年內操縱市場最大罰單：控制71賬户操縱4只股票 被罰沒超4億

控制71個證券賬户，利用多種手段操縱4只股票，共計獲利超2億元……證監會於12月8日公佈的一則行政處罰決定書揭示了一起新的操縱市場案件。70後股民潘日忠操縱“天鐵股份”“嘉澳環保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”等4只股票，構成“操縱證券市場”行為，證監會對潘日忠沒收違法所得共計2.23億元，並處以2.23億元罰款，罰沒合計4.46億元。

這一案件刷新了2021年證監會對操縱市場行為的罰沒金額紀錄。據新京報貝殼財經記者統計，今年截至目前，證監會共計發出10張針對操縱證券市場行為的罰單，其中4張罰單的罰沒金額超過1億元。操縱證券市場案件依然為證監會罰單的“大單”高發區。

操縱手法揭秘：先建倉拉抬再出貨，進行對倒交易

根據證監會公佈信息，潘日忠控制的賬户來源有兩種，一是自行借入部分證券賬户，二是通過配資中介配資借入部分證券賬户，共計控制並使用71個證券賬户。其操縱每隻股票所使用的賬户數超過30個，最高的達到49個賬户。

潘日忠對“天鐵股份” “嘉澳環保”“鼎捷軟件”“瑞普生物”4只股票的操縱手法基本一致：集中資金優勢、持股優勢連續買賣以及在自己實際控制的賬户之間進行交易，影響股票交易價格和交易量，從而實現盈利。

以天鐵股份為例，2018年12月19日至2019年3月1日，潘日忠控制使用31個賬户，集中資金優勢、持股優勢連續買賣“天鐵股份”，先建倉拉抬，再出貨，造成“天鐵股份”股價與大盤指數產生較大幅度的偏離。

2018年12月19日至2019年2月22日（共計41個交易日）系建倉拉抬階段。潘日忠控制的賬户組買入963.83萬股，買入成交金額2.06億元，賣出69.68萬股，賣出成交金額1551.23萬元。有16個交易日賬户組持有“天鐵股份”數量佔全部流通股本比例超過5%。賬户組申買價不低於賣一價或市價的數量為937.25萬股，佔賬户組同期總申買量的43.10%；有5個交易日以漲停價申報買入1481.37萬股。期間，“天鐵股份”股價從15.84元/股上漲至27.71元/股，漲幅74.94%。同期創業板綜指累計上漲12.60%，偏離62.34個百分點。

股價上漲後，到了2019年2月25日至3月1日（共計5個交易日），潘日忠開始“出貨”。賬户組買入212.68萬股，買入成交金額6325.49萬元，賣出1106.84萬股，賣出成交金額2.92億元。期間，“天鐵股份”股價從27.71元/股下跌至23.46元/股，跌幅15.34%。同期創業板綜指累計上漲7.66%，偏離23個百分點。

除此之外，潘日忠還在自己實際控制的賬户之間進行交易，2019年1月31日，賬户組對倒量佔天鐵股份市場競價成交量最高達到12.14%。

潘日忠通過影響“天鐵股份”交易價格和交易量，盈利3745.05萬元。

潘日忠操縱其他三隻股票的手法與天鐵股份類似，操縱“嘉澳環保”、“鼎捷軟件”、“瑞普生物”分別盈利3364.43萬元、1.33億元、1937.42萬元。

不具有操縱故意？證監會：不能因不懂法、不知法而免責

證監會於2021年11月12日舉行了聽證會，在聽證過程中，潘日忠及其代理人提出申辯，稱潘日忠不具有操縱證券市場的故意，潘日忠文化程度不高，對證券交易規則及相關法律法規不瞭解，對涉案股票的交易方式不清楚。

另外，潘日忠還辯稱，其實際獲利遠低於事先告知書所認定的金額，事先告知書認定的違法所得金額沒有扣除配資利息、交易成本以及潘日忠在其他股票上的虧損。

證監會經複核後認為，當事人具有操縱市場的主觀意圖。潘日忠為實施操縱行為，通過自行借入或者配資中介借入證券賬户，共控制並使用71個證券賬户，集中資金優勢、持股優勢，利用連續交易、對倒等手段影響前述4只股票交易價格和交易量，擾亂了證券市場秩序，足以認定潘日忠具有操縱上述4只股票的故意。當事人作為市場主體，知法、守法是基本要求；實施了違法行為的，不能因其不懂法、不知法而免責。潘日忠及其代理人提出的對法律法規不瞭解、對交易行為性質不清楚，不構成免責理由。

證監會還提出，本案違法所得計算正確。違法所得是指當事人實施操縱行為而獲取的全部收益，本案計算的違法所得已經扣除相關交易税費，潘日忠及其代理人提出的違法所得應扣除配資成本沒有法律依據。

由於違法行為發生在新證券法生效之前，最終，依據2005年《證券法》第二百零三條的規定，證監會對潘日忠做出沒一罰一處罰，對潘日忠沒收違法所得共計2.23億元，並處以2.23億元罰款，罰沒合計4.46億元。

操縱市場案大額罰單頻現今年已有4張罰單罰沒金額超1億元

潘日忠案件創下了今年證監會對操縱市場行為的最高罰沒金額紀錄。

新京報貝殼財經記者梳理發現，2021年以來，操縱證券市場案件依然為證監會罰單的“大單”高發區，億元罰單頻現。

據記者統計，截至12月9日發稿，證監會2021年共計發出10張針對操縱證券市場行為的罰單。其中，4張罰單的罰沒金額超過1億元。

最新發出的潘日忠操縱市場案的罰沒金額最高，達到4.46億元。還有張飛、張雄操縱“弘宇股份”案，高宗一操縱“百合花”案以及高鵬操縱“福建金森”案，三個案件的當事人被罰沒金額在1.1億元-1.3億元之間。

另外，陳韶雋、黃智俊操縱“恆久科技”案，被罰沒金額超9400萬元；陳建銘、謝晶、胡侃操縱“中昌數據”案，被罰沒金額超3400萬元。

事實上，證監會對操縱證券市場行為逐步加大懲治力度的趨勢早已開始顯現。2020年，據新京報貝殼財經記者統計，在證監會全部罰單中，罰沒金額排名第二、第三和第四的均為操縱證券市場案，三個案件的罰沒金額均超過2億元。其中，吳聯模操縱“凱瑞德”案被罰沒合計5.13億元；孟慶山、楊慧興操縱“梅花生物”案被罰沒合計2.26億元；福建旭誠資產管理有限公司操縱“亞星客車”等十隻股票案，被罰沒合計2.12億元。

新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 趙方園 校對 盧茜