0萬元淨利潤 資本充足率跌至負數 又一家農商行亟待“補血”

近期中小銀行“補血”動作頻頻。6月19日，證監會網站披露了江西廣信農商行定向發行説明書，擬定向增發1.5億股，每股發行價格為2元，預計募集資金總額為3億元。據瞭解，這是繼江西廣豐農商銀行、共青農商銀行之後，江西又一農商銀行擬定增擴股補充資本。

據説明書所示，本次發行股票募集資金在扣除發行費用後，將用於充實公司資本金、資本公積和認購不良資產，從而提高資本充足率，並且在滿足資本充足率要求的情況下，進一步擴大資產規模，增強經營實力。

5月9日，廣信農商行增資擴股方案已獲上饒銀保監會批准，不過，最終能否獲取證監會核准尚不能確定。

股權分散 不存在控股股東

廣信農村商業銀行系2016年由原上饒縣農村信用合作聯社改制而成，擁有1個總行營業部和36家支行。

截至2020年3月16日，股份總數為434,157,122股，股東户數共353户，前十大股東合計持有公司合計持股46.66％，公司股權結構較為分散，不存在控股股東和實際控制人。

該行不存在單一股東持股10％以上的股東，持股5％以上股東共3户，其中，江西遠泉實業集團與上饒築城房地產開發有限公司並列為公司第一大股東，持股比例均為5.14％；江西恩泉油脂有限公司為第二大股東，持股比例達5.09％。

盈利堪憂 2018年淨利潤為0萬元

定增説明書顯示，截至2020年3月末，廣信農商銀行總資產達128.83億元，負債總額121.84億元。

盈利方面，2020年1-3月、2019年度及2018年度，廣信農商銀行營業收入分別為0.81億元、3.06億元及4.20億元。而對應的淨利潤分別為154.88萬元、2575.22萬元及0萬元。

廣信農商行解釋，2019年營業收入之所以大幅下降，主要是因為利息淨收入大幅下降，而2019年利息淨收入大幅下降主要是因為自身利潤用於核銷不良導致不良貸款減值利息收入大幅減少。談到2018年的淨利潤，廣信農商行表示該行在2018年最大限度的計提撥備，計提後當年利潤為0.00萬元。

不過，數據顯示，2018年該行的撥備覆蓋率也僅僅為37.16％，距離監管要求還有相當大的差距。

另外兩項盈利性指標，資產利潤率與資本利潤率也均未達到監管要求。截至2020年3月末、2019年末及2018年末，江西廣信農商銀行的資產利潤率分別為0.03％、0.21％及0，資本利潤率分別為0.58％、3.51％及0。

亟待“補血” 資本充足率已跌至負數

財務數據的表現不容樂觀，監管指標的表現更是低到令人吃驚。

資產質量方面，截至2020年3月末，該行的不良貸款率雖然已經由2018年的27.33％降至14.84％，但仍遠遠高於5％的監管紅線。

受財務盈利能力影響，撥備計提方面也嚴重不足，數據顯示，截至2020年3月末、2019年末，2018年末，該行撥備覆蓋率分別為26.57％、25.22％及37.16％。

根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》，非系統重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不低於10.5％、8.5％及7.5％。但是，廣信農商行的資本充足率已跌至負數。

截至2020年3月末、2019年末及2018年末，廣信農商行的資本充足率分別為-6.85％、-8.64％及-19.41％，一級資本充足率分別為-6.85％、-8.64％及-19.41％，核心一級資本充足率分別為-6.85％、-8.64％及-19.41％。

據測算，江西廣信農商銀行發行完成後，資本充足率將升至12.28％，一級資本充足率和核心一級資本充足率將升至11.57％。

關於中小銀行的資本補充問題，監管機構早有關注。2019年以來，從金融委到一行三會，多次提及要大力支持商業銀行補充資本。

今年4月份，中國銀保監會副主席周亮在國新辦發佈會上表示“支持銀行通過發行普通股、優先股和無固定期限資本債券、二級資本債等方式，拓寬銀行補充資本渠道和方式。”

5月底，國務院金融委又稱，按照“成熟一項推出一項”原則，將於近期推出11條金融改革措施，其中包括出台《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》，將進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優化公司治理有機結合起來。

推動中小銀行補充資本的政策利好已在路上，江西廣信農商行最終能否順利“補血”，我們將持續關注。