行業監管層出不窮，對於互聯網金融來説實際上是一個“浪裏淘沙”的過程，不合規的平台逐步退出市場，而歷來穩健紮實的公司則留下來在市場中長足發展。尤其是伴隨着大數據、人工智能等技術的快速迭代，已有頭部的互金公司藉助科技形成更高效的業務運營模式，51信用卡(02051)就是其中的例子。
智通財經APP獲悉，8月27日，51信用卡發佈扭虧為盈的半年報。2021年上半年，公司的營收為2.11億元（單位：人民幣，下同），同比增長28.2%；經營虧損同比收窄73.4%至1.94億元;經調整淨溢利2778.4萬元，同比實現扭虧為盈。
業績扭虧的背後，是51信用卡信貸撮合業務穩步提升，支撐其他業務逐步壯大，多元業務競相迸發活力，實現盈利能力好轉。財報顯示，截至2021年6月30日，51信用卡科技服務類板塊營收共占上半年總營收的35.7%。
信貸撮合業務回暖，助力業績扭虧
51信用卡成立於2012年，經過9年的發展，旗下51信用卡管家已從中國領先的信用卡賬單管理工具迭代升級為功能全面、用户體量龐大的金融科技綜合服務平台。
上半年以來，51信用卡業務規模繼續保持穩定增長。截至2021年6月30日，51信用卡管家的註冊用户數為約8660萬名，累計管理信用卡數量約1.46億張。值得關注的是，公司於2019年9月推出的一款商業資訊搜索工具“小藍本”，旨在為用户提供有價值的商業資訊，已經初具規模，上半年，小藍本的註冊用户數為約630萬名。
分業務來看，51信用卡的信貸撮合業務規模穩步回升，違約率維持低水平，逾期資產回收效率保持良好態勢。具體而言，上半年，信貸撮合業務實現營收1.36億元，同比增長88.4%，該業務的總量為約17.77億元，全部為與金融機構合作的業務，同比上升約16.9%。貸款平均期限由2020年同期的約9.9個月下降至2021年上半年的約8.7個月，平均貸款金額由2020年同期的約12000元下降至2021年上半年的約10000元。通過採取嚴格的風險控制措施，信貸撮合業務各項指標優化，重新走上高增長道路。
撮合業務的回暖，為公司的日常經營和科技服務類板塊業務的發展提供了堅實的基礎。支付服務費業務實現營收2218.2萬元，信用卡科技服務業務的營收為1920.0萬元，SaaS業務的營收為1248.2萬元。收入來源更加多元化，可見51信用卡業務佈局成效卓著。
隨着2020年全面完成P2P清退，利空出盡的51信用卡，對各條業務線進行轉型及調整以適應市場變化，進入穩定發展時期。
新的生意經：打造金融科技的輸出服務
除了主營業務信貸撮合業務穩步回升之外，51信用卡也在拓展新的商業機會—打造金融科技的輸出服務。
事實上，數字化轉型已經成為絕大多數金融機構的重要戰略目標,改革趨勢勢在必行。新冠疫情的衝擊則加快了這一進程,用户對於線上服務的依賴加深,傳統金融服務模式已無法滿足用户需求,使得金融機構不得不做出改變。
根據智通財經APP瞭解，艾瑞諮詢在《2020年中國金融科技行業發展研究報告》中認為，2019年中國金融機構技術資金總投入達1770.8億元，銀行佔比68.6%；銀行的技術投入與科技創新一直走在同業前列，從技術資金投入佔比上看，2019-2023年將持續在60%以上，數字化轉型持續深入。
市場前景廣闊，在此大趨勢下,51信用卡積極探索金融科技在數字化轉型方面的市場機會,利用公司在互聯網技術、產品及運營等多年積累的經驗,為金融機構提供全面解決方案,力爭成為中國一流的金融機構客户運營管理服務商。
根據智通財經APP觀察，打造金融科技的輸出服務，51信用卡具備兩大優勢：其一，由於51信用卡管家的歷史積累，公司在信貸撮合及信用卡科技服務等方面繼續與金融機構合作，能持續夯實其風險控制和獲客能力。51信用卡可以利用其在互聯網技術、產品及運營等領域多年積累的經驗，為國內金融機構提供全面的運營管理解決方案，協助其提高互聯網運營能力；其二，51信用卡的小藍本不斷優化人工智能技術在大數據處理和優化企業銷售鏈路上的能力，提高銷售情報的準確性和及時性，加強個性化解決方案的訂製服務能力，以穩步實現收入的增長。
簡言之，51信用卡的金融科技服務的生態是基於信用卡管理平台而建立起來的。該公司以51信用卡管家這款APP作為業務的核心，以其為基礎吸納並且留存海量用户，並與用户持續發生交互，從而提供信用卡管理、信貸撮合等服務；另一方面，通過在C端的積累，面向B端提供一系列金融科技服務，形成閉環。新老業務協同發展，多點爆發，或成為51信用卡新的增長引擎。
綜上所述，儘管目前市場對51信用卡仍持觀望態度，但是利空出盡加上核心業務回暖，公司業績上半年同比扭虧，業績拐點已現，投資者們或可對其抱有信心。業績釋放積極信號的同時，51信用卡未來看點十足，在穩健增長的運營策略之下，將業務重心集中於為各類機構提供科技服務輸出，打造營收增長新的曲線。多點爆發，有望進一步增加51信用卡未來業績增長的確定性，投資者們可以長期關注。