20萬億基金託管市場迎來大變局！
近日，中國證監會和中國銀保監會聯合修訂發佈了《證券投資基金託管業務管理辦法》(以下簡稱《託管辦法》)，自公佈之日起施行。
該《託管辦法》按照國家金融業對外開放的統一安排，允許外國銀行在華分行申請證券投資基金(以下簡稱基金)託管業務資格，這也意味着我國基金託管市場正式對外資銀行“開閘”。
9大修訂要點
我國金融業進一步對外開放
《託管辦法》修訂內容主要涉及以下幾個方面：
1、允許符合條件的外國銀行在華分行申請基金託管資格
按照國家金融業對外開放的統一安排，允許外國銀行在華分行申請基金託管業務資格，淨資產等財務指標可按境外總行計算，並明確境外總行應承擔的責任，強化配套風險管控安排。執行中，外國銀行在華子行一體適用。
2、取消基金託管銀行必須為法人的限制
刪除《託管辦法》附則條文“本辦法適用境內法人商業銀行及境內依法設立的其他金融機構”中“法人”的表述；允許外國銀行在華分行淨資產等財務指標按照境外總行計算。
3、引進優質外國銀行
明確境外總行應當具有完善的內部控制機制，具備良好的國際聲譽和經營業績，近3年基金託管業務規模、收入、利潤、市場佔有率等指標居於國際前列，近3年長期信用均保持在高水平；所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度，相關金融監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的機構簽定證券監管合作諒解備忘錄，並保持着有效的監管合作關係。
4、強化配套風險管控機制
明確外國銀行分行的民事責任由總行承擔，並在基金合同、招募説明書、託管協議等法律文件中約定總行履行的各項義務；要求外國銀行總行根據分行託管規模，建立相應的流動性支持機制。
5、完善監管安排，防範基金託管業務風險
結合監管實踐完善監管要求，適當調整基金託管人淨資產准入標準，強化基金託管業務集中統一管理，完善基金託管人持續合規要求，進一步豐富行政監管措施，強化實施有效監管。
6、完善基金託管人淨資產准入標準
具體來看，為有效保證申請人抗風險能力，在現行規則對基金託管人20億元淨資產和結算參與人400億元淨資產要求的基礎上，將託管和結算分開，將基金託管人淨資產要求調整為 200億元。
7、強化監管要求與責任追究
結合近年來監管實踐，強化託管人風險管理要求：一是加強對基金託管業務集中統一管理，不得以承包、轉委託等方式開展基金託管業務。二是強化持續合規要求等。三是豐富行政監管措施種類，明確基金託管人及相關人員違反本辦法規定的，中國證監會及其派出機構可以採取責令改正、監管談話、出具警示函、責令定期報告、暫不受理與行政許可有關的文件等行政監管措施。
8、持續推進簡政放權，實行“先批後籌”
進一步落實“放管服”改革要求，簡化申請材料並優化審批程序，刪除審核環節對申請人
籌建情況的現場檢查安排，改為“先批後籌”。
9、統一商業銀行與其他金融機構准入標準與監管要求
將《非銀行金融機構開展證券投資基金託管業務暫行規定》整合併入《託管辦法》，商業銀行及其他金融機構從事託管業務統一適用，同時廢止《非銀行金融機構開展證券投資基金託管業務暫行規定》。
《託管辦法》出台後，證監會相應更新基金託管資格相關行政許可事項的服務指南，包括外國銀行在華分行在內符合條件的金融機構均可依法報送相關申請。證監會將會同銀保監會加強對基金託管人及基金託管業務的日常監管，持續強化執法力度，懲處違法違規行為，切實保護投資者合法權益。
據悉，《託管辦法》自2020年5月9日至6月23日向社會公開徵求意見。同時，證監會和銀保監會通過徵求相關部委意見、召開座談會、視頻調研等多種形式聽取了各方面的意見。社會各界對《託管辦法》內容總體支持，建議儘快發佈實施。證監會和銀保監會對社會各方提出的意見和建議，逐條認真研究，吸收採納合理意見，進一步完善了《託管辦法》。
3家外資銀行“巨頭”已申報
短期不會衝擊我國基金託管格局
外國銀行在華分行基金託管業務資格的“開閘”，將為數十萬億體量的基金市場帶來大的變革，而中國資產管理市場的廣闊前景，也讓外國銀行爭相佈局國內市場，基金託管業務資格也不會例外。
證監會官網數據顯示，截至7月10日，今年以來已經有匯豐銀行、花旗銀行、德意志銀行等三家外國銀行在華分行申報了基金託管資格。
從申報進度看，上述三家機構分別在今年4月10日-20日提交了申報材料，並在當月對申報材料進行補正，而隨着目前《託管辦法》的修訂，也將為上述機構基金託管業務資格的申報進度邁出實質性的步伐。
事實上，在2018年10月，渣打銀行已經獲批成為首傢俱有公募基金託管資格的外資銀行，隨着國內金融市場對外開放的大門越來越寬，預計未來還會有更多外資銀行申請我國基金託管資格，基金託管隊伍也將繼續擴容。
多位業內人士表示，外資金融機構進軍國內市場，將可能為行業帶來新的商業模式和投資理念，併為提升中資金融機構綜合競爭力和國際化能力大有裨益。
北京一位中型公募高管表示，近年來，隨着我國金融對外開放不斷提速，不少優質外資金融機構陸續進入國內市場，部分優秀金融機構在商業模式，風險控制，規範運營，投資理念，以及基金投顧管理等方面，給國內金融機構和投資機構很多啓發。相信在不斷的金融對外開放中，國內金融企業也可以快速成長，憑藉中國人的聰明和智慧，也可以在與外資金融的競爭和合作中提升業務的競爭力。
而據中國證券投資基金業協會官網數據顯示，截至今年5月末，公募證券投資基金管理總規模已經達到17.64萬億元，私募證券投資基金也有2.64萬億的管理規模，兩項合計總規模將超過20萬億，這也意味着我國證券投資基金已經有了20多萬億元的龐大市場。
而從當前國內公募基金託管業務格局看，仍是中資國有大行的天下。
數據顯示，截至今年一季度末，已經展業的40多家基金託管機構中，公募基金託管總資產為16.75萬億元，“宇宙行”工商銀行以2.37萬億元規模位居首位，市場佔比為14%；建設銀行、中信銀行分別以2.19萬億、1.96萬億元分列二、三名，市場佔比也在10%以上。
在總排名中，前15名皆為中資銀行機構，考慮到國內基金公司尋找託管機構時更為看重代銷能力，入場的外資銀行“新軍”可能短期內無法與中資銀行媲美。
北京一位中型公募副總經理對此評價，國內基金託管一般會看重託管行的基金代銷能力，且國內基金公司與銀行的託管合作已經積累多年；疊加今年受疫情影響，互聯網代銷渠道也在快速崛起，外資託管行預計短期內不會對國內的基金託管格局產生較大沖擊。另一方面，由於外資託管行初涉國內市場，仍可能短期內“水土不服”，還需要以更好的服務質量和效率，做好綜合服務，才可能在我國市場佔據一席之地。
（文章來源：中國基金報）