買入了涉及內幕信息的兩隻股票，數月後賣出，並未如預期獲利，反而虧損超66萬元，還被監管處以100萬元罰款。
上述故事的主角是時任深圳市遠致富海投資管理有限公司（下稱“遠致富海”）總經理的程厚博，內幕交易的股票分別是深圳市京泉華科技股份有限公司（下稱“京泉華”）、麥克奧迪（廈門）電氣股份有限公司（下稱“麥克奧迪”）。
業內人士表示，監管對內幕交易等資本市場違法違規行為持“零容忍”態度，私募機構應加強內控機制，完善管理體系，加強背景調查，加強合規教育，不要存任何僥倖心理。
涉嫌內幕交易
時間回溯至2020年6月5日，遠致富海已獲悉麥克奧迪實際控制人有意轉讓控制權，此時程厚博正與麥克奧迪方接觸，請其轉告麥克奧迪實際控制人遠致富海有收購意願。此後，程厚博多次參與了與麥克奧迪方的溝通和實地考察。程厚博不晚於當年7月1日上午知悉內幕信息，系內幕信息知情人。
然而，雙方最終並未合作成功。2020年12月20日，麥克奧迪披露公告稱，麥克奧迪控股股東麥克奧迪控股有限公司和主要股東香港協勵行有限公司與北京亦莊投資控股有限公司簽署了《麥克奧迪（廈門）電氣股份有限公司股份轉讓協議》。本次轉讓完成後，麥克奧迪控制權將發生變更。
另一邊，遠致富海與京泉華已逐步建立合作關係。2020年9月，京泉華實際控制人擬出售京泉華股份及控制權，開始接觸控制權意向受讓方遠致富海。同年9月16日，程厚博帶隊前往京泉華參觀並召開第一次會議，雙方協商由遠致富海尋找收購方。接着，遠致富海召開例會，明確推動京泉華控制權收購事宜。同年9月25日，程厚博作為遠致富海授權代表與京泉華簽署保密協議。
兩個月後，遠致富海向京泉華推薦鹽城市國資推進收購事宜。經綜合考慮，決定由遠致富海和鹽城高新區創業投資有限公司（下稱“鹽城高新投”）發起設立投資主體作為京泉華股權的承接方。2020年12月7日，京泉華公告了此事。
知悉內幕信息後，程厚博控制了兩個證券賬户，於2020年7月1日至11月26日買入“麥克奧迪”股票61.6萬股，買入金額573.89萬元，並於2020年10月16日至12月1日買入“京泉華”股票12.51萬股，買入金額204.33萬元。
此次內幕交易卻並未獲利。2021年4月2日至16日，程厚博賣出全部“京泉華”“麥克奧迪”股票。經委託深圳證券交易所計算，程厚博涉嫌內幕交易“京泉華”“麥克奧迪”股票的違法所得分別約為-48.33萬元和-18.04萬元，合計約-66.37萬元。
最終，鑑於程厚博主動供述深圳證監局尚未掌握的內幕交易“麥克奧迪”股票違法行為，依法可從輕處罰，該局決定，對程厚博處以100萬元罰款。
內控管理需加強
遠致富海是一家管理規模超百億的私募機構。根據中基協官網信息，遠致富海於2014年5月登記為私募股權、創業投資基金管理人，管理規模區間在100億元以上。2015年3月，成為中基協的觀察會員。
近年來，監管層對內幕交易等資本市場違法違規行為始終持“零容忍”態度。今年3月，廣東富利達資產管理有限公司因涉內幕交易，被合計罰沒487.35萬元。
那麼，一般私募可以通過哪些措施來杜絕內幕交易等違法違規行為？
北京市盈科（廣州）律師事務所高級合夥人、私募基金專業律師賀俊在接受《國際金融報》記者採訪時從四方面作出瞭解析：
首先，關於內幕交易等問題，若涉及私募從業人員，私募基金管理人加強內控管理就顯得相當重要。管理人必須要建立完善的內控、稽核管理體系，完善內幕信息管理制度，並定期對基金經理和內幕知情人進行檢查和管理，給內幕信息知情人形成管理壓力。
其次，可以參照上市公司對內幕信息知情人進行登記報備，增加他們違法行為的成本；
再次，建議私募證券管理人在招募基金經理時應當加強背景調查，儘量避免具有不良操守的人員進入私募證券投資基金行業；
最後，加強合規教育，對監管機構頒佈的政策法規、案例，及時在管理人內部進行宣講。
記者 何思
編輯 陳偲
責任編輯 孫霄
來源：國際金融報