ATFX匯評：衡量一個交易員是否合格，最直觀的方法就是觀察他的交易記錄。盈利是所有交易員的終極目標，但不是判斷交易策略是否可用的標準。連續逆勢加倉可以盈利，連續扛單也可以盈利，這些做法即便在市場上賺到了錢，也是錯誤示範，因為從概率上講，倉位總有用盡的時候，市場當中也總有你扛不住的單邊走勢，只要出現一次，賬户資金就將灰飛煙滅。
優秀的資金曲線呈現出“台階型”特徵，在幾筆小幅虧損或者盈利之後，會有一次大級別的盈利將資金曲線抬高一個層次。隨後，將再次出現幾筆小幅虧損或者盈利，之後再次出現大級別盈利，如此往復。兩個台階所間隔的時間，是特定交易週期之下，行情波動率所出現的週期。如果小幅虧損的累計總值超過了前一次大級別盈利總值，代表交易者漏掉了某個大級別盈利行情（大概率是因為沒有嚴格按照信號進場），或者行情走勢出現了長週期震盪。
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大級別盈利雖然不可控，但小幅虧損卻可以通過止損和倉位管理做到。好的習慣是，在每次下單之前，確定自己的止損位和止損總額。比如1700買入黃金多單，需要連帶將止損掛在1690（僅為舉例），這是優秀的習慣，但只這樣做還不夠，需要考慮倉位。假設交易一手黃金，該筆多單的最大止損額為1000美金，如果賬户中只有2000的資金，如果出現虧損，就會損失50％的本金，幅度過大。單筆虧損百分比設置的原則，應當根據自己交易策略歷史最大連續虧損次數來確定，保證在最大連續虧損來臨之後，只會虧損掉總資金20％以內的總資金。比如某策略最大連續虧損次數為4，那麼單筆交易最大虧損百分比為：0.2/4=0.05*100％=5％，對於上面提到的例子，賬户資金最低要求就是1000/0.05=20000美金。
如果能科學的管理止損和倉位，就能夠實現交易記錄當中僅有小虧，而不會出現台階型的大虧。接下來需要考慮兩個大級別盈利台階出現的週期長短，這決定了小虧的累積會不會吞噬掉大台階的利潤。波動率的變化，本質上來自於基本面數據和消息的擾動，除此之外的行情自發波動往往幅度較小且方向性不明確，故而構不成參與時機。對於外匯市場來講，各國經濟數據的公佈都具有滯後性，往往是波動率已經放大之後，GDP、CPI、失業率等數據才在下一月月中公佈。相反，消息的傳播依託互聯網媒體可以實現快速傳播，並且消息存在內在邏輯，相比波動率技術指標來説，更容易判斷持續時間和高潮的來臨。新冠肺炎疫情、OPEC減產會議、美聯儲無上限QE，這類具有持續性的熱點事件，只要付出精力持續追蹤，就可以判定黃金、原油、外匯美股的高波動出現時機，進而縮短資金曲線中兩個台階的間隔週期，降低迴撤百分比。
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