國誠投資解讀:創業板指陽包陰上漲,滬指午後受外圍避險情緒影響一度跳水翻綠,但隨後震盪回升,兩市全天成交9022億,外資淨買入17.20億。
盤面上,土壤修復板塊開盤強勢,鋰電鋰礦股強勢反彈漲幅居前,光伏、儲能其他賽道股盤中活躍,磷化工、鈷金屬等板塊漲幅居前,午後軍工股、黃金概念持續拉昇,湖南黃金、西部黃金漲停。
滬指全天保持平盤線附近做震盪,上方20日均線也沒走突破,量能也不足,且下方還留有一個跳空缺口沒有回補,短線大盤持續上漲的概率不大,這裏還會有震盪,創業板繼續維持超跌反彈中,主要就是以寧德時代為主的賽道股短期出現回升帶動的,不是天天漲,這種隔日漲,策略上就是低吸埋伏不追高。
國誠投資解讀:2月15日文章《創業啓明星乍現,賽道股和穩增長會出現蹺蹺板嗎?》重點分析環境資產成長邏輯,如今隨着消息刺激,表現可圈可點,儘管日內強勢的多是活躍資金能輕鬆駕馭的小盤股,但也是看得見吃不到,參與價值不大,但真正的行業龍頭才值得持續關注。
時隔40年再次啓動土壤普查,此次普查擬於2022-2025年完成,疊加《“十四五”推進農業農村現代化規劃》亦要求開展農業土壤污染調查及治理,預計近幾年土壤的監測、檢測、修復的景氣度均有望大幅提升,而正宗的土壤修復龍頭今天剛剛平台突破,不是短線資金驅動的那種暴漲暴跌,還有機會參與。
環保基建為“穩增長”和“雙碳”共同交集的重要主線之一。
近期《關於加快推進城鎮環境基礎設施建設的指導意見》、《關於加快推動工業資源綜合利用的實施方案》相繼發佈,彰顯國家對於推動“環保基建”與“再生循環”的動力與決心。
預期環保細分行業中固廢、危廢、再生資源、水務、監測等領域均有望充分受益,2022年環保總體投資有望顯著提升,尤其是在2020-2021年財政投資呈現收緊的背景之下。由於疫情反覆影響實體經濟,2020 年地方財政收入出現十年以來首次負增長。
循環再生板塊或將成為2022年投資主題,關注其減碳效應。
十四五循環再生規劃發佈後,各領域再生資源子政策陸續出台,循環再生產業景氣度持續提升。考慮到我國碳排放中工業企業佔比高,再生資源會成為企業減碳降耗的更優解,再生資源板塊“減污降碳、循環經濟”的屬性值得高度關注。
國誠投資解讀:“焚燒+”內涵的外延持續拓寬,“垃圾焚燒+新能源”的嘗試值得關注。2021年以來,多家垃圾焚燒公司向新的“焚燒+”方向進行嘗試和轉型。由於垃圾焚燒板塊在運資產的現金流造血能力突出,在行業新增訂單放緩的背景下,企業開始尋求更大發展的新興協同方向,持續擴充“焚燒+”的外延,預期帶動板塊估值提升。
目前環保板塊最新PE-TTM僅為17.67倍,機構配置及估值均處歷史底部,重視新基建預期+環保企業業績持續兑現下的底部反轉機遇。
除了高能環境,重點點評:
投資箴言:市場其實是短期無效,長期有效,短期股價多瘋狂,全看參與者的瘋狂和恐懼程度,中期看的是行業和公司的邏輯,長期來説,股價和市場反映的都是企業的盈利增長情況。