新能源汽車產業需求飆升，帶火動力電池板塊。而隨着動力電池存量市場日漸擴大，又一賽道迎來風口。
8月1日，工業和信息化部、國家發展改革委、生態環境部三部委印發《工業領域碳達峯實施方案》，提出推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設。二級市場動力電池回收概念板塊當日應聲上漲，截至截稿時，該板塊上漲3.87%。
業內人士預計，政策面明確點出這一領域，意味着動力電池退役高峯即將來臨，電池回收不僅應對剛性報廢需求，還會平抑包括鎳鈷鋰在內原材料價格飆升，市場空間將快速釋放。目前，有機構已喊出“2027年市場空間超1500億”的規模。
動力電池退役高峯來臨
工業和信息化部、國家發展改革委、生態環境部今日印發的工業領域碳達峯實施方案中提及，要延伸再生資源精深加工產業鏈條，促進鋼、鋁、鉛、鎳、鈷、鋰等資源再生利用，推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設。
而在新能源汽車產銷量高增長的背景下，動力電池裝機量持續走高，這一趨勢下，動力電池回收並非官方首次提及。2021年10月，工信部表示將加快推進動力電池回收利用立法，完善監管措施等，從法規、政策、技術、標準、產業等方面，加快推動新能源汽車動力電池回收利用。
根據中國汽車動力電池產業創新聯盟統計，2013-2021年，我國動力電池裝機量從0.8 GWh 上升至154.5GWh；2022年1月，我國動力電池產量共計29.7GWh，同比上升146.2%，裝機量共計16.2GWh，同比上升86.9%。裝機增長速度之快，可見一斑。
由於存在使用壽命，與裝機對應的則是報廢。而我國運營類新能源汽車動力電池的報廢年限為3至5年，私人乘用車的動力電池報廢週期為5至8年。中國新能源汽車於2013年開始大規模推廣應用，並於2014年進入爆發式增長階段。隨着新能源汽車逐步報廢，動力電池退役高峯來臨。
此外，由於2021年動力電池裝機量激增，預計將導致2027年前後電池報廢量或迎來高峯。中信證券預計，在廢舊電池環境風險和政策紅利期雙重驅動下，動力電池回收行業有望迎大規模放量，預計2027年市場空間超1500億。
鎳鈷鋰價格飆升成行業掣肘
“實際上，鎳鈷鋰原材料價格上漲，也是動力電池回收產業近兩年加速的催化因素，”某券商新能源行業分析師告訴記者。
在近期舉行的2022動力電池大會上，廣汽集團董事長曾慶洪曾大吐苦水“給寧德時代打工”，並透露“甚至考慮購買鋰礦”，而寧德時代方面則甩鍋給上游原材料端，認為碳酸鋰、六氟磷酸鋰、石油焦等鋰電池上游材料價格暴漲導致成本傳遞。
不可否認的是，今年來，動力電池的主要原材料鋰、鈷、鎳都出現大幅度漲價。今年3月中旬，電池級碳酸鋰市場綜合報價在48萬元-52萬元/噸，而2021年初電池級碳酸鋰價格僅為5萬元/噸左右。
“從本質上看，無論主機廠還是電池製造商，最後都會承擔原材料價格上漲，這其實會增加企業降本增效的動力，這也是如寧德時代等龍頭佈局電池回收領域的原因之一，”前述分析師表示。
光大證券也表示，動力電池退役期來臨與鋰資源約束，鋰電回收勢在必行。新能源汽車產業快速發展帶來動力電池退役量的高速增長，動力電池回收利用工作作為發展循環經濟、推進資源集約利用的重要一環，有助於緩解鋰資源區域約束、鋰價格因素掣肘。
上述人士表示，隨着新能源汽車保有量創新高，疊加動力電池原材料價格上漲等因素，電池回收的經濟價值大幅提升，市場空間將快速釋放。
鋰電上下游爭搶電池回收市場
這一領域風口來臨，作為市場主體的上市公司最為敏感，鋰電產業鏈各環節的頭部紛來沓至。其中，以寧德時代為代表的鋰電池龍頭已公開表態。
“電池的絕大部分材料可以重複利用，目前公司鎳鈷錳回收率已達到99.3%，鋰的回收率達到90%以上，”寧德時代董事長曾毓羣日前在動力電池大會上層表示。
4月14日，寧德時代公告，控股子公司邦普循環之下屬公司普勤時代與印度尼西亞PT Aneka Tambang(ANTAM)和PT Industri Baterai Indonesia(IBI)簽署三方協議，共同打造包括鎳礦開採和冶煉、電池材料、電池製造和電池回收等在內的動力電池產業鏈項目，總投資金額不超過59.68 億美元。
而處於鋰電行業上游的贛鋒鋰業與華友鈷業也相繼佈局。其中，贛鋒鋰業近日在互動平台表示，公司目前擁有3.4萬噸綜合廢舊電池回收產能在江西新餘。未來將繼續以多元化鋰資源佈局並配合鋰電池回收佈局來作為發展戰略，以滿足下游快速增長的鋰需求。
而華友鈷業在5月25日宣佈與寶馬集團攜手在新能源汽車領域打造動力電池材料閉環回收與梯次利用的創新合作模式，首次實現國產電動車動力電池原材料閉環回收，並將分解後的原材料，例如鎳、鈷、鋰等，提供給寶馬的電池供應商，用於生產全新動力電池，實現動力電池原材料的閉環管理。
另外，這一領域傳統玩家格林美與天奇股份早已佈局電池循環業務。其中，天奇股份鋰電池循環業務是其近年來重點投入發展的業務，2021年其全資子公司天奇金泰閣已實現營收9.88億元，歸母淨利潤2.24億元。據瞭解，天奇金泰閣鈷錳鎳平均金屬回收率達98%，鋰平均回收率達85%。
而在格林美方面，日前這家動力電池回收龍頭宣佈與山河智能、瑞浦蘭鈞能源分別簽署戰略合作協議，圍繞動力電池回收利用領域展開合作。格林美方面預計，2026年其全資子公司武漢動力再生預期回收動力電池30萬噸，2022-2026年複合增速78%，其中鎳鈷鋰資源合計4.5萬噸。