發行時間上會受到影響，保薦業務被暫停3個月，意味保薦項目3個月內無法發行。”王驥躍説。
這並不是平安證券保薦業務第一次被“暫停”。2012年9月萬福生科（300268.SZ，現名為佳沃食品）被證監會立案調查，在證監會調查期間，萬福生科承認其在2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業利潤1.8億元左右，虛增淨利潤是1.6億元左右。
作為萬福生科的保薦券商，平安證券因涉嫌未能勤勉盡責，遭證監會立案調查。事後，平安證券保薦業務資格被暫停3個月，罰款7575萬元。加上3億的補償基金，平安證券為此案支付代價近4億元。
然而，一波未平一波又起，海聯訊（300277.SZ）造假一案，再度將平安證券推至風口浪尖。2013年3月，海聯訊因涉嫌欺詐上市被證監會立案調查，平安證券作為保薦機構再度領罰。
平安證券近日公開表示，近十年來，公司已持續建立健全內控機制，合規風控水平持續提升。公司將本着客户至上原則，依法依規的基礎上與監管積極溝通，更好的服務實體經濟發展。