蘋果財報創紀錄，而A股產業鏈卻下跌，為何冰火兩重天？

在上週末，立訊精密因為意外事件而導致股價大跌，隨後整個蘋果產業鏈多個A股上市公司股價下跌，引發市場廣泛關注，歐菲光(002456.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)、立訊精密(002475.SZ)這些平時受市場熱捧的蘋果概念股，近期表現可謂極差。

數據顯示，自1月18日至1月27日，31只蘋果概念股股價下跌。期間，跌幅超過6%的蘋果概念股有21只。其中，歐菲光跌幅達24.91%、東山精密跌12.31%、鵬鼎控股跌11.94%、領益智造跌10.67%、歌爾股份跌8.57%、藍思科技跌7.20%、立訊精密跌6.29%。

而1月28日這一天的表現更慘，隨着創業板的整體下跌，這些蘋果產業鏈的公司表現更差了。今日（1月28日）信維通信、歌爾股份跌幅超9%，精測電子、晶方科技、奧普特、立訊精密等跌幅超6%，斯迪克、京東方A、深南電路、環旭電子等跌幅超5%。

而與A股蘋果產業鏈股價下跌形成鮮明對比的是，蘋果公司的業績表現卻很好，蘋果2020年四季度營收超過千億美元。

北京時間1月28日凌晨，蘋果發佈財報，2021財年第一財季蘋果營收達1114.4億美元，創下公司季度營收歷史紀錄。而蘋果的硬核產品iPhone營收達655.97億美元。受益於中國市場iPhone產品換代升級，蘋果來自大中華區營收為213.13億美元，同比增長57%。

簡單來説，在過去受疫情嚴重影響的一年，蘋果的財報如此靚麗，主要得益於中國市場的iphone手機產品大賣。

這裏我不得不吐槽下，在2019年華為事件後，網上很多人據説開始支持國產，而國產手機第一陣營的華為、榮耀、小米和OV這四個標杆也確實銷售很不錯，但是，就看這個營收的情況，數字擺在那裏了。和蘋果公司的差距還是比較大的。

摩根士丹利預測，蘋果5G手機銷量仍然受到芯片供應短缺的限制，稱“零部件可能成為約束銷量增長的關鍵因素”。但分析師認為，蘋果的產品供應不會面臨大問題，至少不會出現緊張到斷貨的情況。

所以，雖然蘋果產業鏈整體下跌，但仔細分析來看，下跌的都是技術含量較低的“代工”公司，蘋果產業鏈帶動着消費電子這個板塊也在下跌，而掌握核心技術特別是跟芯片相關的公司，其實最近受創業板整體環境的影響不算很大。

科創板作為目前A股科技公司的標杆，科創50ETF從1月26日到今天1月28日，跌4.73%，其實表現已經很抗跌了。但我們再來看創業板的一些所謂科技公司，最近3天下跌了多少？（本文開頭寫過了）每一次的下跌，其實都是對於底層邏輯和優質公司的再一次檢查和辨認。

2021年大家對於科技股的預期，就是芯片缺貨漲價的底層邏輯，而在供應短缺這個核心不改變的情況下，今年芯片科技股是最好的方向。

風險提示：投資有風險，入市需謹慎，文中所提板塊、個股均只作為邏輯分析與技術交流之用，不作為操作建議，據此操作風險自擔！