作者：楊雷，編輯：小市妹
1月26日，風電設備板塊表現強勢，12家公司盤中漲逾5%。鋰礦股和光伏股也有所表現，贛鋒鋰業（002460）連續四天上漲。
政策利好加上相關公司業績超預期，提振了市場信心，最終刺激碳中和概念股反彈。
1月25日晚，高層會議提到，“積極有序發展光能源、硅能源、氫能源、可再生能源”。而早在2020年年末，中國宣佈，到2030年，非化石能源佔一次能源消費比例達到25%，其中風電、太陽能發電總裝機容量將超過12億千瓦。
在“碳中和”大背景下，光伏、風電、新能源汽車產業鏈景氣度維持在高位。
據瞭解，光伏行業最有發展前景的細分領域是儲能，它被認為是未來新型電力系統的核心資產。據機構預測，到2025年全球新增儲能有望達172GWh，增長空間超10倍以上。
儲能領域的代表性公司是寧德時代（300750）和陽光電源（300274）。寧德時代儲能電池銷量排名國內第一，陽光電源儲能系統裝機量排名國內第一。
風電行業最有看頭的細分領域是海上風電。2021年,陸上風電裝機量為3067萬千瓦，降幅逾50%。相反，海上風電新增裝機量為1690萬千瓦，同比增長逾450%。
據媒體報道，廣東、浙江、福建等沿海省份已發佈十四五期間海上風電裝機規劃，新增裝機規模超34GW，説明政策在大力扶持海上風電行業發展。此外，受益於風機大型化趨勢，未來海上風電成本或將下滑，會進一步推動海上裝機規模增長。
海上風電的上游由輪轂、葉片、發電機、齒輪箱、軸承、塔架構成，代表性公司如中材科技、大連重工等。中游為風電機組整體組裝，代表性公司如金風科技、上海電氣、明陽智能等；下游為海上風電運營和運維，代表性公司如中國三峽。
明陽智能（601615）是海上風電領域的龍頭，去年中標規模達5561.3MW，位居行業前三。最新業績預告顯示，公司2021全年預盈29億-32億，同比增長111.05%-132.88%，業績超機構預期。
當前，新能源汽車產業鏈中最熱的細分領域之一是鋰礦。
2021年，國內電池級碳酸鋰市場價格從5.3萬元/噸猛漲至30萬元/噸，年內漲幅超5倍。電池級碳酸鋰的重要性在於，它是新能源汽車動力電池的核心原材料。
鋰價大漲的原因是供不應求。需求方面，外界預測到2025年全球對鋰的需求會超過100萬噸。供給方面，國內鋰資源量比較貧乏，鋰資源儲量佔全球總資源儲量比重不足8%。
鋰礦行業的代表性公司是贛鋒鋰業。最新業績預告顯示，公司2021全年預盈48億至55億，同比增長368.45%至436.76%，業績超市場預期。
目前，贛鋒鋰業正在延伸產業鏈。上游方面，截至去年年末，公司電池級氫氧化鋰產能達8.1萬噸/年、電池級碳酸鋰產能達4.3萬噸/年。下游方面，它正在積極佈局電池業務，比如今年1月份，江西贛鋒鋰電二期年產10GWH新型鋰電池項目投產。
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