整體情況:按照發行日期,上週(0712-0719)房企境內外債券共發行17筆,較前一週減少2筆,融資(含計劃)金額約279.5億元,融資金額環比前一週(0706-0712)下降13.3%。
結構數據:境外融資規模佔比上升至62%,七家房企共發行8筆境外融資,融資規模合計約24.6億美元,環比上升67.6%;境內債市上週發債規模下降明顯,房企新發行境內債券107.04億元人民幣,環比下跌51.2%。
趨勢分析:7月19日,央行官網披露人民銀行、證監會聯合發佈《中國人民銀行中國證券監督管理委員會公告(〔2020〕第7號)》,同意銀行間與交易所債券市場相關基礎設施機構開展互聯互通合作。貝殼研究院認為,此次《公告》將有利於債券跨市場發行與交易便利性的提升,促進資金等要素自由流動,提高我國金融債市的運轉效率。
圖:房企境內外債券融資周度走勢
數據來源:wind,貝殼研究院整理
上週重點關注:境內債市中,復地發行30億元的一般公司債擬全用於償債,票面利率為4.57%。境外債方面,佳兆業與華僑城風別發行7億與5億美元企業債,佳兆業分2筆發行,票面利率在9.75%-11.25%區間,而華僑城發行票面利率為4.50%。
本週到期債務:本週房企到期債券全部為境內債券,總計約189.3億元人民幣,環比微降4.5%。本週華潤置地到期債券38億元人民幣,成為單週償還債券榜首,其次為新華中寶債券到期債務規模為35億元人民幣。
表:房企本週(0720-0726)債券到期明細