一分鐘讀懂招股書 | 最大的獨立第三方保險科技平台，水滴赴美上市

北京時間4月17日凌晨，$水滴(WDH)$正式向SEC提交上市申請文件，擬於紐交所掛牌上市，承銷商包括高盛、摩根士丹利以及美銀證券。

2020年，水滴營收為30.28億，同比增長100.4%；2020年，水滴淨虧損為6.64億，去年同期虧損3.22億

2018年、2019年、2020年，水滴營收分別為2.38億、15.11億、30.28億，年化複合增長率為256.6%； 2018年、2019年、2020年，水滴淨虧損為2.09億、3.22億以及6.64億；同期，調整後EBITDA分別為1.4億、1.59億及2.47億，調整後EBITDA三年虧損率分別為58.93%、10.52%、8.17%。

水滴保、水滴籌分別是國內最大的獨立第三方保險分銷平台、最大的個人大病求助平台

在保險業務方面，水滴保與62家保險公司合作，憑藉對消費者需求的深刻理解和精算能力，提供200款健康險和壽險產品，大部分產品是聯合保險公司反向定製。基於移動互聯網化和數字化，水滴保與保險公司達成深度連接，確保從承保到理賠服務的整個過程中，用户體驗流暢友好。

2020年，水滴保完成了超過144億元人民幣的首年保費。截至2020年12月31日，水滴保的累計付費保單數達到3070萬張。同時，水滴保的長期保險佣金收入佔比不斷提升，已從2018年的1%提升至2019年的24%，首年保費保留率在2019年為50.8%。

在個人大病求助方面，水滴籌通過科技為重病患者提供平台，尋求愛心人士的幫助。患者或其親友可在水滴籌上發起眾籌，並通過社交網絡發佈籌款鏈接。截至2020年12月31日，超過3.4億人通過水滴籌累計為170多萬名患者捐款370多億人民幣。

IPO前，水滴有現金、現金等價物及短期投資22.55億，較去年同期增長120%

截至2020年12月31日，水滴有流動資產合計45.33億人民幣，較2019年年底24.62億人民幣增長84.12%；截止2020年12月31日，現金及現金等價物、短期投資合計22.55億人民幣，較2019年年底10.25億人民幣增長120.0%。

IPO前，水滴核心管理層持有公司26.4%股權；騰訊持有22.1%股權

IPO前，水滴創始人、現任CEO兼董事會主席沈鵬、聯合創始人、水滴保險總經理兼董事楊光、聯合創始人水滴籌總經理兼董事胡堯核心管理層持有26.4%股權。騰訊持股22.1%，此外，博裕資本、高榕資本、瑞士再保險三家機構分別持有11.9%、6.5%、5.7%股權。