政經格局，風雲變幻！
這個週末至少出現了四大變局。首先，特朗普改口表示，與中國相處是一件好事情，但不知道會不會發生；其次，美國共和黨內部出現分裂跡象，有共和黨議員開始擔心特朗普的表現可能會讓他們失去參議院席位；第三，A股市場格局可能發生變化，網紅經濟和地攤經濟兩大人氣板塊遭遇衝擊；第四，合肥這個城市突然火了。
那麼，在美國股市創出新高的背景之下，A股能否藉着上述變化實現突破呢？本週，A股市場在2900附近折騰近1周時間，從近期的資金面情況來看，北上資金和兩融資金都在持續流入，但市場整體的成交量本週呈現前高後低的態勢。這意味着存量博弈的格局仍未有太多變化。分析人士認為，在這種行情之下，板塊輪動會持續發生，市場賺錢效應不缺，但整體性機會可能也不大，重要的是選對標的。
特朗普“改口”，共和黨憂心
據海峽時報，當地時間週五，美國總統特朗普在白宮玫瑰園舉行的新聞發佈會上説：“我認為與三個月前相比，我對這項貿易協定的看法略有不同。”“與中國相處將是一件好事。我不知道這是否會發生。”“我會告訴你。”
三月份以來，特朗普的態度一直相對強硬，此次莫名其妙地説出一句這樣的話，到底意味着什麼呢？分析認為，從目前的情況來看，雖然美國股市已經創出歷史新高，部分經濟數據亦有所好轉，但受疫情和 George Floyd事件影響，特朗普也面臨着巨大壓力。若想減輕這些壓力，繼續製造敵對情緒顯然不合時宜。不過，這並不意味着特朗普真的會放下他的強硬姿態。因為，在此次記者會上，他還威脅要對歐盟製造的汽車徵收關税，除非貿易伙伴降低對美國龍蝦的關税。
特朗普還在折騰，但共和黨看上去折騰不起了。據國會山報，距離選舉還有五個月的時間，參議院共和黨人擔心特朗普正在破壞共和黨戰略。一位要求匿名的共和黨參議員在跟他的同事交談時表示，過去半個星期無疑提高了人們對總統大選政治的憂慮程度以及對參議院的影響。最初是處理COVID-19，現在是這種方式處理民眾抗議。共和黨參議員已經對保持多數席位感到緊張，因為政府對冠狀病毒危機的反應緩慢，還有幾起特朗普失態，包括他建議服用消毒劑治療COVID-19。
從歷年的行情來看，大選之年的市場行情收益率相對較低。但今年有些例外，在新冠疫情好轉之前，美聯儲收手的可能性不大。而從市場的結構來看，當前形勢之下，資金更偏愛白馬，比如蘋果股價已經創出歷史新高，這也有利於指數的進一步表現。雖然，美國勞工局表示，失業數據統計出現了錯誤，但這可能並不是影響行情的主要因子，美聯儲才是關鍵。對於喜歡以股市來評價業績的特朗普來説，市場在大選期間出現“添亂式”大跌可能不是他能容忍的。除非出現三月份那種極端情況。
兩大人氣板塊遭遇衝擊
除了上述兩大變化，A股自身的結構週末也有突變因子出現。近期比較火爆的地攤經濟和網紅經濟板塊可能都將受到一些衝擊。
首先來看地攤經濟。這是本週最火的一個題材，龍頭股小商品城連拉五個漲停板，週五還封死漲停。港股的華南城週五上漲近20%，五菱汽車三天漲了近300%。很多涉及相關題材的A股皆有不俗表現。
但這個題材的人氣在週末可能受到了影響。6月7日，北京日報刊發文章署名為“京平”的評論文章《地攤經濟不適合北京》。文章指出，北京是國家首都，北京形象代表首都形象、國家形象。作為全國首個減量發展的超大型城市，有着自身的功能定位和管理要求。以首善標準抓好城市精細化治理，意味着北京必須注重保持城市應有的秩序，不應也不能發展那些不符合首都城市戰略定位、不利於營造和諧宜居環境的經濟業態。
接着，央視新聞客户端發佈熱評文章《“地攤經濟”不能一哄而起》。央視評論文章表示，當前，“地攤經濟”在一些地方熱鬧起來，這固然有其生存發展的價值，但並非包治百病的靈丹妙藥。不同的城市有不同的定位，也有不同的發展階段，一旦脱離實際，一哄而起、盲目跟風，就會適得其反，“蠶食”來之不易的治理成果。
人民鋭評亦發表評論稱，地攤經濟升温不能“發燒”。地攤經濟一放開，不少地方出現了“千樹萬樹梨花開”的景象。但是，熱話題也需冷思考，面對遍佈大街小巷的地攤，也有人擔心會不會阻礙交通？商品質量如何得到保證？食品和環境衞生問題如何解決？這些擔心絕非多餘。過去，一些城市的監管者過於苛刻，對攤販缺乏起碼的包容。而現在，一些地方又過於寬鬆，缺乏基本的治理。事實上，柔性執法和審慎包容並不矛盾，在柔性執法中審慎包容，在審慎包容中柔性執法，探索治理效能最大化，就能實現多贏。
除了“地攤經濟”板塊之外，網紅經濟板塊也可能會受到影響。近日，針對網民反映強烈的網絡直播“打賞”嚴重衝擊主流價值觀等行業突出問題，國家網信辦、全國“掃黃打非”辦會同最高人民法院、工業和信息化部、公安部、文化和旅遊部、市場監管總局、廣電總局等部門啓動為期半年的網絡直播行業專項整治和規範管理行動。此次集中行動不僅要堅決有效遏制行業亂象，也要科學規範行業規則，促進網絡生態持續向好。
