5月26日，資本邦瞭解到，大連優迅科技股份有限公司(下稱“優迅科技”)衝刺科創板上市申請獲上交所受理，本次IPO擬募資5.60億元。
募資全部用於5G相關項目
公司主營業務為光器件的研發、設計、生產和銷售，主要產品應用於光通信和光傳感兩大行業，終端應用場景涵蓋4G/5G傳輸網絡、數據中心、廣電網絡、航空航天、環境和安全監測等國家重點發展的領域。
財務數據顯示，公司2018年、2019年、2020年營收分別為2,916.74萬元、6,082.17萬元、1.46億元;同期對應的淨利潤782.88萬元、1,495.93萬元、5,334.56萬元。
公司本次發行上市選擇的具體上市標準為《上市規則》第2.1.2條第一款第(一)項規定的標準，即預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年淨利潤均為正且累計淨利潤不低於人民幣5,000萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元。
本次擬募資5.6億全部用於5G光電子器件開發及產業化項目。
資本邦注意到，公司本次發行上市的保薦機構(主承銷商)國泰君安及其資產管理子公司、直接投資子公司、另類投資子公司通過投資私募投資基金間接持有公司股東金浦投資、華睿信投資、華睿耀星投資、摩爾投資合夥企業份額，國泰君安穿透後間接持有的公司股份比例不超過0.01%。
受益產業政策扶持等 業績增長是否具備持續性?
優迅科技坦言公司面臨行業週期性、技術升級迭代、業績增速放緩、毛利率波動等風險。
光通信行業存在週期性特徵。根據ICC預測，我國4G網絡建設週期約6-7年，5G網絡建設週期可能比4G網絡更長，在每年投資強度保持不變的情況下，完成5G網絡總投資額約需要8至10年。若未來我國5G網絡建設步入行業週期的下行階段，且公司產品未能成功打入更多國家5G網絡供應鏈體系，或未能在下一代通信技術方面實現研發突破，則公司盈利能力可能受到行業週期的不利影響。
公司生產經營依靠自主研發的光器件設計、製造和測試技術。報告期內，公司結合行業技術發展趨勢和市場客户需求，推出了2.5G、10G、25G、50G、100G等傳輸速率，傳輸距離覆蓋10km至120km，並可滿足各類信道複用方案的多個系列、不同應用場景的光器件產品，並在200G、400GOSA，硅光技術、PAM技術、光傳感技術等方面持續進行技術創新和產品開發。隨着光通信及光傳感行業技術水平的不斷進步和革新，下游客户對光器件設計製造工藝水平以及光器件傳輸速率、傳輸距離等技術參數指標的要求也持續提高。光器件廠商需要通過技術研發持續開發符合最新行業技術標準的產品，並不斷提升產品的性能、可靠性等以適應行業的發展。若公司未來無法對新的市場需求、技術趨勢做出及時反應，可能面臨因產品技術升級迭代而喪失競爭優勢的風險。
報告期各期，公司營業收入分別為2,916.74萬元、6,082.17萬元和14,602.00萬元，最近三年營業收入複合增長率為123.75%。報告期內公司業績增長速度較快，主要受益於國家產業政策扶持、行業技術升級迭代、下游市場需求拉動等因素，並與公司所處發展階段直接相關。公司產品處於產業鏈上游，新產品研發完成到終端應用之間需要經過下游客户及市場的驗證，公司新產品驗證過程受到的影響因素較多，存在一定不確定性，新產品實現銷售後，5G網絡建設進度、下游市場需求變化等因素也會對公司業績增速產生影響。公司存在因自身發展階段和所處外部環境變化導致業績增速放緩的風險。