金融界網1月7日消息，據商務部監測，上週（2020年12月28日至2021年1月3日）肉類價格穩中有漲，其中豬肉批發價格每公斤45.58元，上漲3.7%。巨靈智勝終端數據顯示，畜禽養殖板塊自1月4日交易日起至今，四天大漲14.74%。其中龍頭股牧原股份(002714,診股)累計漲幅達21.58%，股價連續創造新高。
截至今日收盤，豬肉題材四股上漲超4%，其中金新農(002548,診股)漲停、大北農(002385,診股)漲5.62%、新五豐(600975,診股)漲5.40%以及唐人神(002567,診股)漲幅4.10%。
“豬茅”業績亮眼
7日晚間，正邦科技(002157,診股)披露12月份生豬銷售情況簡報，公司2020年12月銷售生豬134.21萬頭（其中仔豬51.14萬頭，商品豬83.07萬頭），環比增長27.18%，同比增長117.06%；銷售收入38.83億元，環比增長1.40%，同比增長109.44%。商品豬（扣除仔豬後）銷售均價31.61元/公斤，較上月上升10.33%；均重127.59公斤/頭，較上月下降8.57%。2020年1-12月，公司累計銷售生豬955.97萬頭，同比上升65.28%；累計銷售收入348.34億元，同比增長206.04%。
天眼查aPP顯示，江西正邦科技股份有限責任公司是江西首家民營企業IPO公司，其股票“正邦科技”2007年8月17日在深圳證券交易所成功發行上市。公司是以飼料生產及銷售、良種豬繁育、養豬為主業的農業產業化國家重點龍頭企業，擁有下屬分/子公司35家，其中分公司8家。
温氏股份(300498,診股)12月生豬出欄量環比略增，估計全年頭均盈利約1300元。根據公司1月6日晚間公告，12月公司生豬銷售量約88.96萬頭，環比增長6.2%，同比下滑約30%，同比降幅較大主要源於20年上半年總體投苗減少、加大種豬選留；實現收入34.92億元，同比下滑約34%；銷售均價32.55元/公斤，環比上漲11.7%，同比下跌約5.2%；測算出欄均重約120公斤。2020年，公司生豬業務實現收入398.3億元，出欄量約954.55萬頭，銷售均價約33.56元/公斤，估算頭均盈利約1300元。
牧原股份12月生豬銷售收入66.86億元，同比、環比+137.4%、+31.7%，全年累計生豬銷售收入同比+180.1%至550.65億元。銷量上，12月生豬出欄量264.1萬頭，同比、環比+219.3%、+27.2%，全年累計生豬出欄量同比+76.7%至1,811.5萬頭（含商品豬/仔豬/種豬分別1,152.4/594.8/64.3萬頭）；售價上，12月商品豬均價30.15元/千克，同比、環比-1.2%、+14.6%。
傲農生物(603363,診股)2020年12月，公司生豬銷售量22.22萬頭，銷售量環比增長11.58%，同比增長399.64%。12月末，公司生豬存欄96.38萬頭，環比增長4.26%，較2019年12月末增長222.60%。
2020年1-12月，公司累計銷售生豬134.63萬頭，銷售量同比增長104.17%。
天康生物(002100,診股)7日晚間公告，公司2020年12月份銷售生豬24.43萬頭，銷量環比增長35.42%，同比增長234.20%；銷售收入6.52億元，銷售收入環比增長86.82%，同比增長146.04%。2020年12月份商品豬（扣除仔豬、種豬後）銷售均價30.60元/公斤，均重128.26公斤。2020年1-12月，公司累計銷售生豬134.50萬頭，較去年同期增長59.61%；累計銷售收入36.79億元，較去年同期增長145.10%。
節前價格有望維持強勢豬肉價格為何出現一輪上行？
眾所周知，豬肉價格自2020年11月底以來出現了一輪較為連續的反彈，幅度已近18%，這一表現顯著超季節性，亦超市場預期。廣發證券(000776,診股)表示，進口凍肉流通受阻，節前畜禽價格有望保持強勢。12月份以來豬價持續上行，進口凍肉出庫受阻、季節性需求上升以及非瘟疫情擾動是豬價上行的重要因素。據搜豬網數據，1月5日全國瘦肉型生豬均價突破36元/公斤，節前價格有望維持強勢。
那麼，豬肉價格為何出現一輪上行？原因如下：
第一，冷鏈食品凍肉進口減少。11月以來國內進口冷鏈食品外包裝事件頻發，涉疫產品主要集中於水產、牛肉及豬肉等，各地凍品市場銷售及入庫均有所受限。從進口數據看，2020年二季度、三季度豬肉月均進口量為39萬噸，10-11月回落至33萬噸；水產品也從二季度月均的40萬噸回落至29萬噸左右。考慮到進口豬肉近年來逐步成為國內豬肉供給的重要補充，同時對於平抑豬價、保障市場供應亦有積極影響，冷鏈進口減少帶來一定的供給收縮效應。
第二，冷冬天氣下肉類易於儲存，從而有助於短期消費量的上升。12月國內冷空氣流偏強，全國平均氣温僅為-3.6℃，較常年同期偏低0.5℃，為2013年以來同期最低1。冷冬天氣影響下肉類儲存相對容易，從而有助於短期消費量的上升。
第三，生豬產能向產量的傳遞是一個逐步的過程，生豬出欄數據進一步恢復尚待時間。非洲豬瘟以來全國生豬產能出現一個先去先補的過程。當前存欄數據顯示產能恢復已經非常順利，但產量恢復尚未完全。2020年三季度生豬存欄數據同比增長20.7%，而生豬出欄累計同比是-11.7%。
第四，寒潮影響屠宰企業採購意願，對生豬製品運輸調運亦有一定影響。寒潮天氣影響下，屠宰企業豬源採購難度有所增加；此外南方局部地區生豬調運出現階段性瓶頸，終端屠宰企業採購成本上升，提價保量現象有所增加。
第五，為保證生豬產品質量安全，加快屠宰企業轉型升級，農業農村部開展一輪打擊生豬屠宰違法行為專項行動。2020年12月9日，農業農村部網站發佈《關於開展嚴厲打擊生豬屠宰違法行為專項行動的通知》，通知決定自2020年12月中旬到2021年2月中旬，在全國開展為期2個月嚴厲打擊生豬屠宰違法行為專項行動。
第六，玉米大豆等農產品(000061,診股)價格上漲會帶來一定比價效應和價格傳遞效應。近期美豆強勢表現帶動內外盤價格共振，2020年12月國內豆粕期貨價漲幅錄得6.4%；玉米價格亦有一定上行，截止1月5日黃玉米期貨價已升至2760元/噸的歷史新高。考慮到四季度豬糧比大體穩定在12-14區間，玉米豆粕等成本端價格會對豬價中樞帶來一定影響。