當地時間週五（5月13日），知名投資人瑞·達利歐旗下橋水基金向美國SEC提交了截至一季度末的美股持倉情況（13F表）。文件顯示，橋水基金Q1整體持倉規模達到248.07億美元，較上季度大增44.2％，十大重倉股集中度為33.94％。
根據13F數據平台Whalewisdom統計，在橋水Q1持倉中，總共增持546個標的、減持156個標的、新進261個標的、清倉24個標的。
整體而言，在一季度美國市場表現不佳的背景下，橋水更多選擇了逢低買入。從行業來看，相較上一季度，橋水進一步押注健康醫療、消費品等。同時更為看好新興市場，在前五大重倉標的中，有三隻是新興市場ETF。
以下是橋水基金Q1持倉前十大的重倉股：
具體來看，橋水基金一季度買入規模最大的五個標的分別為iShares MSCI新興市場ETF、美敦力、iShares核心MSCI新興市場ETF、輝瑞和伯克希爾哈撒韋B類股。
其中，一季度橋水基金最受矚目的新建倉位包括了做多伯克希爾哈撒韋B類股、Newmont、卡特彼勒和南方銅業公司。
在增持標的中，橋水基金增持了3212150股阿里巴巴ADR，目前阿里巴巴已佔到其總持倉比重的3.82。此外，橋水基金當季還大舉增持了可口可樂、沃爾瑪、百事可樂等零售和消費類股。
在減持和清倉標的方面，橋水基金一季度賣出規模最大的五個標的分別為SPDR黃金ETF（GLD）、京東、家得寶、勞氏和iShares黃金信託（IAU）。
頗受矚目的是，橋水基金一季度清倉了年內大跌的特斯拉。截止去年四季度，橋水基金曾持有25488股特斯拉。年內迄今，特斯拉已累計下跌了35.86％。
橋水創始人達利歐本月早些時候曾認為，創新科技股的泡沫已破裂，但不代表現在是入場買貨的好時機。整體而言，美股仍然被高估。歷史表明，泡沫往往會過度修正為下跌趨勢，而不是穩定在更“正常”的價格水平。
今年1月，達利歐就曾發出警告，稱特斯拉、Roku在內的創新科技股已處於極端泡沫中。達利歐強調其他泡沫跡象，包括特殊目的收購公司（SPAC）和IPO的興盛，以及期權交易活動的大幅增加。其後相關科技股的泡沫接連破裂，整體較去年重挫約三分之一。
本文源自財聯社