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稀土板塊再現異動，原因在此！
滕飛
28日，稀土板塊再次異動，Wind稀土永磁指數全天低開高走，最終收漲1.71%，板塊個股相英洛華、中色股份漲停，正海磁材、寧波韻升漲幅分別為5.38%、4.08%。
如此強勁為哪般？緣於價格和供需兩個因素在近期悄然生變。
中重稀土價格走高
先看價格，中重稀土方面，氧化鏑、氧化鋱價格在5月中旬之後明顯上漲，較5月15日分別上漲10%、8%。
2020.01.01—2020.05.28氧化鏑價格走勢
2020.01.01—2020.05.28氧化鋱價格走勢
“此前因為疫情影響，下游的需求降低，稀土價格在低位蟄伏已久，但隨着收儲腳步臨近，商家開始逐步抄底吸貨。收儲預期是現在稀土價格的主要支撐。”有產業前沿人士如此分析。
據記者採訪瞭解到， 2018年、2019年因政策原因，未進行收儲，所以業內對後續稀土國儲的推動抱有很高的期待。作為收儲重點的中重稀土，自然是市場關注的焦點。
據前述人士分析，稀土價格雖然回升，但市場成交量並不大。不過，由於收儲預期，價格下跌的空間有限。
據稀土行業信息網站百川資訊調研結果顯示，目前絕大多數稀土的下游需求並不旺盛，但氧化鈥是個例外，其報價近期不斷走高，下游需求量很高，很少能買到現貨。氧化鈥主要用於製造新型光源——鏑鈥燈，可用於醫學、光學雷達、風速測量和大氣監測。
收儲預期升温
梳理稀土價格走勢與產業供需情況來看，稀土永磁板塊的異動是受到收儲預期刺激所致。
據財通證券研報顯示，稀土永磁類公司股價與稀土價格關聯度較小，波動週期基本與收儲時間節點高度相關，其中又以收儲預期、收儲前期波動最為明顯。
“中重稀土的分離技術，目前牢牢掌握在國內企業手中，技術上是限制出口的。近年緬甸控制稀土資源出口，也是此輪稀土價格上升的誘因之一。”該人士表示，“稀土收儲一般分兩種形式，一是一次性收儲，二是多次分批收儲。這一輪收儲採取何種形式還不得而知，預計國家部委最快將於6月份與龍頭企業商談收儲事宜。”
稀土下游永磁材料主要對應新能源汽車、消費電子、家電、風電等行業，由於疫情影響，新能源汽車產業帶來的增量受到影響，但近期家電能耗標準的重新修訂，讓不少家電企業不得不調整換件，尤其是變頻空調等家用電器的訂單量較以往增加頗多，一定程度上對沖了其他業務訂單的萎縮。
哪類公司受關注
具體到A股市場，擁有資源的企業將受益於稀土漲價，值得重點關注。稀土永磁企業則是庫存稱王，受益於資產增值。
稀土永磁企業近期頻繁受到機構調研。其中，五礦稀土在本月投資者調研中表示，公司2019年末存貨為16.5億元，主要是業務規模擴大，同時基於對輕重稀土產品稀缺程度不同以及價格分化的預判，進一步優化戰略庫存結構所致。另外，五礦稀土集團旗下江華稀土礦山正在積極建設當中，成功投產後，無論是直接注入上市公司還是給公司供應原礦，都將提升公司資源優勢。
英洛華在調研紀要中表示，公司主要生產燒結、粘結釹鐵硼永磁材料，產品主要應用於計算機、手機、汽車、風電、家用電器、節能電機、儀器儀表和醫療等領域。公司對稀土原材料通常會準備兩個月左右的庫存量，目前已對一家新能源汽車廠商進行供貨，並在積極與其他一些汽車廠商進行商務溝通以及車廠認證。
盛和資源表示，目前許多廠商的稀土價格已經在成本價附近遊走，未來下跌空間有限，公司將注重鋯鈦等方面的發展。公司在掌握國內外資源方面也做出了很大的努力，2020年預計獨居石產銷量約 12000 噸，未來3-5年公司會將目前4-5萬噸REO/年的稀土資源量夯實。