“跨年行情”已徐徐展開 新能源、半導體等成長賽道共振大漲

昨日新能源賽道集體上漲，其中新能源車方向表現最強，板塊內逾20只個股漲超10%，寧德時代、當升科技、科達製造、拓邦股份、蔚藍鋰芯、億緯鋰能等多股創新高。新能源車產業鏈中，又以又以鹽湖提鋰、鈷資源、稀土永磁、氟化工、磷化工等上游產業表現較強。

此外，汽車芯片、第三代半導體、碳化硅等概念領漲也跟隨大漲，聚燦光電、揚傑科技、銀河微電、時代電氣漲20%，其主要還是受益於新能源的發展。比亞迪董事長王傳福表示，在半導體領域，電動車對半導體的需求相較傳統車對半導體的需求增加5-10倍。據機構測算，智能汽車的相關產業鏈市場規模將達2000億級別。

整體來講，昨日新能源車、半導體等成長賽道有點高潮跡象了。一般來講，高潮隔日大多是要分歧的，區別在於是大分歧還是小分歧，所以今日成長賽道不排除衝高回落的可能。當然，新能源、半導體等板塊繼續高走且不回落也有可能，只是這種情況在以往很少出現。

但需要明白的是，分歧並不代表結束。興業證券認為，當前，市場風險因素都在逐步消退、擔憂逐漸解除，風險偏好加速進入抬升窗口，“跨年行情”已徐徐展開。本輪跨年行情將是一波大小共振的指數行情，建議積極參與。結合現在市場大概率處於跨年行情中，指數的大方向是向上，與指數共振的新能源車、半導體等成長賽道的大方向也是向上，那麼這些板塊在分歧時或迎來資金的承接。

同時，同屬新能源賽道的光伏在昨日表現一般，以及同屬成長賽道的軍工也在昨日表現一般，今日觀察這兩個板塊是否出現補漲。招商證券稱，就目前來看，景氣度確定性較高的新能源和軍工可能是市場選擇突破的方向，此外，以元宇宙+XR，智能駕駛、工業互聯網等產業趨勢開始孕育，可為明年提前佈局；另外一方面，隨着央行穩增長政策的進一步明確，純低估值銀行券商建材作也存在年底逆襲的可能。