9月22日，隨着第一股俄羅斯原油正式進入大慶石化，“大慶石化煉油結構調整轉型升級項目”的“大煉油”裝置正式進入投料試車階段。項目投產後，將新增煉能350萬噸/年，大慶石化也正式跨入千萬噸級煉化一體化企業行列。
這只是今年我國新投產煉能的一小部分。國際能源署（IEA）表示，今年，中國將是世界上唯一原油加工能力同比大幅增長的國家。中國石油和化學工業聯合會副會長傅向升也表示，今年我國仍將有3150萬噸的改擴建產能投產，在建設和擬開工產能為1.2億噸/年；預計未來我國煉油產能將達到10億噸/年。
這輪煉油擴能潮呈現出哪些特點？
今年以及未來幾年
中國煉油市場會迎來哪些新的入局者？
2020年投產/擬投產項目（排名不分先後，下同）
名稱：中科煉化一體化項目
位置：廣東湛江
所屬：中國石化
性質：新建一期
新增原油一次加工能力：1000萬噸/年（0→1000萬噸/年）
狀態：已投產
介紹：一期投資440億元，建設1000萬噸/年煉油、80萬噸/年乙烯項目及相關輔助配套工程，是目前國內國產化率最高的煉化一體化項目。8月30日，首批國六汽柴油出廠；9月4日，首批化工產品入市。
名稱：大慶石化千萬噸級“大煉油”擴建工程
位置：黑龍江大慶
所屬：中國石油
性質：改擴建
新增原油一次加工能力：350萬噸/年（650→1000萬噸/年）
狀態：已中交，9月22日投料試車，預計10月底全面投產
介紹：項目建成後，新增350萬噸/年俄油煉能，與大慶原油採用分煉模式。預計10月原油實際加工量達到1000萬噸，具備“千萬噸煉油、百萬噸乙烯”規模，成為大慶建設國家級石化產業基地的中堅力量。
位置：福建泉州
所屬：中化集團
新增原油一次加工能力：300萬噸/年（1200→1500萬噸/年）
狀態：已中交，待投產
介紹：這是助力中化能源煉化一體化轉型的關鍵項目，總投資約325億元。項目依託已建成投產的1200萬噸/年煉油項目，新建和改擴建13套煉油化工裝置以及相關配套儲運、碼頭、公用工程，使原油加工能力達到1500萬噸/年煉油，同時實施100萬噸/年乙烯項目（含80萬噸/年芳烴）。
位置：浙江舟山
所屬：榮盛石化（民營）
性質：新建二期
新增原油一次加工能力：2000萬噸/年（2000→4000萬噸/年）
狀態：建設安裝進入高峯時期，計劃今年四季度開始試運行
介紹：一期工程投產後生產進展順利。二期工程進入現場實施階段。項目總投資1731億元，建成後主要生產規模為煉油4000萬噸/年，芳烴產能1040萬噸/年，乙烯產能280萬噸/年。
在建/擬建項目
名稱：中科煉化一體化項目二期
新增原油一次加工能力：1500萬噸/年（1000→2500萬噸/年）
狀態：在建，投產時間未知
介紹：根據2017年的規劃，該項目增加原油加工能力1500萬噸/年、乙烯生產能力100萬噸/年。工程完成後，茂湛煉化一體化基地的煉油化工生產規模將達到世界先進水平。
位置：廣東揭陽
性質：新建
新增原油一次加工能力：2000萬噸/年（0→2000萬噸/年）
狀態：在建，計劃2022年投產
介紹：項目建設規模為2000萬噸/年煉油+260萬噸/年芳烴+120萬噸/乙烯，並配套建設30萬噸原油碼頭和3-5萬噸的產品碼頭。目標是建成國內加工高硫、含酸、重質原油的綠色、智能、效益型國際化煉化一體化基地。
位置：江蘇連雲港徐圩新區
所屬：盛虹集團（民營企業）
新增原油一次加工能力：1600萬噸/年（0→1600萬噸/年）
狀態：在建，計劃2021年6月裝置中交、12月投料試車
介紹：項目總投資677億元，在連雲港徐圩新區投資建設集煉油、芳烴、化工為一體的1600萬噸煉化一體化項目，是江蘇歷史上投資金額最大的民營製造業項目。項目建成後預計年產值超900億元，利税超200億元。
位置：山東裕龍島
所屬：山東裕龍石化有限公司負責建設運營（民營企業）
性質：新建，用以整合地煉產能
原油一次加工能力：4000萬噸/年（0→2000→4000萬噸/年）
狀態：已全面啓動
介紹：項目總體規劃產能為4000萬噸/年。該項目也是山東省新舊動能轉換、產業結構調整的典型工程。其中，近期規劃（2019-2025年）建設原油加工能力2000萬噸/年，乙烯生產能力300萬噸/年，配套建設下游化工裝置。中遠期規劃（2026-2035）為再建2000萬噸/年煉化一體化項目，以及配套的公用工程。
