金融界基金05月15日訊 銀華智慧汽車量化優選股票型發起式證券投資基金（簡稱：銀華智慧汽車量化優選股票C，程式碼005034）公佈最新淨值，下跌1.58%。本基金單位淨值為0.8632元，累計淨值為0.8632元。
銀華智慧汽車量化優選股票型發起式證券投資基金成立於2017-09-15，業績比較基準為“中證汽車指數*90.00% 銀行活期存款*10.00%”。本基金成立以來收益-13.68%，今年以來收益4.44%，近一月收益3.96%，近一年收益18.05%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（419/728），成立以來，本基金排名同類（774/861）。
金融界基金定投排行資料顯示，近一年定投該基金的收益為11.39%，近兩年定投該基金的收益為15.94%，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此檢視定投排行）
基金經理為馬君，自2017年09月15日管理該基金，任職期內收益-13.68%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為上汽集團（持倉比例7.43% ）、長安汽車（持倉比例7.28% ）、濰柴動力（持倉比例6.81% ）、長城汽車（持倉比例5.74% ）、比亞迪（持倉比例4.95% ）、中國重汽（持倉比例4.59% ）、華域汽車（持倉比例3.99% ）、廣匯汽車（持倉比例3.78% ）、德賽西威（持倉比例3.39% ）、宇通客車（持倉比例3.29% ），合計佔資金總資產的比例為51.25%，整體持股集中度（高）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為濰柴動力（持倉比例7.65% ）、寧德時代（持倉比例6.82% ）、上汽集團（持倉比例5.20% ）、星宇股份（持倉比例4.20% ）、拓普集團（持倉比例4.08% ）、中國重汽（持倉比例3.93% ）、華域汽車（持倉比例3.74% ）、萬里揚（持倉比例3.29% ）、比亞迪（持倉比例2.72% ）、伯特利（持倉比例2.54% ），合計佔資金總資產的比例為44.17%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
在報告期內，我們積極改進自行開發的量化投資管理系統，採用系統管理和人工管理相結合的方式處理基金日常運作中所碰到的申購贖回處理、結構配比校驗、風險最佳化等一系列事件。除此之外運用自行開發的量化投資模型，精選細分子行業個股，力爭實現超越行業的阿爾法收益。
2020年1季度A股在新冠疫情的影響下市場出現了較大幅度的震盪，春節前市場橫盤小幅震盪，春節過後市場出現恐慌性下跌，但隨著國內疫情得到控制A股又開始了持續接近一個月的連續上漲，後續境外疫情爆發，市場受到外圍市場流動性衝擊再度大幅下跌。2020年1季度滬深300指數下跌10.02%，中信一級汽車行業指數下跌6.95%，小幅跑贏大盤。行業方面，表現相對較好的是農林牧漁、醫藥、計算機、通訊、建材、國防軍工、電力裝置及新能源、商貿零售、食品飲料行業。
展望2020年2季度，由於一季度的新冠疫情，隨著疫情持續發酵，對經濟增長的壓力逐步凸顯。以汽車為代表的的消費會是本輪政策刺激的主要方向，中央政治局會議將新能源車加入新基金的範疇，各部委不斷出臺政策促進汽車消費，3月31日國常會提到，為促進汽車消費，會議確定：一是將新能源汽車購置補貼和免徵購置稅政策延長2年；二是中央財政採取以獎代補，支援京津冀等重點地區淘汰國三及以下排放標準柴油貨車；三是對二手車經銷企業銷售舊車，從5月1日至2023年底減按銷售額0.5%徵收增值稅。在本次疫情發生之前，經過長達兩年的行業調整，行業已經進入被動去庫的復甦階段，12月終端銷售扣除新能源車首次實現同比正增長，復甦跡象非常明顯，只是被疫情短暫打亂復甦節奏。今年整車機會比19年大，且更確定，源自於週期觸底，拐點向上。結構上來看，目前疫情下，乘用車板塊，存量博弈下預計價效比高的日系車市佔率會持續提升，自主SUV領域龍頭市佔率也會隨之有所提升。零部件板塊，鋁合金輕量化領域目前維持較高的景氣度，此外，5G商用化有望加速智慧網聯產業鏈標的估值提升。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末銀華智慧汽車量化股票發起式A基金份額淨值為0.8179元，本報告期基金份額淨值增長率為-1.02%；截至本報告期末銀華智慧汽車量化股票發起式C基金份額淨值為0.8174元，本報告期基金份額淨值增長率為-1.10%；同期業績比較基準收益率為-5.53%。