最新！險資二季度增持路線曝光 青睞這些板塊

　　隨着上市公司半年報逐步披露，保險資金權益投資佈局進一步浮出水面。從目前披露情況來看，險資整體偏愛大藍籌股，傾向於長線投資的風格明顯。 

　　記者統計發現，銀行股成為險資重倉對象，平安銀行、招商銀行位列險資重倉前兩位。此外，多家險資機構的新增持股中出現科技股和新能源身影。 

　　平安銀行最受寵 

　　據統計數據顯示，按行業來看，目前保險公司持倉市值最多的前十大上市公司分別來自銀行、食品飲料、電氣設備、電子、汽車、計算機等行業。其中，險資尤為偏愛銀行股，行業配置比重高達89.78%。 

　　在眾多險資持股的上市公司中，平安銀行獲得險資持股2544億元，位列第一，招商銀行以613億元，位列第二位。 

　　查看持股明細可以發現，中國平安人壽保險-傳統-普通保險產品、中國平安保險集團、中國平安人壽保險的平安銀行持股市值分別為99.6億元、2176億元、268億元。這和平安銀行上半年良好的業績表現有一定關係。中報顯示，上半年平安銀行營業收入為847億元，同比增長8.1%，淨利潤為176億元，同比增長28.5%。 

　　除平安銀行外，招行也成為險資的寵兒。和諧健康持股數量11.3億股，持股市值由578億元增加至613億元。今年以來，招商銀行股價呈穩步上漲態勢，漲幅達20.35%，在銀行板塊中表現優異。 

　　招行上半年業績喜人，據中報顯示，截至6月末，實現營業收入1687.49億元，同比增長13.75%；實現淨利潤611.50億元，同比增長22.82%。

圖片來源：招商銀行2021年半年度報告摘要 

　　此外，南京銀行在險資持股排行榜中名列前茅。幸福人壽持股南京銀行的市值超43億元，較上期增加1.6億元，持股市值位列榜單第四位。 

　　險資如此偏愛銀行股並非毫無緣由。數據顯示，年初至今銀行板塊走勢整體向好，漲幅達到1.82%。招商銀行、南京銀行、平安銀行分別上漲20.35%、18.82%、6.00%。險資由於長線配置資金的需求，偏好流動性好的大藍籌，銀行股作為高分紅、低估值藍籌股的代表受到險資青睞。 

　　食品飲料行業中，貴州茅台也是險資心頭好，中國人壽本期持有茅台427萬股，雖持股數量較上期減少6萬股，但持股市值增加7000餘萬元，總市值逾87億元，位列重倉股第二位。據茅台中報顯示，上半年公司實現營收490.87億元，同比增長11.68%；歸屬於上市公司股東的淨利潤246.54億元，同比增長9.08%。

圖片來源：貴州茅台2021年半年度報告摘要 

　　二季度新增持股市值超57億 

　　數據顯示，從目前已披露的上市公司中報可見，險資新增持股市值超57億元，共有47家上市公司得到險資增持。TCL科技獲信泰人壽增持8000多萬股，新增持股市值超6億元，成為險資增資最多的上市公司。貝泰妮、錦浪科技以4.1億元、4億元位列險資新增持股的二三位。

　　其實險資早已開始佈局半導體、新能源等板塊。據TCL中報披露，公司上半年實現營業收入743.0億元，同比增長153.3%；歸屬於上市公司股東淨利潤67.8億元，同比增長461.5%。

圖片來源：TCL科技2021年半年度報告 

　　據悉，TCL能夠全面超額完成預算，主要受益於公司半導體光伏及半導體業務收入和利潤同比大幅增長，上半年公司半導體顯示業務實現營業收入408億元，同口徑同比增長93.6%，淨利潤66.1億元，同比增長67.5億元。

圖片來源：TCL科技2021年半年度報告 

　　多家險資機構相關負責人對記者表示，新能源板塊經過前期大幅上漲後，整體估值已不低，但結合當前的政策背景及相關板塊的業績增速，該板塊仍具有較為確定的增長前景和投資價值。 

　　國壽資產認為，權益市場具備重要的戰略配置價值，市場極端風格短期修正後大趨勢並未發生變化，順週期資產和成長板塊都有較好的結構性機會。 

　　中報業績、產業政策、微觀景氣度在科技領域多個行業仍維持向好，部分順週期行業也表現較強，新能源汽車、光伏、軍工等成長行業和稀有小金屬、焦煤、精細化工品等多個行業的的結構性機會仍將持續存在。但需要注意的是，隨着新能源車龍頭公司開始大額融資實現擴產、半導體行業景氣度開始受到質疑，市場的極致風格面臨波動風險，優質賽道如新能源車、半導體等內部面臨新的分化，需要進一步賽道內優質且估值相對合理的公司進行配置。