大盤全天高開低走，創業板指領跌。
盤面上，元宇宙板塊震盪走強，國光電器(9.000, 0.82, 10.02%)等漲停。智能交通概念股午後活躍，深城交(30.720, 5.12, 20.00%)20CM漲停。此外，醫藥、半導體、豬肉、電力等板塊均有所活躍。整體上全天市場熱點較為散亂，呈現快速輪動特徵。下跌方面，昨日大漲的賽道股出現分化調整，儲能、汽車零部件板塊內部分個股大跌甚至跌停。
總體上個股漲多跌少，兩市超2500只個股上漲。滬深兩市今日成交額10294億，較上個交易日縮量236億。
截止收盤，滬指跌0.25%，深成指跌0.61%，創業板指跌1.13%。北向資金全天淨買入12.36億元；其中滬股通淨買入5.26億元，深股通淨買入7.1億元。
熱門賽道迎來調整
7日還集體狂飆的新能源賽道，今日就迎來調整。光伏、風電等熱門賽道迎來集體調整。
在光伏設備板塊中，昨日股價突破千元的禾邁股份(936.050, -103.95, -10.00%)今日就出現回落，跌幅達10%，另外錦浪科技(215.820, -19.70, -8.36%)跌8.36%、安旭股份跌9.73%、陽光電源(104.500, -6.44, -5.80%)跌5.80%；風電板塊中，明陽智能(31.770, -2.59, -7.54%)跌7.54%、大金重工(41.330, -1.85, -4.28%)跌4.28%。
今日新能源賽道調整的原因其實也不復雜，消息面上也沒有明顯的利空，背後就是漲的多了，有資金獲利賣出的壓力。
另外對於新能源，大家普遍有一種“恐高”的情緒。
其實對於一個高速成長的行業而言，比PE更重要的是對於行業成長性的判斷，需要考慮成長邏輯、行業空間、週期輪動、競爭格局、行業屬性等等因素。
在一個景氣度上行的週期中，業績預測的一致預期都是在不斷上調，也就意味着以當前盈利預期測判斷的估值可能比較貴，但隨着業績的上修，高估值會被消化掉。
而在景氣度下行的週期中，業績預測的一致性不斷下調，隨着盈利預測的下調，估值反而會變得越來越貴。
不過也必須指出的是，伴隨着行業進入下半場，競爭只會愈發激烈，能真正享受到行業高速成長紅利的只有那些少數的龍頭公司。
贛能股份(13.950, 1.27, 10.02%)實現9連板
與此同時，新能源的另一大細分賽道——儲能，雖然板塊出現調整，但有些概念個股依然強勢。如贛能股份實現九連板。
據悉，這一波贛能股份連續漲停的主因，或是市場對抽水蓄能概念的追捧。
贛能股份控股股東江西省投資集團有限公司和中國電建(7.570, 0.09, 1.20%)集團華東院日前組成聯合體參與江西省抽水蓄能項目業主招標，並獲得了贛縣抽水蓄能項目的開發權。
而對於市場的熱捧，7月6日晚間，贛能股份公告稱，已披露的經營情況、內外部經營環境未發生重大變化，內部生產經營活動正常進行。
公司披露公告中所涉上高縣清潔煤電項目、贛縣抽水蓄能項目尚處於前期階段，項目尚未核准，項目建設週期較長，不會對公司當前經營業績產生實質影響，公司將根據後續項目進展，按照有關規定及時履行相應的審批決策程序和信息披露義務。
值得注意的是贛能股份主營業務仍然是火力發電，並且一季度淨利潤出現虧損。今年一季度，公司實現的營業收入為7.42億元，同比增長25.53%，淨利潤為-0.01億元，同比下降103.75%，依然虧損。
HJT電池或有望成為光伏未來主流
在一眾新能源板塊中，光伏板塊可以説是牛股的聚集地，翻倍牛股也是屢見不鮮。而在光伏產業鏈中，目前來看最賺錢的還是上游生產高純度多晶硅料的公司。
這一點從通威股份(63.730, -1.07, -1.65%)的半年度業績預告中就可見一般。而硅料價格最近並沒有停下其上漲的步伐。
7月6日，中國有色金屬工業協會硅業分會公佈最新多晶硅價格。本週國內單晶復投料價格區間在28.8萬-30萬元/噸，成交均價為29.16萬元/噸，周環比漲幅為1.85%；單晶緻密料價格區間在28.6萬-29.8萬元/噸，成交均價為28.96萬元/噸，周環比漲幅為1.9%。
值得注意的是硅料價格在2021年初只有8萬元/噸左右。
而從長遠來看，硅料持續高位的行業模式是無法持久的。有光伏行業業內人士認為，7月份屬於光伏產業長單集中籤訂期，受國內外光伏裝機需求旺盛影響，現階段硅料供給仍處於緊平衡狀態。“但三季度硅料價格趨勢性下行將成為必然要求。”
中信建投(27.670, -0.02, -0.07%)證券研報也認為，今年Q4硅料產能即將釋放是與去年最大的不同，屆時硅料供給將更為豐富，雖然目前尚難對行業價格做出準確預測，但可以確定的是至少會出現在穩定的價格下成交量放大的局面。
最後從光伏整個行業來看，技術路徑的選擇也是必須要討論的。對於太陽能(8.300, -0.18, -2.12%)電池片而言，有兩大指標是要重點關注的，一個是發電效率，另一個是使用壽命。而這其中發電效率又是重中之重。
因為據業內普遍測算，每提升1%的光伏轉換效率，將會節省7%的發電成本。
而當前的太能能電池，從襯底類型來看，可將太陽能電池片分為 P 型電池片和N型電池片兩類。P型電池原材料為 P 型硅片（摻雜硼），N 型電池原材料為N型硅片（摻雜磷）。
目前的主流太陽能電池板是PERC 電池，其最高效率由隆基創造，達到24.06%。從理論極限效率來看，根據德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）測算，P 型單晶硅PERC電池理論轉換效率極限為 24.5%。
從這兩個數據看，目前PERC 電池的轉化效率已經快要接近理論極限。這也就導致了光伏企業向N型電池的轉變。
N 型電池目前較主流的技術為TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸）和 HJT（本徵薄膜異質結）。
理論極限而言，晶硅電池理論極限效率為29.4%，TOPCon電池理論極限效率為28.7%，理想條件下最高效率在27.5%；HJT效率上限在28.2%-28.7%。
成本高一直是HJT技術實現大規模商業化的制約因素之一。今年以來，隨着設備國產化、銀漿和靶材成本的降低及轉換效率提升帶來的“增效+降本”效益，HJT技術迎來了產業發展的“拐點”。
東吳證券(6.710, 0.01, 0.15%)也預測2022年是HJT降本增效加速推進的一年，維持2022年全行業擴產20-30GW擴產預期不變，預計2022年底HJT電池片的單W生產成本與 PERC打平，2023年開始全行業擴產爆發&主流大廠將開始規模擴產。
來源：證券之星