高瓴有意認購 理想汽車IPO最高募資14.73億美元

北京商報訊(記者 劉洋 濮振宇)7月25日,理想汽車向美國證券交易委員會(SEC)提交更新後的招股書,發行價區間為每股美國存托股票(ADS)8-10美元,預計發行9500萬股ADS,每ADS代表兩股普通股。按照目前公佈發行價,此次理想汽車IPO融資總額將達12.54億-14.73億美元。此前,理想汽車招股書中的擬最高募資額為1億美元。

對於兩版招股書中募資額的差異,一位接近理想汽車的人士向北京商報記者表示:“理想汽車招股書中最初給出的1億美元最高募資額並不是最終融資目標,僅相當於佔位符。由於要向SEC交註冊費,規模比較大的美股募資都是先寫個數字,但實際上這個數字並沒有什麼實際意義。”

針對招股書更多細節,理想汽車相關負責人告訴北京商報記者:“理想汽車已進入靜默期,無法回應。”

股權結構方面,李想是理想汽車最大自然人股東,持有約3.56億股,約佔總股本的25.1%,擁有70.3%的投票權;王興及其關聯方美團為理想汽車第二大股東,持有3.32億股,約佔總股本的23.5%,擁有9.3%的投票權;理想汽車聯合創始人、總裁沈亞楠持股1.1%。

更新後的招股書顯示,高瓴資本有興趣以首次公開募股的價格購買理想汽車此次IPO發行中不超過3億美元的ADS。以發行價格為9美元計算,高瓴資本將認購3333萬股ADS,佔本次理想汽車IPO公開發行股份的35.1%。

與此同時,理想汽車還將獲得來自4位老股東3.8億美元的基石投資,認購價為IPO最終發行價。其中,美團點評再投資3億美元,字節跳動投資3000萬美元,王興個人再次投資3000萬美元,Kevin Sunny投資2000萬美元。

除募資額外,更新後的招股書還公佈理想汽車二季度財報。財報顯示,2020年二季度理想汽車交付量為6604輛,環比增長128%。隨着交付量提升,理想汽車的毛利率也從一季度的8%提升至二季度的13.3%。

收入方面,今年二季度理想汽車營收19億元,環比增長128.6%;淨虧損為7520萬元,環比略有收窄。資金方面,截至今年6月30日,理想汽車產生4.517億元的正向現金流,持有現金及現金等價物為37億元,上一季度末這一數字為34億元。

產品方面,區別於大部分造車新勢力頻繁的產品更迭速度,理想汽車並不急於推出新車型。據瞭解,理想汽車IPO募資主要用於三個方面,一是重大核心技術佈局,包括10億元級別投入的L4自動駕駛;二是戰略擴張,直營零售中心年內從目前的21家擴大到60家;三是新車型開發,2022年推出全尺寸SUV。

汽車行業分析師張翔向北京商報記者表示,目前雖然中概股整體在美融資前景存疑,但理想汽車此時赴美IPO也有不少有利因素,一方面隨着特斯拉股價一路飆升,新能源汽車更受美國資本市場看好,另一方面理想汽車上半年的業績表現還算不錯,銷量增速較為可觀,這也會增強投資者信心。

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