財聯社（北京，記者 黎旅嘉）訊，受益於權益市場回暖行情，三季度權益類基金賺錢效應顯著，受此加持，三季度公募基金大賺4324.21億元。從公司口徑看，疊加第三季度資料，今年已有30家基金公司旗下產品盈利超過百億元。
作為公募基金賺錢大年的2020年，年初受事件性因素影響市場多有擾動，但整體來看年內“賺錢效應”依舊突出，尤其是大型基金表現優異。而大型基金表現相對亮眼的背後，則是市場分化中業績優良的白馬龍頭股的大幅上漲。
不過，針對四季度，隨著行業估值分化現象重現，不少機構表示，市場大機率會透過較長時間的寬幅震盪和板塊輪動來消化估值，後市盈利料接棒估值，成為繼續驅動A股上行的核心因素。有鑑於此，中小基金收益率也將迎來修復。
公募基金“成績單”出爐
基金三季報資料顯示，今年以來已有30家基金公司旗下產品盈利超過百億元。其中易方達更是以前三季度盈利844.31億元的規模居於各家基金公司產品盈利的榜首，匯添富和廣發基金則分別以665.43億元和633.71億元次之。
受益於7、8月份權益市場回暖行情，三季度權益類基金賺錢效應凸顯，Wind資料顯示，三季度公募基金共賺4324.21億元。疊加今年中報資料，前三季度公募基金大賺1.15萬億元，今年成為公募基金賺錢大年。
進一步來看，天相投顧釋出的資料顯示，第三季度公募基金共盈利4361.77億元。而納入統計的七大類基金產品第三季度均實現盈利，貢獻最大的依然是權益類產品。其中，混合型基金以2500.80億元利潤規模排名第一，股票型基金以1369.22億元利潤規模排名第二，這兩者佔據全部基金盈利的88.73%。此外，貨幣型基金、債券型基金、FOF、商品型基金、QDII基金的第三季度盈利分別為344.88億元、110.99億元、28.60億元、4.21億元、3.07億元。
就產品來看，納入統計的9902只基金（不同份額分開統計）中，第三季度有7774只基金實現盈利。其中，有946只基金盈利規模過億元，盈利規模在10億元以上的有64只。天弘餘額寶貨幣基金以44.85億元的盈利規模位居全市場第一（二季報時排名第五），緊隨其後的分別是華夏上證50ETF、景順成長、易方達消費行業和華泰300ETF，第三季度盈利分別為41.72億元、40.41億元、39.46億元、37.66億元。
從公司口徑看，在納入統計的141家基金公司中，第三季度有132家公司旗下基金實現盈利。其中，盈利規模在十億元和百億元以上的分別有58家和16家。具體看，易方達旗下基金以361.74億元利潤規模繼續坐穩頭把交椅；排名第二至第五位的分別是匯添富基金266.12億元、富國基金230.43億元、華夏基金214.87億元、嘉實基金207.00億元。
與第二季度相比，第三季度市場賺錢效應有所下降，但依然有25家公司旗下基金實現季度盈利增加。比如，永贏基金旗下基金第三季度實現盈利22.61億元，較第二季度的11.27億元增加11.34億元，增幅達到100.62%；上海東方證券資管旗下產品第三季度實現盈利127.53億元，較第二季度的121.18億元增加6.35億元。此外，還有興業基金、鵬揚基金等7家公司旗下產品第三季度盈利較第二季度增加億元以上。
後市中小基金收益率料迎修復
業內人士表示，一般而言，在股債市場回暖期間，基金淨值上漲疊加投資者淨申購，不同型別的基金規模都會擴容。而在市場下跌區間，基金淨值下跌投資者淨贖回，公募基金的整體規模也會下臺階，小規模基金數量增多。
事實上，年初以來市場雖一度受事件性因素影響而有所擾動，但整體來看“賺錢效應”依舊相對突出。從資料上看，排除年內新成立業績偏短期的百億基金，截至10月31日，43只百億體量的老基金平均收益率為43.01%，比同期老基金的收益率高出9個百分點。如果排除以固收資產配置為主的6只戰略配售基金，37只主動權益類百億基金平均收益率高達49.44%，更是超出同期產品15個百分點，斬獲了豐厚的超額收益。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，大規模基金今年的優異表現主要受益於大盤的整體表現。楊德龍說：“今年市場是分化的走勢，業績優良的白馬龍頭股大幅上漲，而績差股和題材股以及小盤股走勢較差。市場的投資風格也偏向於業績穩定的消費白馬股以及大盤藍籌股，又加上大規模基金往往配置了比較強的基金經理，投資業績較好，研究能力較強，而大規模的基金因為流動性的原因，它必須配這種流通盤比較大的大市值股票，因此今年市場的風格特別適合大規模基金的業績表現，從而產生了比較高的收益率。”
公募基金作為投資的一大風向標，其持倉備受市場關注。三季度末，基金持有2010只股票，主要集中在醫藥生物、電子、化工、機械裝置和計算機行業，與二季度末的3553只股票數量相比，減少43%。整體來看，截至三季度末，公募基金持股市值2.39萬億元，環比減少0.79萬億元，持股數量高達805.09億股。
而今年以來大型基金集中的龍頭股表現也非常搶眼。以廣發醫療保健為例，基金持有的愛爾眼科、邁瑞醫療等多隻股票年內漲幅翻倍；萬家行業優選持股的比亞迪、長城汽車、順豐控股等多隻個股翻倍；易方達藍籌精選也因為持股美團、瀘州老窖等個股漲幅喜人，基金表現亮眼。
不過，從現有市場觀點上看，四季度針對年內漲幅較大部分板塊業內有所分歧。而在此背景下，巨豐投資首席投資顧問張翠霞指出，一般來說，中小基金在正常年份的收益率表現要比大基金好。張翠霞說：“大基金在某些特殊的市場環境它是有優勢的，但如果在常態化的市場環境當中，小基金如果它的基金管理人具有非常豐富的經驗，並且有足夠的管理能力，在某一行業當中具備非常強勁的實力，他們的超額收益可能比大基金要好得多。”