針對違法違規網絡直播平台開展專項整治，遏制行業亂象，督促企業落實主體責任，最終目的是為了促進行業健康有序發展。國家網信辦、全國“掃黃打非”辦將會同有關部門，堅持標本兼治、管建並舉，在進行專項整治的同時，科學制定推動網絡直播行業高質量發展的管理規則和政策導向，探索實施網絡直播分級分類規範，以及網絡直播打賞、網絡直播帶貨管理規則，形成激勵正能量內容供給的網絡主播評價體系，嚴厲打擊違法違規直播行為，嚴肅追究相關直播平台責任，進一步營造積極健康、營養豐富、正能量充沛的網絡直播空間。
合肥突然火了
隨着人氣板塊的降温，新的板塊又會崛起。這是市場的規律，除非是沒有題材可做。在網紅經濟和地攤經濟板塊受到衝擊之際，長三角板塊似乎有走活的意思，特別是合肥。
6月6日在浙江湖州舉行的長三角一體化發展高層論壇上，長三角一市三省精心篩選一批重大合作事項集中籤約，涉及產業合作、科技創新、生態環保、交通互聯等多個領域的19項重大合作事項。這其中又有三個重大事項值得關注。
一是中國商飛·長三角G60科創走廊戰略合作協議，由中國商用飛機有限責任公司、長三角G60科創走廊聯席會議共同簽約。擬服務長三角一體化發展國家戰略和加快推進關鍵核心技術自主可控，以長三角 G60科創走廊為載體，共同打造大飛機產業鏈，共推民用飛機產業項目建設，共建大飛機國產化供應鏈基地，共同開展“硬科技”聯合攻關，建立健全全要素對接和協調推進機制。
二是長鑫12英寸存儲器晶圓製造基地項目業務合作協議，由長鑫存儲技術有限公司、蘇州瑞紅電子化學品有限公司、寧波江豐電子材料股份有限公司、上海新昇半導體科技有限公司共同簽約。擬支持長鑫12英寸存儲器晶圓製造基地項目建設，提升長三角地區集成電路產業競爭力。
三是共建長三角一體化量子通信幹線網絡、培育和發展量子通信戰略性新興產業戰略合作框架協議，由中國電信股份有限公司上海分公司、浙江東方金融控股集團股份有限公司、江蘇省通信服務有限公司、科大國盾量子技術股份有限公司共同簽約。擬協同推進長三角量子通信幹線網絡建設，推動量子通信在電子政務、金融、大數據、雲計算等領域的應用，在長三角地區率先構築可持續發展的量子通信產業生態系統。
在上述三個重大事項中，合肥這個城市的角色吃重。長鑫12英寸存儲器晶圓製造基地和量子通信的主力科大國盾都在合肥。5月30日，人民日報、新華社、央視、央廣等在內的40家媒體採訪團抵達合肥，對安徽省科技創新“一號工程”合肥高新區量子院項目和中國聲谷進行採訪。6月4日，合肥登上新聞聯播，科大國盾獲批登陸科創板；6月6日晚，馬雲打卡合肥。數據顯示，近幾年，合肥的經濟增長速度可以和深圳相媲美，2019年合肥GDP總量已達到9409.4億元，萬億俱樂部近在眼前。
A股如何演繹？
近期，上證指數一直在2900附近徘徊。在美股創歷史的背景之下，A股也是否會迎來突破呢？其實，A股市場的表現在某種程度上還是與經濟結構和指數構成有關。從盈利結構來看，金融板塊佔據了上市公司盈利的大頭，而金融企業在某種程度上又是中國宏觀經濟的承擔者，反應經濟基本面。由於經濟前景並不明朗，所以大多數投資者不敢投票。結果就是，佔指數大頭的金融股不漲，綜合指數也長期波瀾不驚。
因此，判斷A股指數的趨勢，更多要從結構去分析。從目前的情況來看，市場可能還不具備發動一輪全面行情的條件，但綜合國內外不斷變化的政經形勢來看，近期發生系統性殺跌的可能性並不太大，因此結構性熱點可能依然會存在。那麼，究竟會有些什麼板塊會跑出來呢？從事件來看，短期內四條主線或會主導行情。
一是週五傍晚上交所發佈《關於紅籌企業申報科創板發行上市有關事項的通知》。從已經迴歸A股的一些股票來看，股價基本上都獲得向上重估，因此參股紅籌的公司、創投，以及具體實施紅籌迴歸的頭部券商可能受益。
二是長三角擬協同推進長三角量子通信幹線網絡建設，推動量子通信在電子政務、金融、大數據、雲計算等領域的應用，在長三角地區率先構築可持續發展的量子通信產業生態系統。量子概念已經有一段時間沒有動了，再加上科大國盾獲批上市，可以預期這個題材可能會存在一定熱度。
三是區域性題材。長三角一體化週末相當有熱度，而合肥近期大熱，但合肥板塊整體表現一般，資金或許會借勢炒作一波。長三角已經展開行動，珠三角也應該會有所作為。從近期的盤面來看，深圳、珠海的一些股票有資金進場跡象。此外，國務院新聞辦公室通知，將於6月8日10時在京舉行《海南自由貿易港建設總體方案》新聞發佈會，海南板塊持續調整，後續是否還有機會也值得關注。
四是從近期的動態來看，618購物節近在眼前，隨後就是全社會最為關注的高考。618的炒作範圍比較廣，前期一些零售股已經被炒作，後續可關注一些爆款商品和各大巨頭之間的動作帶來的機會；高考也有相應的題材股可以挖掘。
來源：券商中國