金融界基金07月01日訊 華泰柏瑞價值增長混合型證券投資基金（簡稱：華泰柏瑞價值增長混合，代碼460005）06月30日淨值上漲2.42%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為4.5219元，累計淨值為5.7072元。
華泰柏瑞價值增長混合基金成立以來收益757.35%，今年以來收益45.37%，近一月收益15.15%，近一年收益101.68%，近三年收益114.18%。
華泰柏瑞價值增長混合基金成立以來分紅8次，累計分紅金額3.58億元。目前該基金開放申購。
基金經理為李曉西，自2020年02月18日管理該基金，任職期內收益18.17%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有順鑫農業（持倉比例8.52%）、普洛藥業（持倉比例6.01%）、康泰生物（持倉比例5.65%）、光環新網（持倉比例4.30%）、恆生電子（持倉比例4.03%）、康龍化成（持倉比例3.97%）、三棵樹（持倉比例3.82%）、華測檢測（持倉比例3.80%）、廣聯達（持倉比例3.64%）、華蘭生物（持倉比例3.63%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
回顧一季度A股市場，受新冠疫情影響，市場整體波動較大。在新冠疫情爆發之前，市場在流動性改善、風險偏好回升和基本面持續向好的推動下有較大漲幅。在新冠疫情爆發並席捲全球后，一個月內美股四次熔斷，對A股產生較大負面影響，3月以來各主要股指均有較大跌幅。整體來看，一季度上證綜指下跌9.83%、滬深300下跌10.02%。同期華泰柏瑞價值增長基金上漲9.32%。
行業方面，農林牧漁、醫藥、計算機漲幅居前，非銀、採掘、休閒服務漲幅居後。在新冠疫情衝擊的背景下，股票市場整體波動較大。本基金在此期間結合自主開發的風險管理工具，基於自下而上公司未來業績的分析，較早對組合進行了調整，降低了業績受疫情負面影響大的行業和個股的配置，增加了具有較強長期定價能力和盈利模式護城河高質量成長公司的配置，實際運行結果總體達到了預期。
展望二季度，從外部因素來看，A股面臨的不確定性主要來自海外疫情惡化導致經濟增速放緩，進一步對我國進出口產業鏈產生負面影響，同時對我國進出口產業鏈的就業產生不利衝擊。從國內因素來看，疫情穩定以來，國內服務業包括餐飲零售等還處於緩慢復甦階段，工業製造業復工復產在逐步推進過程中。經濟恢復的力度將在一定程度上影響市場的走勢。在經濟整體承壓的情況下，我國貨幣、財政政策持續加碼，我們將密切關注政策的走向和力度。同時，海外疫情在多國陸續實施封國、封城、停工停學以後，已陸續看到部分國家出現疫情拐點，我們將密切關注海外疫情的走勢以及對經濟的影響。
本基金將繼續堅持以深入的基本面研究為核心，自下而上精選個股構建投資組合。在行業方面，根據國內外行業發展趨勢、競爭格局、行業景氣度，主要選擇景氣度和盈利相對穩定或者上升、符合社會和經濟發展趨勢、成長空間大的行業。
在個股選擇上，繼續堅持“成長、質量和估值”相結合的系統化投資理念，自下而上精選優秀個股，實現投資業績的可複製性和可持續性。具體而言，本基金將繼續關注在經濟增速放緩以及經濟轉型過程中的優質成長企業，包括醫藥、消費、行業集中度持續提升並且行業盈利能力提升的行業裏的龍頭企業（含化工、綜合、機械設備、建築材料等），以及部分TMT企業。在組合風險和回撤管理上，對組合的行業、投資風格、系統性風險和非系統性風險等風險暴露進行管理，控制組合回撤，從而實現基金資產的長期和穩定增值。
報告期內基金的業績表現
截至報告期末，本基金份額淨值為3.5391元，本報告期份額淨值增長率為9.32%，同期業績比較基準增長率為-7.51%。（點擊查看更多基金異動）