這個A股“風向標” 一定要懂

最近,A股市場老是上躥下跳,整得大家都人心惶惶。

這個A股“風向標” 一定要懂
同事YoYo也是其中的一員,生怕不知道啥時候一個不利消息爆出,持有的股票又是一輪跌跌不休。

她恨不得24小時都看着市場,不放過一點風吹草動,第一時間見證歷史。

盯得這麼密,能不焦慮嘛?!

看着她大大的黑眼圈,我實在於心不忍,給她推薦了一個A股走勢預測神器——A50指數。

A50的全稱是富時中國A50指數,是由全球四大指數公司之一的富時羅素指數有限公司編制的。

這個指數,是從A股市場中按流通比例調整後,篩選市值最大的50家公司,作為樣本組成的,可以理解為滬深兩市的“上證50”。

(A50成分股名單)

其中,金融地產佔了半壁江山。

50家企業總市值佔A股總市值的33%,流通市值佔46.6%。

需要跟大家解釋一下,啥是流通市值,它指的是能在市場上可交易股票的價格總和。

因為有些企業的部分股份是不會上市交易的,像四大國有銀行,屬於財政部的大量股份是不會上市交易的,這樣可以確保財政部的絕對控制權。

代表A股的上證綜指之所以十年間都在3000徘徊,跟它的編制方式有很大的關係,用的是總市值加權而不是流通市值加權。

這裏面有點複雜,如果大家想要了解A股的真實走勢,最好參考滬深300指數。

扯遠了,扯遠了,咱們繼續講A50指數。

它能成為咱們A股的風向標,是因為它的交易時間很長。

準確來説,是A50指數的衍生品——A50股指期貨的交易時間。我們日常聽到的A50漲跌的消息,講的也是A50股指期貨。

這裏就需要劃重點了,啥是股指期貨。

日常生活中我們都是進行現貨交易的,一手交錢一手交貨。

但現貨交易是有風險的,以蘋果為例,萬一今年蘋果產地遭遇極端天氣,產量驟降,價格就會飆升,作為採購商就要付出更高的成本。

反之,今年風調雨順,產量大增,價格自然就會下跌,果農辛苦一年可能連成本都賺不回來。

為了避免上述的情況,採購商就跟果農約定,無論未來發生什麼情況,採購商都以每公斤3元的價格收購果農的蘋果,並先支付一筆訂金給果農,未來採購的時候再付尾款。

這樣的約定起到了對沖風險的作用,消除未來的不確定性,採購商未來能以合適的價格採購蘋果,果農也有一筆穩定的收入,雙贏。

這個約定其實就是一個期貨合約,在未來某個時間,按照約定好的價格進行交易。

股指期貨也是如此,約定交易的商品從蘋果換成了股指點位。

提醒一件事,股指期貨是可以做空的。如果你覺得股指未來會下跌,那你就可以進行做空。

假設每1個指數點位是300元,未來指數每下跌1個點位,你就賺300元;相反,指數每上漲1個點,你就要虧300元。

對了,期貨交易沒有漲跌限制,這比股票要刺激得多!

2011年,A50的股指期貨在新加坡交易所上市,交易時間分為2段,分別是新加坡時間9:00—16:30和17:00-4:45(次日)

足足有19個小時的交易時間,這比A股4個小時交易時間要長得多。因為A50面對的是全球投資者,需要覆蓋世界主要資本市場的交易時間。

這就很好玩了。

A股晚上是不交易的,如果這時國內突發了什麼重大事件,或者週五晚上的時候,公佈了什麼政策消息,又或者是海外市場有什麼風吹草動,都會給次日的A股市場有影響。

但A50指數期貨就會及時把這些信息消化了,提前反應。

因為這個時間差的存在,大A還沒到9點半開盤的時候,參考A50指數期貨,大家就會有個開盤的漲跌預期了。

比如今年春節,A股假期休市,但是春節期間新冠疫情一下爆發了,A50春節期間就下跌超過了7%。

到了2月3日A股開盤就跌了8%,和A50差不多。

大家想看A50指數期貨的話,在很多股票軟件的行情頁面都可以找到。

這個A股“風向標” 一定要懂
當你搜索A50的時候,會彈出很多搜索結果,請認準“富時A50指數連續”。

這個A股“風向標” 一定要懂
像“富時A50指數2012”是指2020年12月到期交割的股指期貨,這個只能反映部分情況,不能反映整體情況。

另外,A50只有50只股票,A股一共有3000多隻股票,它並不能反映A股的準確走勢。

我們根據A50的表現,在A股還沒有開盤之前,大概知道今天是高開,還是低開,但之後的走勢就説不準了。

有些機構會除了根據A50判斷A股情緒外,還會搶先一步買賣A50指數期貨,在A股非交易時間段做對沖操作,以提前應對次日A股的大幅波動。

不過,A50指數期貨是用美元結算的,需要開通香港或海外期貨賬户,內地是沒有正規機構和監管的。

咱們普通投資者最好不要參與進去,因為網上已經曝出不少以“投資富時A50指數期貨”為幌子的騙局。

如果是投資的話,還是用常規的指數,去做資產配置,是最穩妥的,A50僅供參考。

但重要的是,學會等待是做好投資必不可少的能力。

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