智通財經APP訊，匯森家居(02127)於2020年12月14日-12月18日招股，擬發行7.5億股，公開發售佔比10%，國際配售佔比90%，另有15%超額配股權，每股發行價1.57港元-1.86港元，每手2000股，預期股份將於2020年12月29日上市。
據公告披露，公司是中國傢俱產品製造商，主要專注於以原設計製造方式生產及銷售板式傢俱。於往績記錄期，公司來自傢俱產品的收益逾65%來自原設計製造業務，餘下則來自原設備製造業務。公司生產以供出售的所有產品並非以自有品牌。公司的垂直整合業務模式使公司能夠將內部產品設計及開發專長與綜合製造平台相結合，提供涵蓋產品設計及開發、製造及銷售板式傢俱的全線服務，並透過自行生產，取得主要生產材料(即刨花板及鋼管)的穩定供應。公司為客户提供全面的製造解決方案，能夠設計、開發及製造功能性及經濟型的板式傢俱、軟體傢俱及户外傢俱等其他傢俱以及運動與休閒設備。公司相信，這使公司能夠更好地響應消費者偏好的變化，節省客户的產品開發成本，並就公司自行開發的產品不斷獲得客户訂單。
以出口額計，公司為2019年中國最大的板式傢俱出口商。根據弗若斯特沙利文報告，2019年，公司在中國的板式傢俱出口市場佔有約3.92%的市場份額。中國板式傢俱出口市場高度分散。2019年，中國前五大板式傢俱出口商的出口總額僅佔中國板式傢俱出口總額約5.73%的市場份額。
於2017財年、2018財年及2019財年的收益為人民幣28.24億元、33.27億元、37.19億元，2020財年前6個月收入為16.31億元，公司的經調整純利由2017財年的約人民幣3.77億元增至2019財年的約人民幣5.82億元，複合年增長率為約24.3%，2020財年前六個月經調整純利約人民幣2.41億元。
公司已與若干基石投資者及各基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意，在若干條件的規限下，按發售價認購總額約為6.21億港元，其中Capital Investment認購約7750萬港元，贛州華順認購4730港元，贛州發展集團認購7100港元，Lead Capital認購5430萬港元，龍南建投認購1.18億港元，南康城發集團認購2.23億港元，Stellar Global認購2330萬港元。
假設超額配股權並無獲行使，公司估計發行發售股份的所得款項淨額將約為12.29億港元，約45.4%預期將用於建立由兩個生產車間組成的一個新制造工廠，分別專注於生產板式傢俱及軟體傢俱，約33.0%預期將用於建設愛格森工廠二期，約5.0%預期將用於通過為公司的匯森傢俱工廠購買更先進及自動化的機器及設備以升級生產線，約6.6%預期將用於提高公司的產品設計及研發能力，約1.4%預計將用作透過江西理工大學開發功能性及智能傢俱產品，約10.0%將用作一般補充營運資金及其他一般企業用途。