我們在看財報時不能單純去看財報中顯示的淨利潤以及淨利潤增長情況，這只是過去一年的情況。投資投的是未來，段永平也説了：“看一個公司的股票是不是值得投，要看它的未來現金流折現。”看財報就是要看這家公司未來能賺多少錢。
當然了，財報展示的是過去的經營成果，企業不可能知道未來能賺多少，也根本不可能將業績承諾目標放到財報上，那我們作為投資者能知道嗎？
我們雖然不能知道精確的數字，但我們可以根據當下的財報信息去推測一下它未來的情況，最起碼可以通過比較，知道它在行業裏的競爭力高低。
我們都知道不良貸款對於銀行的淨利潤是有相當程度的侵蝕作用的，因此關注不良貸款的走勢情況就能瞭解到一家銀行的利潤增長情況。
一般人要了解銀行不良貸款情況都是隻看不良貸款率。可這個不良貸款率指的是過去已經產生實質性不良的數據，我們要看未來的話，就需要知道未來有可能會產生多少不良貸款。
銀行貸款有五級分類：正常、關注、次級、可疑、損失。不良貸款率就是將次級、可疑、損失類貸款佔比相加得出的。一筆貸款想要變成不良，必須要先從正常類貸款轉為關注類貸款，關注類貸款再往壞了走才能進入不良。
如果我們比較兩家銀行的不良貸款率，發現相差不大，那就不妨看一下哪家銀行的關注類貸款佔比較高。關注類貸款佔比較高也就意味着這家銀行後續不良率增高的可能性較大。
一筆貸款想要成為關注類貸款有一項關鍵指標是逾期天數不超過90天，如果在90天內收回貸款，關注類貸款就會轉為正常類貸款。也就是説，如果一家銀行的關注類貸款比較多，也並不能證明這家銀行的資產質量一定會由好轉壞，由壞轉好也説不定。
我們需要知道這家銀行由關注類貸款變為不良貸款的概率有多大，通過這個概率再加上關注類貸款的數量才能較為精確地推測這家銀行未來不良貸款的走勢。此處説的這個“概率”就涉及到財報中的另一個指標了，貸款遷徙率。
由關注類貸款轉為不良貸款的遷徙率叫關注類貸款遷徙率，它的計算公式為關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額/(期初關注類貸款餘額-期初關注類貸款期間減少金額)×100%
正常貸款逾期90天以內是關注貸款，逾期90天以上就是不良貸款了。可是一年有4個90天，也就是説，在未來一年，由正常類貸款直接轉為不良貸款的可能性也是存在的。很顯然，由關注類貸款轉為不良貸款的概率要關注，由正常類貸款轉為不良貸款的概率也應該關注。
由正常類貸款轉為不良貸款的概率就是正常貸款遷徙率。它的計算公式為正常貸款遷徙率=(期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類貸款中轉為不良貸款的金額)/(期初正常類貸款餘額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類貸款餘額-期初關注類貸款期間減少金額)×100%。
總結：
想要了解銀行不良貸款情況至少要關注以上説到的四個指標：
1、不良貸款率，這是一家銀行過去實際產生的不良貸款佔比情況；
2、關注類貸款佔比，這是一家銀行未發生不良，但極有可能在未來發生不良的貸款數量；
3、關注類貸款遷徙率，這是一家銀行在過去由關注類貸款轉為不良貸款的數量佔比；
4、正常類貸款遷徙率，這是一家銀行在過去由正常類貸款轉為不良貸款的數量佔比；