南沙羣島島礁眾多，擁有十餘個自然島嶼，西月島便是其中之一，是南沙羣島第三大自然島嶼，面積僅次於太平島和中業島。
西月島位於我國南沙羣島北部，南距火艾礁約24公里，西距蒙自礁約23公里，距渚碧礁約100公里，西南距太平島約104公里，南距中業島約76公里。
西月島似水滴形，長約720米，寬約440米，面積約0.18平方公里，四周被沙堤圍繞，中間為低地，海拔約3米。島嶼發育在一個幹出礁上，該礁盤長約4公里，寬約2公里，礁盤面積約2.4平方公里，礁盤水深在1.8米以內，低潮時部分礁盤露出水面，礁盤東北側有一水灣，可避海上風浪。
我國元、明、清時期，均將南沙羣島列於版圖之中，並設行政管轄，特別是明朝時期，鄭和先後率領船隊七下西洋，船隊足跡遍佈南沙諸島嶼。
西月島歷來是我國漁民的傳統漁場，並在島上進行休息補給，西月島也被我國漁民稱為紅草峙，漁民們在島上用石板建造了一座神廟、三座墳墓並打有一口水井，雖然石廟現已破敗不堪，上面刻的文字也模糊得無法辨認，但依然可以確定是我國漁民早期所建。
島上還有石碑數塊，其中一塊刻有‘西月島’三個大字，筆鋒蒼勁有力，右側刻‘民國三十五年十二月立’十個小字，其餘石碑已無字跡可尋。西月島上人跡罕至，現並無人居住，但二戰時期日軍所留下的廢棄建築依然清晰可辨。西月島周圍海域的漁業資源十分豐富，擁有大量熱帶魚類，、珊瑚礁魚類、貝類及海龜等資源。
西月島海域屬熱帶海洋性氣候，年降雨量充沛，土壤肥沃，所以島上樹木茂密，被叢林植覆蓋，島上椰樹高達25米，在海上相距20公里即可望見，島上草木茂盛，自然成為海鳥的棲息地之一，使島上有大量的鳥糞層，四周沙堤較為寬闊，也成為海龜每年都來的產卵地。西月島面積較大又有沙堤環繞，擁有大量淡水資源，挖沙2尺即可得到淡水，只可惜被鳥糞污染，以至無法飲用。
西月島地理位置有多重要?茫茫南海中有數百島礁，二戰時期日軍為什麼會駐守西月島。南沙羣島島嶼眾多，北起雄南礁，南至曾母暗沙，西到萬安灘，東接海馬灘，海域面積達88萬平方公里。在如此廣闊的海域中，常年沒於水下的暗礁、暗沙不計其數，星羅密佈海況十分複雜，想要快速通行，可不能盲目前行。
現在航海技術發展飛快，遠洋船隻基本都在萬噸級以上，航速更快，吃水更深，想要快速通過南沙羣島，就要走寬闊無暗礁的大航道，南沙羣島中的航道就顯得十分重要。
在西月島與禮樂灘之間130公里的水域中，有一條大裂谷，即西月裂谷水道，該水道也因西月島而得名。這條水道位於西月島和禮樂灘之間，呈南北走向，北起西月島，南至南華水道，這條水道南北長約300公里，水深約2000米，海域情況相對簡單，沒有暗礁、暗沙等危險海域，能夠快速通行大型船舶，是南沙羣島中一條優良的水道。
西月島扼守西月裂谷水道北端，對觀察航道中的水域情況、保障拱衞、補給救援等多方面擁有巨大戰略價值，也可從二戰中日軍駐守此島窺見一二。
西月島基本位於南海中央位置，西距越南海岸約640公里，距巴拉望島約405公里，距我國永興島約700公里。西月島毗鄰禮樂灘，相距僅130多公里，禮樂灘海域擁有豐富的油氣資源，加之西月島自身戰略地位巨大，島礁情況優良，礁盤面積大且水淺，並擁有淡水資源(現無法飲用)，多重因素疊加，將來開發建的設前景巨大。