麻了，哪裏還有預期差？
今天市場再度回調，昨日剛剛賺錢的老胡應該也吃了一口大面。最近不少初入價投的投資者對於市場可能會有些抱怨，但我們認為越是當市場弱勢的時候，越是要積極尋找預期差機會。這不618也剛剛過去，今天的文章就藉此機會，來聊一聊市場哪裏可能還存在着預期差機會。根據星圖的數據顯示，2023年5月31日20: 00-2023年6月18日24: 00，綜合電商平台、直播平台累積銷售額為7987億元。綜合電商銷售總額達6143億，前三分別是天貓，京東和拼多多。直播電商是本屆618最大亮點，銷售額達1844億，前三名分別是抖音，點淘和快手。而2022年的618，綜合電商和直播電商銷售額分別為5826億/1445億。這意味着今年綜合電商平台的同比增速僅為5.44%，而直播電商的增速卻高達27.61%。由於證星研究院在家電行業還是相對關注，所以今天着重還是梳理一下618行業龍頭們的細分表現：
看完上圖，用一句話概括就是今年618家電行業表現就是並不悲觀：白電零售增速領先，白電龍頭空調均增長較快；傳統廚電有所恢復，集成灶引領增長；投影電視等增速較快；掃地機穩健增長等等，亮點還算不少。都在説經濟疲軟，但其實在家電等諸如領域，還是出現東邊日出西邊雨，西邊陰天東邊晴的景象。很顯然，中國經濟不是一口大國，而是有高有低的丘陵，機遇與挑戰其實一直都有，不過當下尤為明顯罷了。其中美的整體實現快速增長。品牌銷售額同比增長近40%；海爾卡薩帝表現亮眼，根據官方戰報，卡薩帝銷售額同比+60%，開始佔據萬元以上高端家電位置；格力空調銷售景氣度延續，全網累計銷售額破90億，在各大平台上都實現了高雙位數的增長，從這點上來看，格力的線上渠道改革確有改善。而由於這幾家白電龍頭整體估值相對並不算高估，所以當618銷售數據披露之後，市場進行了一定的修復。疊加今年炎夏驅動，在當下市場弱勢的情況下，其實還挺穩。另外投影儀和集成灶延續亮眼增長。極米科技京東/天貓/抖音投影儀品類銷額第一，抖音GMV同比增長超200%；峯米線下渠道全面增長139%；火星人618成交額超4.55億，同比增長31%，集成洗碗機零售同比增長30%。這兩個行業品類的滲透率一直也比較低，近幾年的增速都挺爆炸的。此外，像顯示黑電、出行領域、個護領域等領域的各大公司618數據也都不錯，例如黑電的海信、長虹等今年以來也比較強勢，但出於選擇好生意的理解，研究院關注不多，但對這些細分領域感興趣的朋友還是值得自行研究。由於其實很多第三方數據都統計不準，我們也一直在等官方披露，但官方遲遲不披露的話可能具體到時候得看半年報。本文這裏還是選擇引用網絡上傳播比較多的信息，大致上看的話，618科沃斯品牌全渠道銷售額+25%；追覓的話同比也有個100%的增速。如果數據為真的話，其實銷售情況還是相當不錯的，奧維雲網的數據提到了行業量額同增，以價換量的觀點，我們其實也能從側面窺探一二。