財聯社（上海，記者 王可）訊，中證協今日公佈2021年首份打新“黑名單”，處罰了167個A股和新三板精選層企業打新違規的配售對象。
兩份打新黑名單分別涉及31家A股IPO和3家企業新三板掛牌項目。2020年9-10月31個A股IPO網下申購過程中，161個股票配售對象因違規被列入黑名單。在“秉揚科技”、“三元基因”、“蓋世食品”等3家企業公開發行股票並在新三板精選層掛牌項目網下詢價與申購過程中，6個股票配售對象存在違規行為，被列入黑名單。
根據財聯社記者梳理，這些上了“黑榜”的配售對象，違規行為主要包括提供有效報價但未參與申購，以及未按時足額繳付認購資金。被列入黑名單後，這些賬户將在半年或者一年無法參與A股或新三板精選層打新。中證協稱，如此前發生違規情形已被列入黑名單，黑名單時限自原公告公佈的日期起計算。
財聯社記者梳理發現，在最新被限制打新的167只股票配售對象中，自然人配售對象多達142個，佔比85%。2017年以來，共有5625名配售對象被拉入黑名單，其中自然人配售對象數量為5049人，總體佔比高達89.76%。
值得注意的是，1月22日公佈的黑名單中不乏一些私募基金，例如北京澤盈投資有限公司-順勢1號私募證券投資基金、北京澤盈投資有限公司-順勢2號私募證券投資基金、穩博紅櫻桃14號私募基金、穩博紅櫻桃17號私募基金、宥盛尊享11號私募證券投資基金、宥盛尊享5號私募證券投資基金等。
中證協2021年首次公佈打新黑名單
1月22日，中國證券業協會公佈兩份打新黑名單，分別涉及31家企業A股IPO和3家企業新三板掛牌項目，共有167只股票配售對象被列入黑名單，其中，自然人配售對象多達142個，佔比85%。
為規範首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的詢價與申購行為，中證協決定對在主板、中小板2020年9-10月31個IPO項目網下申購過程中，存在違反《首次公開發行股票承銷業務規範》第四十五條、四十六條規定的161個股票配售對象列入黑名單。
此外，為規範網下投資者及其配售對象參與公開發行股票並在新三板精選層掛牌項目的網下詢價與申購行為，中證協決定對在“秉揚科技”“三元基因”“蓋世食品”公開發行股票並在新三板精選層掛牌項目網下詢價與申購過程中存在違反《首次公開發行股票承銷業務規範》第四十五條、四十六條規定的6個股票配售對象列入黑名單。
根據財聯社記者梳理，這些上了“黑榜”的配售對象，違規行為主要包括提供有效報價但未參與申購，以及未按時足額繳付認購資金。被列入黑名單後，這些賬户將在半年或者一年的時間裏無法參與A股或新三板精選層打新。
中證協稱，列入黑名單時限自本公告發布之次日（工作日）起計算。因2020年1-8月發生違規情形已被列入黑名單，9-10月又發生違規情形應延長黑名單時長的配售對象，其時限自原公告公佈的日期起計算。
個人投資者佔比高，多傢俬募上榜
自監管政策趨嚴以來，部分機構和個人投資者因打新違規被拉入黑名單屢見不鮮。財聯社記者梳理發現，在最新被限制打新的167只股票配售對象中，自然人配售對象多達142個，佔比85%。
這一比例相較近幾年的情況已有好轉，記者根據中證協公開信息統計，2017年以來，共有5625名配售對象被拉入黑名單，其中自然人配售對象數量為5049人，總體佔比高達89.76%。
2020年7月新三板精選層設立以來，截至目前，中證協公佈的配售對象黑名單顯示，在35家新三板精選層企業的發行中，164個備受對象因違規被打新，其中有148個自然人配售對象，佔比達90.24%，略高於A股。
值得注意的是，1月22日公佈的最新的名單中不乏一些私募機構，例如北京澤盈投資有限公司-順勢1號私募證券投資基金、北京澤盈投資有限公司-順勢2號私募證券投資基金、穩博紅櫻桃14號私募基金、穩博紅櫻桃17號私募基金、宥盛尊享11號私募證券投資基金、宥盛尊享5號私募證券投資基金等。
根據《首次公開發行股票承銷業務規範》第四十五條要求，網下投資者在參與網下詢價時存在：使用他人賬户報價；投資者之間協商報價；同一投資者使用多個賬户報價；網上網下同時申購；與發行人或承銷商串通報價；委託他人報價；無真實申購意圖進行人情報價；故意壓低或抬高價格；提供有效報價但未參與申購；不具備定價能力，或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；機構投資者未建立估值模型；其他不獨立、不客觀、不誠信等12種情形的，主承銷商應當及時向協會報告。
第四十六條則指出，網下獲配投資者存在：不符合配售資格；未按時足額繳付認購資金；獲配後未恪守持有期等相關承諾的；協會規定的其他情形等4種情形的，主承銷商應當及時向協會報告。
對網下投資者所屬的配售對象在一個自然年度內首次出現未申購或未繳款行為，未造成明顯不良後果，且及時整改並主動提交整改報告的，免予處罰。
除了整改後被免予處罰的違規情形外，根據《首次公開發行股票網下投資者管理細則》，網下投資者或配售對象在一個自然年度內出現上述違規情形的，協會將其列入黑名單六個月；一個自然年度內出現上述情形兩次（含）以上的，協會將其列入黑名單十二個月。對於網下投資者同一交易日的未申購行為或同一交易日的未繳款行為，視為一次違規行為。
中基協曾表示，在新股發行申購過程中，網下投資者在新股價格形成過程中扮演了重要角色，因此要求他們在參與網下申購的過程中要自覺遵守相關自律管理條例，秉持理性投資和價值投資的態度，堅持獨立、客觀、誠信的合理報價原則，充分發揮其價格發現作用，不僅是市場對他們最基本的要求，同時也是作為市場參與者應承擔的責任和義務。