操作
倉位位變動：99% → 99%
市值變動：51.6w→51.0w操作：無持有：
大家好，週四和週五，美股都出現了大跌，其中納斯達克兩天最大跌超過了10%：
很多人可能覺得10%也不算什麼，但對於美股來説，這樣的波動其實很劇烈了。
小師妹之前也説過，今年的資本市場，特點就是基本面不好但錢很多，所以大幅波動的可能性很大，上週我也表達過對美股的擔憂，現在看還真有點前瞻性呢：
不過大家也不用過於擔心了，首先我們看到週末對岸已經探底回升，其次來講，外部的的風險，從來都是影響短期節奏，但卻很難改變長期規律。
今年二三月份的疫情衝擊，就是非常好的例子，當時那麼恐慌，幾乎所有人都擔心金融危機要來了，結果現在看就是個佈局的好時機。
股市的風險，還是來源於自己內部，如果不是自己炒作太瘋狂，都不至於崩掉，所以，我們把注意力，專注到警惕市場是否過熱就好。
再好的公司，在預期過高時買入，都難有超額回報，同樣，再大的利空，只要價格被消化了，都不是什麼風險。
投資中有各種陷阱，小師妹和大家一起小心翼翼的前進！
02
乾貨
今天週日，本週華東的江西、安徽、浙江等地開始第二輪價格上調，江蘇也有上調意願，華東的代表企業是海螺，預計這一波旺季會持續到春節。
小師妹持有祁連山，深耕的地方主要在甘肅，因為往年雨季在7-8月，但今年雨水不知為什麼，就特別多，所以影響還沒有消退，這大概也是最近祁連山表現一般的原因：
有同學和我説，西北十月的天氣就要轉涼，可能會造成施工困難，從這個角度看，西北在四季度的預期，的確是低於華東的。
不過，西北的水泥，有國家對一帶一路加碼建設的預期，中央第七次西藏工作座談會，提出加快川藏鐵路建設等項目。
川藏鐵路全長約1742km，鐵路建設拉動水泥需求係數為1.2 萬噸/公里，
而橋樑隧道較多的高鐵建設拉動需求係數更大，雅安-林芝段80%以上將以隧道和橋樑方式建設，對水泥需求係數有望翻倍，預計可達2.5 萬噸/公里，全長1008km 拉動水泥需求約2520 萬噸。
按水泥150 元/噸的淨利潤，這就是38個億！當然，這些需求不是一家公司拿走了，也不是一兩年就能建好，所以要攤開，但這已經為西北水泥股水來的業績，奠定了需求基礎。
祁連山在西藏現在有2 條產線預計今年底投產，投產後貢獻上市公司業績超1.5 億/年，如果接下來漲價的話，利潤的彈性會更大。
所以，祁連山為代表的西北水泥股，成長空間還是挺大的。
順便説一下天山股份，因為有重組預期，而且新疆作為一帶一路的橋頭堡，也未必比祁連山差。
整體來説，水泥的中報在疫情和洪水的雙重壓力裏，還是交出了相當不錯的成績，華東在高温天氣還沒結束的情況，已經開始漲價兩輪，我覺得後面還是有機會進攻的。
另外，上次和大家説到海天味業的“品類擴張”，其實東方雨虹也正在努力實現從“防水系統服務商”到“建築建材系統服務商”的轉型。
他們藉助公司在防水業務的資源，開始推進塗料、砂漿、保温材料等業務，目前建築塗料業務已經藉助資源整合和協同優勢實現了快速增長，這也是東方雨虹近期漲勢比海螺更好的原因。
近期市場又陷入比較糾結的時期，這個時候，很多人喜歡參考技術指標，但其實這些技術指標只能起到輔助的作用，就拿海螺來説，之前沒漲的時候，跌了一個月，我就説雖然看起來趨勢很嚇人，但其實跌幅有限，結果幾天就漲上去了。
投資本來就是個知不易，行更難的行業，我們注意一定抓住事物的本質，如果你是用邏輯買入，最好就不要用技術走壞了這種理由來賣出，關鍵是看懂的公司沒有變化，那就堅定的拿住它。
對了，週五如果持有崇達技術的話，明天會有優先配售權，大家可以留意下賬户裏有沒有券商給你自動配的轉債，如果有的話只要留夠錢後雙擊這個持倉去確認就行，有的券商可能沒有自動配售，那就需要手動輸入代碼082815，去買入相應轉債就行。
崇達技術的配債，小師妹認為大概率不會虧錢，持有的可以放心配債，等到上市後賣出就好。