對於看好某個主題的投資者而言，選擇主題指數基金，就不會錯過該主題相關股票的任何一點漲幅，是個不錯的選擇。但是近期市場震盪加劇，熱點板塊輪動加速，前一天領漲、後一天可能就領跌了，波動很大，投資者該怎麼辦呢？是短炒好還是長期持有好呢？
1、什麼是主題基金？
簡單的説，集中投資於某一個行業，或者某一個主題的基金，就叫主題基金。比如芯片主題、醫療主題、消費主題、軍工主題、白酒主題等等。
由於主題基金投資方向較為集中，所以一旦踏對風口，對應的行業主題基金能在短時間內表現出較強的爆發力，實現較高的超額收益，如去年的芯片、醫藥、消費、白酒等。
但與此同時，主題基金的選擇難度和期間波動也較大，對投資能力的要求較高，也正是因為如此，部分投資者調侃——遭遇“渣男”主題基金。
2、好的主題基金怎麼選？
(1)選賽道
好的賽道有長期的投資邏輯和成長性。一個好的投資主題應該有合理的投資邏輯、長期的成長性和堅實的業績支撐。
首先可以看寬度。主題也要有一定靈活度。選擇的主題最好要在一定範圍內擁有調整的靈活度。因為市場熱點和經濟發展趨勢其實是動態的，行業自身的發展也有升級調整的需求，如果主題太窄，可能會較為被動。
其次可以看策略。有契合自身價值觀的主題策略。主題基金經理的投資體系和能力範圍是否與相應主題相匹配？
(2)選基金
確定了“好”主題之後，問題就是怎麼找到這些主題對應的基金了：
看基金名稱、重倉股篩選主題基金
很多行業主題基金的名稱中會標明自己具體投資什麼行業，比如醫藥、健康、科技、食品等等，但有些可能取名比較寬泛，比如消費、價值，會讓你搞不清它到底買什麼行業。
這就需要去關注基金招募説明書或者看重倉股，判斷具體投資的行業。這樣也能排除掉那些名不副實的基金。
篩選出具體的行業主題基金後，就要進行關鍵的步驟——優中選優。這個比較複雜，因為不同的基金投資的行業股票、倉位，以及基金經理的投資策略、管理水平都可能不同，就導致業績出現較大差距。我們要做的，就是在這些基金裏挑選出未來賺錢概率更大的產品。
對於主動管理型基金的篩選，主要可關注以下幾點：基金公司的投研實力、基金的規模、基金過往業績等；以及基金經理歷任管理基金的業績情況、基金經理是否有相關行業研究背景；
找主題指數基金
主題指數基金的優勢在於：不會錯過題材相關股票的任何一點漲幅，如果題材股上漲賺得通常比混合型基金多；但同樣指數型基金也不會錯過題材相關股票的任何一點下跌。對於不知道如何篩選“好”基金的投資者，只要你堅定看好某個主題，選擇主題指數基金，是個不錯的選擇。但是指數基金的波動比較大，投資者需要根據自己的風險承受能力進行選擇。
指數基金挑選起來就相對輕鬆一些。因為基金被動投資行業權重股，不用太考慮基金經理的因素，業績一般而言都緊密跟蹤相關行業指數漲跌幅。
唯一需要注意的是就是有些行業會有多個細分指數，這就需要自己得去搜索查看這個指數的編制規則，權重股都是哪些。
最後，要提醒大家的是，投資行業主題基金的前提是你對這類行業有一定了解和研究，或者中長期看好該行業前景，而不只是被短期市場行情上漲而吸引，否則很難把握買賣時機，容易追高被套，也很難享受行業中長期發展的紅利。
3、主題基金該怎麼投？
(1)瞭解主題的風險收益特徵
首先，也是很重要的一點，那就是要對投資的相關主題有一定了解，不可盲目投資、跟風投資。
主題基金投資風險較為集中。由於投資屬性較為單一，一旦行業風格輪動或政策變化較大，那麼主題基金面臨的收益回撤也不會小。另外由於主題相對固定，在市場熱點方向發生變動時，其不如更廣泛主題的基金那樣靈活。因此，這類主題基金面臨機遇與挑戰時的變通能力也會稍弱，很有可能會錯失一些市場良機。這些是投資者需要了解的。
充分的認識甌子機會和投資風險，才能保持理性的判斷。
(2)買入賣出時點很重要
這是賺錢的關鍵，選對時點比選對基金重要。對於看好的主題基金，一定要提前進入，避免成為接盤俠。
很多主題基金受到關注，是因為它短期暴漲，一下子就成為熱門基金，如果這個主題經歷了短期暴漲，很大程度上主題相關的股票的價格已經反映和透支了未來一段時間的上升幅度，如果定力不足、跟風買入，很有可能成為接盤俠。與此相關，對於主題基金的投資，一定要做到心中有數，提前佈局。
在投資主題基金時，要投資自己能看懂的主題，這個主題是什麼投資邏輯？所處行業是成長性的、週期性的，還是政策導向性的？有哪些相關股票？行業業績如何？目前發展到了哪一階段？還有多少參與空間？
如果這些問題不能回答，在不懂一個主題、一個行業的時候就去盲目投資，大概率是損失慘重。
挑選主題基金時也不能只關注主題的收益水平，還要關注其波動率。如果一個主題長期來看確實能提供不錯的收益，但如果波動率較大，一旦買在短期的高點，那麼投資者可能無法承受後續的回調便進行止損操作，那麼極大可能便是得不償失了。
(3)組合投資，分散風險
最後，由於主題基金具有相對高風險高收益、投資範圍較窄等特點，建議個人投資者在實際投資中，儘量採用“核心-衞星”組合策略，即您的核心層為倉位，還是應該配置到穩健類權益基金或固收類基金，而把主題基金這類高風險投資作為配置倉位較低的衞星層。
總結來看，主題基金投資策略主要有：
1、以價值投資為衡量指標，越跌越買，漲起來達到止盈點果斷賣出；
2、構建組合、長期心態；
3、不同主題輪動時候可以逢高賣出的資金再進入相對估值低的行業。
總之，主題基金的投資屬性較為單一、風險也比較集中，因此如果您風險承受能力較低那麼建議您不要輕易參與主題投資。相反，如果您有較高的風險承受能力、對未來熱點有一定的預判能力或對某一行業有深入研究的，那麼投資主題基金不失為一個好的選擇。