位置：河北唐山曹妃甸石化產業基地
所屬：唐山旭陽石油化工有限公司（民營企業）
新增原油一次加工能力：1500萬噸/年（0→1500萬噸/年）
狀態：推進中，或於2022年投產
介紹：項目包括主體工程、環保工程、儲運工程、公用工程、相應配套設施及依託工程，其中原油（常減壓裝置）加工規模為1500 萬噸/年，芳烴（對二甲苯裝置）生產規模為350 萬噸/年，化工部分（乙烯裝置）加工規模為150 萬噸/年。
位置：遼寧盤錦
投資方：沙特阿美 中國兵器工業集團 遼寧盤錦鑫誠集團（中外合資）
狀態：推進中，預計2024年投入商業運營
介紹：合作方將耗資100億美元共同打造集約化、高端化、差異化的世界級石化產業基地，上馬1500萬噸/年煉油、150萬噸/年乙烯、130萬噸/年對二甲苯裝置。沙特阿美將保證70%的原油供應。
……
本輪煉油擴能呈現三大特點
在油氣體制改革不斷深化的背景下推進
隨着油氣體制改革不斷向縱深推進，石油石化領域將進一步開放市場，引進民營企業、外資等多種市場競爭主體，競爭將有利於提升企業的管理能力和盈利能力。
目前，下游的成品油銷售環節已對外資完全開放。而一些外資企業在中國建設大煉化一體化，將倒逼內地企業提高研發能力和技術裝備，往高端化工領域發展。
新興民營企業主導這一輪煉油投資熱潮
據公開報道，2025年之前，中國煉油產能的增量主要來自三方面：
一是大型民營紡織企業為解決原料瓶頸而進行的逆向一體化煉化擴張，例如浙江石化、恆力石化等；
二是市場競爭越來越激烈，市場主體越來越多，行業外新投資主體紛紛湧入，例如旭陽石化等；
三是國有煉油企業進行基地化擴能，例如中科煉化、揭陽石化等。
新興的民營煉化一體化項目將佔未來新增產能近一半份額，從而開啓中國煉油行業發展新格局。
中國煉油行業新一輪擴張聚焦轉型
一是企業利用自身優勢提高競爭力，實現油品向化工品轉型。以恆力石化、浙江石化、盛虹石化公司為代表的煉化項目均有下游化纖企業，在中國對二甲苯產量不足的大背景下，為破除原料困境，加大投資構建“煉油-PX-PTA-PET-化纖”長產業鏈，實現從化工下游到原油加工的全產業鏈條貫通。
二是通過建設先進產能，淘汰落後產能，提高產業集中度，實現產業升級。2018年至2025年，中國將新增煉油能力2.1億噸/年，同時淘汰1.1億噸/年產能；煉油化工產業向七大石化產業基地（大連長興島、河北曹妃甸、江蘇連雲港、浙江寧波、上海漕涇、廣東惠州、福建古雷）集中，整體競爭力得到有效提升。到2025年，單廠規模將由2018年的430萬噸/年提高至630萬噸/年，接近美國水平；成品油收率將下降10個百分點，化工原料收率提高5個百分點以上。
*七大石化產業基地：
三是與外資合作促進煉化產業轉型。近期，埃克森美孚、巴斯夫、沙比克、沙特阿美等外資企業接連宣佈在中國投資建設大型煉化項目。綜合來看，外商投資石化項目呈現四大特點。一是聚焦高盈利的高端市場；二是聚焦高便利地區；三是獨資化傾向明顯；四是產油國加大入股煉化項目，以保證原油銷售渠道，例如沙特阿美入股華錦石化等。中外煉化企業將從石化領域貿易關係，過渡到投資合作關係。
投資熱潮下潛藏的市場風險值得警惕
煉油投資主體多元化，市場競爭加劇。如果淘汰落後產能進展不利，中國煉油產能過剩將愈加嚴重。加之中國成品油需求增長乏力，將造成更多資源被擠壓至出口市場，勢必造成國際市場煉油毛利的降低，反過來會衝擊中國成品油市場。
擴能週期疊加市場化將改變產業價值評估。如果中國成品油價格完全放開，主營煉廠煉油毛利將大幅下降，個別競爭力較弱的企業毛利將跌至盈虧平衡點以下。未來，煉油企業承壓加大，亟待提升競爭力。
成品油零售業已微利運行，個性化營銷將成為常態，隨着成品油價格市場化進程加快，和税收徵管、質量監管的進一步嚴格，銷售環節競爭也將更加激烈。
眾多企業入局大煉化
不僅改變了市場格局
也從一定程度上折射出行業未來發展的
大趨勢和新方向
未來中國化工產業
究竟是競爭慘烈
還是合作共贏
我們拭目以待！
注：本文的煉油產能均指原油一次加工能力，不是煉油產量。本次盤點以煉油項目為主，化工項目未納入統計。資料有限，如有疏漏和錯誤，歡迎留言補充或指正。
資料來源：FX168 卓創資訊能源觀察 人民網 21世紀經濟報道 長興島石化市場 大慶網 界面新聞 環球網 中國石油和化工 中國石油報 中國石化報等媒體
圖片來源於網絡
平台編輯：王聰 李博 楊帆